収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Las Vegas Sands Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 売上総利益率
- 過去五年間において、売上総利益率はほぼ安定した水準を示し、2018年から2019年にかけてやや上昇傾向にあったが、2020年にかけて大きく減少した。その後、2021年から2022年にかけて再び回復し、2022年には40.15％と過去最高に近い水準に達している。この推移は、コロナ禍の影響による売上構造の変化やコスト管理の改善などを反映している可能性がある。
また、売上総利益率の回復傾向は、収益性の改善を示唆している。 - 営業利益率
- 営業利益率は2018年から2019年にかけて安定しているが、2020年以降は大きく低下し、2021年にはマイナス、2022年も引き続きマイナスの状態が続いた。この間のマイナス幅は深刻であり、事業運営の効率低下やコロナ禍の影響による一時的な収益悪化の可能性を示している。
2022年の営業利益率の改善はみられるものの、依然として損失状態が続いており、収益性の回復には時間を要する見込みである。 - 純利益率
- 純利益率は2018年から2019年にかけては高い水準を維持していたが、その後2020年に大きくマイナスへと転じた。2021年には若干の改善を見せるも、依然としてマイナスであり、2022年においては44.57％の大幅なプラスに転じている。この変動は、2020年のコロナ禍による非合理な影響が大きく反映されているとともに、2022年の回復は一過性ではなく、何らかの戦略的な改善策や経済環境の好転によるものと考えられる。
- 自己資本利益率 (ROE)
- ROEは2018年と2019年に高水準を保っていたが、2020年と2021年には著しく低下し、マイナスに転じている。これは、当期純利益の著しい減少や損失の拡大を反映していると考えられる。しかし、2022年には47.2％へと急回復しており、自己資本の効率的な活用と収益性の回復が見込まれる。この復調は、コロナ禍による収益難からの脱却を示唆している。
- 総資産利益率 (ROA)
- ROAもROE同様に、2018年から2019年にかけて安定し高水準を示していたが、2020年と2021年にはマイナスに落ち込む局面を経て、2022年に8.31％と回復した。資産運用効率の改善と収益回復が進んでいることを示唆している。ただし、全体としては景気変動やパンデミックの影響が大きく反映された変動となっている。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Las Vegas Sands Corp.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 1,650) | 1,608) | 1,004) | 6,907) | 6,755) | |
| 純売上高 | 4,110) | 4,234) | 3,612) | 13,739) | 13,729) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 40.15% | 37.98% | 27.80% | 50.27% | 49.20% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 82.15% | 80.71% | 74.07% | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 23.88% | 22.62% | 17.40% | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 45.50% | 52.17% | 52.60% | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 56.97% | 54.17% | 50.77% | — | — | |
| Starbucks Corp. | 25.96% | 28.87% | 21.51% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 純売上高
= 100 × 1,650 ÷ 4,110 = 40.15%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2018年および2019年においては、売上高はほぼ横ばいで推移しているが、2020年には大きく縮小している。この年の売上高は3612百万米ドルへ減少し、その後2021年と2022年にかけて回復傾向が見られるが、コロナ禍の影響により2020年の落ち込みが顕著である。
- 粗利益の動向
- 粗利益は2018年と2019年において横ばい状態を維持していたが、2020年には著しく減少し、1004百万米ドルに落ち込む。その後2021年と2022年において徐々に回復していることから、コロナ禍の影響に伴う収益性の低下が一時的なものだったと推察される。
- 売上総利益率の変化
- 売上総利益率は、2018年と2019年において約49%以上で比較的良好な水準を維持していた。2020年には27.8%へ大きく落ち込み、粗利益の縮小に伴う効率性の低下が示されている。その後2021年と2022年には37.98%、40.15%と回復し、収益性の改善が進んでいることが読み取れる。
- 総合的な分析
- 全体として、COVID-19パンデミックの影響により2020年は主要な収益指標が大きく低迷していることが明らかである。2021年以降は事業環境の回復とともに売上高と粗利益が持ち直し、収益性も改善していることから、企業は困難な時期を耐え抜き、正常な収益構造に近づいてきていると評価される。ただし、2020年の大きな落ち込みの影響は一時的なものであった可能性が高く、企業の長期的な回復力と収益性の安定性に注意を払う必要がある。
営業利益率
Las Vegas Sands Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益(損失) | (792) | (689) | (1,688) | 3,698) | 3,751) | |
| 純売上高 | 4,110) | 4,234) | 3,612) | 13,739) | 13,729) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | -19.27% | -16.27% | -46.73% | 26.92% | 27.32% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 21.45% | 7.17% | -106.27% | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 29.85% | 22.78% | -9.28% | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 13.44% | 10.67% | 4.85% | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -17.07% | -9.25% | -15.11% | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 40.42% | 44.59% | 38.13% | — | — | |
