ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Las Vegas Sands Corp.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 負債資本比率
- 2018年から2022年にかけて、債務の資本に対する割合は増加傾向にあり、2022年には4.12となっている。この増加は財務構造のリスクが高まっている可能性を示唆している。ただし、オペレーティング・リース負債を含む場合も同様の傾向で推移し、リース負債の影響も考慮する必要がある。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は2018年から2022年にかけて徐々に上昇しており、2022年には0.8となっている。これは、総資本に対する負債の比率が増加していることを示しており、財務レバレッジの拡大を伴っている。オペレーティング・リース負債を含めた場合も同様の動きが見られる。
- 負債総資産比率
- 負債が総資産に占める比率は2018年の0.53から2022年には0.72に増加した。これは総資産に対する負債の比率が高まっていることを示し、財務の安全性に一定のリスクを示唆している。
- 財務レバレッジ比率
- この指標は、2018年の3.97から2021年まで上昇し、2021年には10.05を記録したが、2022年には5.68に低下している。2021年のピークは、資本構造がよりレバレッジ化されていたことを示す一方、2022年にはレバレッジの縮小または調整が行われた可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2018年には8.46と比較的高い値を示していたが、その後2019年に7.8とやや低下した後、2020年から2022年にかけてマイナス圏に落ち込み、2022年には-0.98となっている。これにより、利息支払に対する利潤のカバーが極めて困難な状況に陥っていることが示唆される。特に2020年以降、収益性の悪化または費用増加が影響している可能性がある。
- 固定料金カバー率
- こちらも2018年の7.23から2022年の-0.78まで低下しており、同様に利息支払に対する利益のカバー能力の低下を示す。2020年以降のマイナス傾向は、資金調達コストと収益性の双方に悪影響を及ぼしていることが示される。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Las Vegas Sands Corp.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 2,031) | 74) | 76) | 70) | 111) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 13,947) | 14,721) | 13,931) | 12,422) | 11,874) | |
| 総負債 | 15,978) | 14,795) | 14,007) | 12,492) | 11,985) | |
| ラスベガス・サンズ・コーポレーションの株主資本合計 | 3,881) | 1,996) | 2,973) | 5,187) | 5,684) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 4.12 | 7.41 | 4.71 | 2.41 | 2.11 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.36 | 0.42 | 0.63 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 4.51 | 1.77 | 2.46 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.08 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 24.19 | 7.90 | — | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ ラスベガス・サンズ・コーポレーションの株主資本合計
= 15,978 ÷ 3,881 = 4.12
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2018年から2022年にかけて継続的に増加しており、2022年には約15,978百万米ドルに達している。この増加傾向は、企業が資金調達や事業拡大を目的として負債を積み増している可能性を示唆している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2018年の5684百万米ドルから2019年に5187百万米ドルへ減少し、その後2020年から2021年にかけて大きく減少している。特に2020年には株主資本は2973百万米ドルと底を打ち、その後2022年には3881百万米ドルに回復している。これにより、当該期間中に株主資本が一時的に著しく減少したことが示されている。
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は、2018年の2.11から2019年に2.41へ上昇し、その後2020年には4.71へ急激に増加した。2021年には最も高い7.41を示し、その後2022年には4.12に減少している。この変動は、2020年において負債の増加が株主資本の減少により相対的に大きくなったことを反映していると考えられる。特に2021年のピークは、企業の財務レバレッジが最も高まった時期を示唆しているが、その後の改善傾向も見られる。
- 総合的な財務状況
- これらのデータから、期間中において総負債と負債資本比率が大きく増加し、株主資本が一時的に縮小したことが読み取れる。負債の増大とともに企業の財務レバレッジも高まった局面があったが、その後の緩和に向かう兆候も見られる。全体として、財務状況は変動しながらも、負債の積み増しと資本の回復を通じて一定のバランスを保っていると考えられる。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Las Vegas Sands Corp.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 2,031) | 74) | 76) | 70) | 111) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 13,947) | 14,721) | 13,931) | 12,422) | 11,874) | |
| 総負債 | 15,978) | 14,795) | 14,007) | 12,492) | 11,985) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債(その他の未払負債に含む) | 13) | 14) | 29) | 28) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の長期負債に含まれる) | 157) | 154) | 294) | 305) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 16,148) | 14,963) | 14,330) | 12,825) | 11,985) | |
