市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
Las Vegas Sands Corp., MVA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 市場価値の推移
- 2018年から2019年にかけては市場（公正）価値が着実に増加し、約4,101百万米ドルの増加を示した。これに対して、2020年には価値が減少し、約7,392百万米ドルの下落を見せたが、その後2021年と2022年には再び増加傾向に転じ、2022年末時点では約5,226百万米ドル上昇している。この動きは、2020年の減少が一時的なものであった可能性を示唆している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2018年から2020年にかけて緩やかに減少し、2020年末にはピークより約2531百万米ドル少なくなっている。2021年には微増に転じ、2022年末には再び増加しており、投資活動の増加または資本の再配置が反映されている可能性がある。一方、2022年の投下資本は2020年より大きく増加している。
- 市場付加価値 (MVA)
- MVAは2018年から2019年にかけて大きく増加し、約5,139百万米ドルの伸びを示した。2020年には減少に転じ、約9,330百万米ドルの縮小となったが、その後2021年と2022年には再び増加し、2022年には約7,012百万米ドルの増加を記録している。これにより、2020年の低迷を経て、2021年と2022年にかけて価値創造が回復していることが示唆される。特に、2022年の市場付加価値の増加は、市場の評価と企業の価値創造活動が改善されていることを反映していると考えられる。
時価付加スプレッド率
Las Vegas Sands Corp.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 40,548) | 33,420) | 42,536) | 47,866) | 42,729) | |
| 投下資本2 | 18,926) | 15,828) | 15,949) | 18,011) | 19,047) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | 214.24% | 211.15% | 266.70% | 265.76% | 224.33% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1,119.95% | 1,602.12% | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 645.29% | 637.88% | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 775.57% | 750.94% | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 272.76% | 975.30% | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 426.12% | 393.79% | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 553.87% | 552.49% | 492.67% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × 40,548 ÷ 18,926 = 214.24%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2018年から2019年にかけて、MVAは増加し、最大値の2019年において約47,866百万米ドルに達した。その後、2020年に一時的に減少し、約42,536百万米ドルとなったが、2021年および2022年には再び回復しており、2022年末には約40,548百万米ドルに達している。これらの変動は、企業価値の増減や市場の変動を反映していると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は、2018年から2022年にかけて大きな変動なく推移しており、2018年の19,047百万米ドルから2022年には約18,926百万米ドルへと比較的安定している。ただし、2020年に若干の減少を示しており、これは投資活動の見直しや資本効率の変化を示唆している可能性がある。
- 時価付加スプレッド率
- この指標は、概ね高い水準にあり、2018年には224.33%、2019年には265.76%、2020年には266.7%でピークを迎えた。その後、2021年に下降し、211.15%、2022年には214.24%となった。高水準ながらも、一時的な伸びのピークを経て、2021年以降はやや低下傾向にあることから、企業の収益性や市場からの価値評価に変動がみられることが示唆される。
時価付加証拠金率
Las Vegas Sands Corp.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 40,548) | 33,420) | 42,536) | 47,866) | 42,729) | |
| 純売上高 | 4,110) | 4,234) | 3,612) | 13,739) | 13,729) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | 986.57% | 789.33% | 1,177.62% | 348.40% | 311.23% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Airbnb Inc. | 889.82% | 1,448.64% | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 515.10% | 873.40% | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 483.21% | 544.85% | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 220.43% | 634.30% | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 834.91% | 808.92% | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 352.88% | 450.20% | 480.36% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 2022 計算
時価付加証拠金率 = 100 × MVA ÷ 純売上高
= 100 × 40,548 ÷ 4,110 = 986.57%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2018年から2022年にかけて、市場付加価値は一時的に減少したものの、その後回復傾向を示している。2019年にはピークを記録した後、2020年に大きく低下したが、2021年に再び増加し、2022年には再び上昇している。これにより、企業の市場価値の変動はあるものの、長期的には一定の水準に回復していることが示唆される。
- 純売上高
- 純売上高は、2018年と2019年にほぼ横ばいで推移していたが、2020年に大幅な減少を示している。2021年に若干回復したものの、2022年の売上高はほぼ横ばいで推移している。これにより、2020年の減少は新型コロナウイルス感染症の影響によるものと考えられ、その後の回復には時間を要したことが推察される。
- 時価付加証拠金率
- この指標は、極めて高い値を示しており、特に2020年と2021年に大きく伸びている。2020年には1177.62%、2021年には789.33%と、従来の範囲を大きく超えている。2022年には986.57%に落ち着いている。これらの数値の変動は、リスクや証拠金の要件に関するウェイトの調整や、市場環境の変化に伴う資金繰りの変動を反映している可能性がある。特に2020年と2021年の高値は、財務のリスク管理や市場変動による一時的要因を示唆している。