| Starbucks Corp. | 14.32% | 16.77% | 6.64% | — | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 21.77% | 22.66% | 7.32% | — | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 8.35% | 8.71% | 6.42% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 純売上高
= 100 × -792 ÷ 4,110 = -19.27%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2018年から2019年にかけてほぼ横ばいで推移しているが、2020年に大きく落ち込み、その後若干回復している。しかし、2022年には再び減少傾向が見られる。特に2020年の売上高の大きな減少は、外部要因や経営環境の変化による可能性が示唆される。
- 営業利益の変動
- 営業利益は2018年と2019年には安定して高水準を維持していたが、2020年には大幅な損失に転じ、その後も赤字が続いている。2021年以降も赤字幅は縮小傾向にあるものの、利益回復には至っておらず、経営環境の悪化または特殊要因が影響している可能性が考えられる。
- 営業利益率
- 営業利益率は2018年と2019年においては約27%の健全な水準を示していたが、2020年にマイナス46.73%、続いて2021年も赤字を示し、営業利益率もマイナスに沈んでいる。2022年もマイナスを維持しており、利益効率の低下や営業コストの増加が課題として浮上している。
- 総合的な評価
- 近年の財務データから、事業活動は2020年に大きな打撃を受け、売上高および営業利益の低下と赤字拡大が顕著であることが読み取れる。これに伴い営業利益率も著しく悪化しており、経営環境の変化または外部要因が大きく影響していると考えられる。今後は、売上の回復や収益性の改善に向けた対策が必要となるだろう。
純利益率
Las Vegas Sands Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ラスベガス・サンズに帰属する当期純利益(損失) | 1,832) | (961) | (1,685) | 2,698) | 2,413) | |
| 純売上高 | 4,110) | 4,234) | 3,612) | 13,739) | 13,729) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 44.57% | -22.70% | -46.65% | 19.64% | 17.58% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 22.54% | -5.88% | -135.71% | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 17.89% | 10.63% | 0.87% | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 10.41% | 8.65% | 5.94% | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -20.74% | -9.57% | -15.97% | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 26.65% | 32.49% | 24.63% | — | — | |
| Starbucks Corp. | 10.18% | 14.45% | 3.95% | — | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 14.50% | 15.60% | 1.66% | — | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 5.02% | 9.12% | 5.18% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純利益率 = 100 × ラスベガス・サンズに帰属する当期純利益(損失) ÷ 純売上高
= 100 × 1,832 ÷ 4,110 = 44.57%
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- 当期純利益の推移
- 2018年には約2,413百万米ドルの純利益を計上しており、その後年を追うごとに増加傾向を示し、2019年には約2,698百万米ドルに達している。一方、2020年には約1,685百万米ドルの損失を計上し、純利益がマイナスに転じている。2021年も引き続き損失が続き、約961百万米ドルの赤字となったが、2022年には約1,832百万米ドルの純利益を回復し、黒字に転じている。
- 売上高の動向
- 売上高は2018年と2019年にはほぼ横ばいで推移し、約13,729百万米ドルと13,739百万米ドルであった。その後、2020年には約3,612百万米ドルに大きく減少しており、これはおそらく外的要因や経済状況の変動によるものと推測される。2021年には約4,234百万米ドルに回復し、2022年には約4,110百万米ドルへやや減少しているが、依然として2018年・2019年水準を大きく下回っている。
- 純利益率の変化
- 2018年と2019年はそれぞれ約17.58%、19.64%と高い利益率を示しており、収益性は良好であった。2020年には大きくマイナスの約-46.65%、2021年も約-22.7%と利益率は著しく低下し、損失を計上していた。2022年には約44.57%と大幅に回復し、利益率が再び高水準に達したことから、業績の回復が見られることとなった。
自己資本利益率 (ROE)
Las Vegas Sands Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ラスベガス・サンズに帰属する当期純利益(損失) | 1,832) | (961) | (1,685) | 2,698) | 2,413) | |