| ラスベガス・サンズ・コーポレーションの株主資本合計 | 3,881) | 1,996) | 2,973) | 5,187) | 5,684) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 4.16 | 7.50 | 4.82 | 2.47 | 2.11 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.42 | 0.51 | 0.80 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 4.75 | 1.85 | 2.56 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.58 | 1.53 | 1.56 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.13 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 消費者サービス | 33.45 | 11.35 | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ ラスベガス・サンズ・コーポレーションの株主資本合計
= 16,148 ÷ 3,881 = 4.16
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 2018年から2022年にかけて、総負債は着実に増加している。特に、2020年以降の増加率が高く、2020年の14330百万米ドルから2022年には16148百万米ドルへと上昇していることから、負債の積み増しが続いていることが示唆される。これは、事業拡大や資本投資、または資金調達の必要性による可能性がある。
- 自己資本の変動とその意味
- 株主資本は2018年の5684百万米ドルから2019年には5187百万米ドルへと減少し、その後2020年には2973百万米ドルに大きく低下している。2021年には再び1996百万米ドルに低下したが、2022年には3881百万米ドルに回復している。この変動は、利益の減少や配当の支払い、あるいは新たな株式発行や資本構成の変化によるものと考えられる。
- 負債資本比率の分析
- 負債資本比率は2018年の2.11から2021年の最大値7.5に達し、その後2022年には4.16に低下している。2020年の比率上昇は、負債増加と自己資本縮小の結果と考えられる。2022年の比率低下は、自己資本の回復や負債の整理を反映している可能性があり、財務の安定化とリスク管理の改善が進んでいることを示唆している。
- 総合的な財務状況の見解
- 総負債の増加とともに株主資本の変動が見られるが、負債資本比率は2020年以降、特に2021年に大きく上昇した後に低下している。このことから、一時的に財務レバレッジが高まったものの、その後の調整や資本政策の見直しにより財務の安定性を取り戻しつつあると解釈できる。今後も負債と自己資本のバランスに注意を払う必要があると考えられる。
総資本に対する負債比率
Las Vegas Sands Corp.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 2,031) | 74) | 76) | 70) | 111) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 13,947) | 14,721) | 13,931) | 12,422) | 11,874) | |
| 総負債 | 15,978) | 14,795) | 14,007) | 12,492) | 11,985) | |
| ラスベガス・サンズ・コーポレーションの株主資本合計 | 3,881) | 1,996) | 2,973) | 5,187) | 5,684) | |
| 総資本金 | 19,859) | 16,791) | 16,980) | 17,679) | 17,669) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.80 | 0.88 | 0.82 | 0.71 | 0.68 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.26 | 0.29 | 0.39 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 0.82 | 0.64 | 0.71 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.07 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.19 | 1.15 | 1.26 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 2.41 | 1.57 | 1.96 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 0.96 | 0.89 | 1.02 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 15,978 ÷ 19,859 = 0.80
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 総負債は2018年から2022年にかけて一貫して増加している傾向が見られる。特に2020年以降は、COVID-19パンデミックの影響を受けて負債水準が高まり、その後も緩やかに増加していることから、資金調達や負債の積み増しが継続されている可能性が示唆される。特に、2022年の総負債は約15978百万米ドルに達し、全期間中最も高い水準となっている。
- 総資本金の推移について
- 総資本金は2018年から2019年にかけてほぼ横ばいで推移した後、2020年にやや減少し、その後再び増加傾向を示している。2022年には約19859百万米ドルと、コロナ禍の影響前の水準を超える水準となっており、資本の拡大が行われていることが見て取れる。特に、2022年は資本増加が著しいことが特徴的である。
- 総資本に対する負債比率の変化について
- この比率は、2018年の0.68から2021年にかけて0.88へ上昇し、その後2022年には0.80に低下している。これは、負債が資本に対して相対的に増加した期間（2018年から2021年）を経て、2022年には負債増加のペースがやや抑えられたことを示唆している。全体として、2021年までの間に財務のレバレッジが高まった一方で、2022年にはやや安定化または負債比率の縮小が見られる。
- 総評
- 財務データの観点からは、負債と資本の両方が長期的に増加しており、企業の規模拡大や資本構造の変化を示している。一方、負債比率の増加が顕著だった2021年後半から2022年にかけては、負債の増加ペースが緩和されたことにより、財務の健全性の維持を意識した調整も伺える。これらの動きは、経済環境や企業の戦略的な資金調達活動の変化を反映していると考えられる。今後も負債と資本のバランスに注視しながら、財務健全性の維持と企業成長の両立を図る必要があると判断される。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Las Vegas Sands Corp.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 2,031) | 74) | 76) | 70) | 111) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 13,947) | 14,721) | 13,931) | 12,422) | 11,874) | |
| 総負債 | 15,978) | 14,795) | 14,007) | 12,492) | 11,985) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債(その他の未払負債に含む) | 13) | 14) | 29) | 28) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の長期負債に含まれる) | 157) | 154) | 294) | 305) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 16,148) | 14,963) | 14,330) | 12,825) | 11,985) | |
| ラスベガス・サンズ・コーポレーションの株主資本合計 | 3,881) | 1,996) | 2,973) | 5,187) | 5,684) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 20,029) | 16,959) | 17,303) | 18,012) | 17,669) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.81 | 0.88 | 0.83 | 0.71 | 0.68 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.30 | 0.34 | 0.44 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 0.83 | 0.65 | 0.72 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.61 | 0.61 | 0.61 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.12 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.14 | 1.10 | 1.18 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 1.58 | 1.29 | 1.46 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 消費者サービス | 0.97 | 0.92 | 1.01 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 16,148 ÷ 20,029 = 0.81
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 全期間を通じて総負債は増加傾向にあり、特に2020年から2022年にかけての伸びが顕著である。2020年には約14,330百万米ドル、その後2022年には16,148百万米ドルに達しており、負債の増加が継続していることが読み取れる。
- 総資本金の変動について
- 総資本金はおおむね横ばいに推移した後、2022年に大きく増加している。2018年から2021年までは約17,300百万米ドル台で推移していたが、2022年には20,029百万米ドルに増加している。これにより、資本の増強または新たな資金調達が行われた可能性が示唆される。
- 負債比率の動向について
- 負債比率は全期間を通じて上昇しており、特に2020年には83％に達している。2021年には一時的に88％まで高まったが、その後2022年には81％にわずかに低下している。総じて、負債に対する資本の比率は高まり続けており、財務レバレッジの増加傾向を示している。
- 総合的な見解
- これらのデータから、期間中に負債が継続的に増加し、それに伴い負債比率も高まっていることがわかる。一方で、総資本金も増加しており、企業は積極的に資金調達を行い財務体質を強化している可能性がある。負債の増加がリスク増大をもたらす一方で、資本の増加により財務の安定性を確保しようとしている可能性も考えられる。今後の動向としては、負債と資本のバランスの変化に注目する必要がある。"
負債総資産比率
Las Vegas Sands Corp.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 2,031) | 74) | 76) | 70) | 111) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 13,947) | 14,721) | 13,931) | 12,422) | 11,874) | |
| 総負債 | 15,978) | 14,795) | 14,007) | 12,492) | 11,985) | |
| 総資産 | 22,039) | 20,059) | 20,807) | 23,199) | 22,547) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.54 | 0.53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.17 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 0.49 | 0.46 | 0.55 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.06 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.74 | 0.66 | 0.71 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 0.53 | 0.47 | 0.54 | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 0.49 | 0.46 | 0.53 | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 15,978 ÷ 22,039 = 0.72
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と債務水準の変化
- 2018年から2022年にかけて、総負債は増加傾向にあり、最も大きな増加は2020年から2021年にかけて見られる。2020年以降も負債は継続的に増加し、2022年末時点では約15978百万米ドルに達している。
- 総資産の推移と資産規模の変動
- 総資産は2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年に大幅に減少し、20059百万米ドルとなった。2021年と2022年には再び増加し、2022年末には22039百万米ドルに回復している。
- 負債比率の動向と財務の健全性
- 負債総資産比率は、2018年と2019年に約0.53～0.54の安定を保っていたが、2020年に大幅に上昇し、0.67に達した。2021年にはさらに増加し、0.74を記録した。その後、2022年には若干低下して0.72となった。これらの動きは、負債の増加に伴い財務レバレッジが拡大したことを示唆しているが、財務のリスクも高まった可能性がある。
- 総合的な財務状況の分析
- 全体として、負債の増加とともに資産も回復しており、資本構成や財務レバレッジの変化が見られる。2020年の資産減少は、外部要因や経済状況の変動による一時的なものである可能性がある。この期間の負債比率の上昇は、資金調達や投資戦略の見直しを示しており、今後の財務の健全性やリスク管理に注意を要することが示唆される。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Las Vegas Sands Corp.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 2,031) | 74) | 76) | 70) | 111) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 13,947) | 14,721) | 13,931) | 12,422) | 11,874) | |