| ラスベガス・サンズ・コーポレーションの株主資本合計 | 3,881) | 1,996) | 2,973) | 5,187) | 5,684) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 47.20% | -48.15% | -56.68% | 52.01% | 42.45% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 34.05% | -7.37% | -158.00% | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 109.92% | 18.86% | 1.21% | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 37.97% | 28.42% | 17.61% | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -20.21% | -10.03% | -9.81% | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| ROEセクター | ||||||
| 消費者サービス | 506.32% | 159.36% | — | — | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 20.78% | 33.71% | 24.49% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × ラスベガス・サンズに帰属する当期純利益(損失) ÷ ラスベガス・サンズ・コーポレーションの株主資本合計
= 100 × 1,832 ÷ 3,881 = 47.20%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移について
- 2018年から2019年にかけて、ラスベガス・サンズに帰属する純利益は堅調に増加しており、2018年の2,413百万ドルから2019年の2,698百万ドルへと上昇している。しかし、2020年に入ると純利益は大きく negative に転じ、-1,685百万ドルとなった。2021年には再び損失が拡大し-961百万ドルに達したが、その後、2022年に純利益は1,832百万ドルへとプラスに転じている。この動きは、同期間における事業環境の変動や特定の一時的要因を反映している可能性が考えられる。
- 株主資本の推移と財務的安定性について
- 株主資本は時間とともに変動し、2018年の5,684百万ドルから2019年には5,187百万ドルへと低下した。2020年には2,973百万ドルにまで減少し、2021年には1,996百万ドルと大きく縮小している。これにより、資本構造の脆弱性や資本の希薄化が懸念されるが、2022年には株主資本が3,881百万ドルに回復している。全体として、株主資本は経営状況や純利益の変動に伴う影響を受けており、短期的な不安定さが示唆される。
- ROE（自己資本利益率）の変動について
- ROEは2018年には42.45%と高い水準を示し、2019年には52.01%とさらに上昇している。しかし、2020年には-56.68%と大きな負の値となり、経営の収益性が著しく悪化したことを示している。2021年は-48.15%と引き続き低迷したが、2022年に47.2%へと回復している。この変動は、純利益の損失・利益の大きな変動とともに、ROEに大きな揺れをもたらしており、業績の回復期と不振期の差が顕著であることを示唆している。
総資産利益率 (ROA)
Las Vegas Sands Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ラスベガス・サンズに帰属する当期純利益(損失) | 1,832) | (961) | (1,685) | 2,698) | 2,413) | |
| 総資産 | 22,039) | 20,059) | 20,807) | 23,199) | 22,547) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 8.31% | -4.79% | -8.10% | 11.63% | 10.70% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 11.80% | -2.57% | -43.70% | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 12.06% | 4.93% | 0.27% | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 12.98% | 9.81% | 5.95% | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -13.94% | -6.87% | -7.26% | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 12.25% | 14.01% | 8.99% | — | — | |
| Starbucks Corp. | 11.73% | 13.38% | 3.16% | — | — | |
| ROAセクター | ||||||
| 消費者サービス | 10.21% | 9.37% | 0.81% | — | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 4.81% | 7.99% | 4.36% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × ラスベガス・サンズに帰属する当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 1,832 ÷ 22,039 = 8.31%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2018年と2019年には堅調な利益を記録しており、2019年末には2,698百万米ドルに達している。一方、2020年には新型コロナウイルス感染症の影響を受けて、純利益が大幅に減少し-1,685百万米ドルとなった。2021年は引き続き赤字を計上したが、2022年には1832百万米ドルの黒字に回復し、経営状況の改善傾向が示唆されている。
- 総資産の変動
- 総資産は2018年から2019年にかけて若干増加し、2019年末には23,199百万米ドルに達している。2020年には約2,392百万米ドル減少し、20,807百万米ドルとなったが、その後2021年に再び減少した。2022年には22,039百万米ドルに回復し、資産規模は一定水準を維持していると考えられる。
- ROA（総資産利益率）の変遷
- 2018年と2019年にはROAが10.7%、11.63%と高い水準を維持しており、効率的な資産運用が行われていたことを示している。2020年には-8.1%、2021年には-4.79%と、赤字に伴いROAも大きく悪化し、資産の利益効率が著しく低下していることがわかる。2022年になるとROAは8.31%に回復し、再び資産運用の効率性が改善していることが示唆される。