| 総負債 | 15,978) | 14,795) | 14,007) | 12,492) | 11,985) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債(その他の未払負債に含む) | 13) | 14) | 29) | 28) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の長期負債に含まれる) | 157) | 154) | 294) | 305) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 16,148) | 14,963) | 14,330) | 12,825) | 11,985) | |
| 総資産 | 22,039) | 20,059) | 20,807) | 23,199) | 22,547) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.73 | 0.75 | 0.69 | 0.55 | 0.53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.15 | 0.18 | 0.22 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 0.52 | 0.48 | 0.57 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.54 | 0.53 | 0.53 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.05 | 0.06 | 0.10 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.97 | 0.92 | 0.98 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 0.84 | 0.75 | 0.84 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 消費者サービス | 0.67 | 0.67 | 0.75 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 16,148 ÷ 22,039 = 0.73
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- 総負債の推移
- 期間を通じて総負債は増加傾向にある。特に、2020年から2022年にかけては、負債額の増加が著しい。2020年以前は一定程度の増加であったが、2020年以降には負債の拡大が顕著となっている。
- 総資産の動向
- 総資産は2018年から2019年にかけて若干増加したが、その後2020年に減少し、2021年に再び減少、2022年には増加している。特に2020年には総資産が最も低くなる傾向が見られるが、その後回復傾向にある。
- 負債比率の変化
- 負債比率は2018年から2020年にかけて緩慢に上昇した後、2020年から2022年にかけては顕著に増加し続けている。2021年には0.75とピークに達し、その後やや低下しているものの、依然として高水準にある。
- 総負債比率の傾向に関する解釈
- 負債比率の増加は、資産に対する負債の比率が高まっていることを示し、財務レバレッジの増大を示唆している。この傾向は、企業が積極的に借入を行い、資金調達を拡大している可能性を考慮させるものである。一方で、負債比率の増加は財務リスクの高まりも示唆しているため、今後の財務体質の健全性については注意深く監査する必要がある。
財務レバレッジ比率
Las Vegas Sands Corp.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 22,039) | 20,059) | 20,807) | 23,199) | 22,547) | |
| ラスベガス・サンズ・コーポレーションの株主資本合計 | 3,881) | 1,996) | 2,973) | 5,187) | 5,684) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 5.68 | 10.05 | 7.00 | 4.47 | 3.97 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 2.88 | 2.87 | 3.62 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 9.12 | 3.83 | 4.47 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 2.93 | 2.90 | 2.96 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.45 | 1.46 | 1.35 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 49.57 | 17.02 | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ ラスベガス・サンズ・コーポレーションの株主資本合計
= 22,039 ÷ 3,881 = 5.68
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- 総資産の推移
- 総資産は2018年から2020年にかけて減少し、その後2021年に一時的に回復したものの、2022年には再び増加している。特に2020年には大きく減少しており、これはパンデミックの影響や経営環境の変動を反映している可能性がある。各年の総資産水準からは、市場の変動や投資活動の向き不向きが示唆される。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2018年から2019年にかけて減少し、その後2020年に大きく落ち込み、2021年にはさらに低下したが、2022年にかけて回復基調を示している。この動きは、純資産の一貫性や利益水準の変動を反映していると考えられるが、財務状況の改善に向かう兆しも見て取れる。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は2018年から2020年にかけて上昇し、2020年には7を超えてピークを迎えた。これは、自己資本に対して負債の比率が高まったことを示し、財務のリスク増加を示唆している。2021年に大きく上昇した後、2022年には大幅に減少しており、負債比率が改善され、財務の安定性が回復しつつある可能性が示唆される。
- 総合的な評価
- これらのデータから、2020年以降に経営環境の変化や外部ショックの影響が顕著に現れていることがうかがえる。総資産と株主資本の変動は、収益性や投資戦略の変化と密接に関連していると考えられる。特に、財務レバレッジ比率の変動は、リスクと資金調達戦略の調整を反映していると判断される。2022年には財務の安定性が徐々に回復しつつある兆しが見えるものの、今後も外部要因や市場動向に注意を払う必要があると指摘できる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Las Vegas Sands Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ラスベガス・サンズに帰属する当期純利益(損失) | 1,832) | (961) | (1,685) | 2,698) | 2,413) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (475) | (315) | (458) | 606) | 538) | |
| レス： 非継続事業からの利益(税引後) | 2,898) | 193) | —) | —) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | 154) | (5) | (38) | 468) | 375) | |
| もっとその： 支払利息、資産計上額控除後 | 702) | 621) | 536) | 555) | 446) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (685) | (853) | (1,645) | 4,327) | 3,772) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | -0.98 | -1.37 | -3.07 | 7.80 | 8.46 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 83.88 | 0.31 | -26.27 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 11.03 | 5.39 | 2.59 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -698.50 | -32.07 | -13.31 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 7.48 | 8.70 | 6.04 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 9.76 | 12.40 | 3.66 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 消費者サービス | 9.43 | 7.55 | 2.37 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= -685 ÷ 702 = -0.98
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利息・税引前利益 (EBIT)
- 2018年度には3772百万米ドルの利益を計上しており、その後2019年度には大きく増加し4327百万米ドルに達した。これに対して、2020年度には赤字に転落し-1645百万米ドル、2021年度も引き続き赤字の-853百万米ドルを記録した。2022年度にはやや改善し、-685百万米ドルの損失にとどまった。これらの傾向から、豪勢な収益期から赤字に転換し、その後も経営環境の変化や外部要因により赤字が継続していることが示唆される。
- 支払利息、資産計上額控除後
- この指標は全期間を通じて増加傾向にあり、2018年度の446百万米ドルから2022年度には702百万米ドルへと増加している。支払利息の増加は、負債の増加や借入コストの上昇を反映している可能性がある。安定した増加傾向は、企業の資本構成や資金調達活動に一定の変動があることを示している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2018年度の8.46から次第に低下し、2020年度には-3.07にまで落ち込み、その後も2022年度には-0.98とマイナス圏に留まった。これは、EBITと支払利息の比率が悪化していることを示しており、利息支払い能力の低下を意味している。特に2020年度以降のマイナス値は、企業の財務健全性に深刻な影響を及ぼしている可能性がある。"
固定料金カバー率
Las Vegas Sands Corp.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ラスベガス・サンズに帰属する当期純利益(損失) | 1,832) | (961) | (1,685) | 2,698) | 2,413) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (475) | (315) | (458) | 606) | 538) | |
| レス： 非継続事業からの利益(税引後) | 2,898) | 193) | —) | —) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | 154) | (5) | (38) | 468) | 375) | |
| もっとその： 支払利息、資産計上額控除後 | 702) | 621) | 536) | 555) | 446) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (685) | (853) | (1,645) | 4,327) | 3,772) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 76) | 70) | 85) | 85) | 88) | |
| 固定費・税引前利益 | (609) | (783) | (1,560) | 4,412) | 3,860) | |
| 支払利息、資産計上額控除後 | 702) | 621) | 536) | 555) | 446) | |
| オペレーティングリース費用 | 76) | 70) | 85) | 85) | 88) | |
| 定額料金 | 778) | 691) | 621) | 640) | 534) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | -0.78 | -1.13 | -2.51 | 6.89 | 7.23 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 20.69 | 0.42 | -16.81 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 8.12 | 3.82 | 2.03 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 3.98 | 3.23 | 1.88 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -15.86 | -6.02 | -5.36 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 3.92 | 4.32 | 3.28 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 3.08 | 3.61 | 1.58 | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 4.03 | 3.55 | 1.51 | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= -609 ÷ 778 = -0.78
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 傾向分析
-
2018年から2019年にかけて、固定費・税引前利益は増加傾向を示し、特に2019年には4,412百万米ドルに達した。一方で、その後は大きく減少し、2020年にはマイナスの-1,560百万米ドル、2021年には-783百万米ドル、2022年には-609百万米ドルと赤字が継続している。これにより、利益の伸び悩みと赤字の拡大が示唆される。
定額料金は継続的に増加しており、2018年の534百万米ドルから2022年には778百万米ドルに達している。これは収益または販売量の増加を示す可能性がある。
固定料金カバー率は2018年の7.23から2019年の6.89へやや低下した後、2020年以降は負の値を記録している。具体的には、それぞれ-2.51（2020年）、-1.13（2021年）、-0.78（2022年）となっており、料金の収益性が低下し、収益の安定性が損なわれていることを示している。
総じて、2018年からの同期において、利益面では赤字化が進行しており、収益は増加基調にあるものの効率性や収益性の低下が顕著である。これらの変動は、コスト構造の変化や市場環境の悪化、あるいは事業戦略の変化に起因している可能性が考えられる。