財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
Las Vegas Sands Corp.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 22,039) | 20,059) | 20,807) | 23,199) | 22,547) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 6,311) | 1,854) | 2,121) | 4,226) | 4,648) | |
| レス： 制限付き現金及び現金同等物 | —) | 16) | 16) | 16) | 13) | |
| 運用資産 | 15,728) | 18,189) | 18,670) | 18,957) | 17,886) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 18,383) | 17,811) | 17,269) | 16,692) | 15,802) | |
| レス： 長期借入金の現在の満期 | 2,031) | 74) | 76) | 70) | 111) | |
| レス： 長期債務(現在の満期を除く) | 13,947) | 14,721) | 13,931) | 12,422) | 11,874) | |
| 営業負債 | 2,405) | 3,016) | 3,262) | 4,200) | 3,817) | |
| 純営業資産1 | 13,323) | 15,173) | 15,408) | 14,757) | 14,069) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | (1,850) | (235) | 651) | 688) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -12.98% | -1.54% | 4.32% | 4.77% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | -68.38% | 2.00% | -21.49% | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 18.43% | 13.32% | 28.47% | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 8.46% | 0.56% | 4.29% | — | — | |
| Starbucks Corp. | 10.72% | -25.79% | 45.93% | 25.97% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 消費者サービス | -1.96% | -0.80% | -1.16% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 12.35% | 15.84% | 5.07% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 15,728 – 2,405 = 13,323
2 2022 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 13,323 – 15,173 = -1,850
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,850 ÷ [(13,323 + 15,173) ÷ 2] = -12.98%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | 貸借対照表ベースの発生率を使用すると、ラスベガス・サンズは2021年から2022年にかけて収益の質が悪化しました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
Las Vegas Sands Corp.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ラスベガス・サンズに帰属する当期純利益(損失) | 1,832) | (961) | (1,685) | 2,698) | 2,413) | |
| レス： 営業活動から生み出された(使用した)ネットキャッシュ | (944) | (243) | (1,312) | 3,038) | 4,701) | |
| レス： 投資活動におけるキャッシュ・フロー | (721) | (832) | (1,329) | (103) | (930) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 3,497) | 114) | 956) | (237) | (1,358) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 24.54% | 0.75% | 6.34% | -1.64% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | -67.03% | -11.13% | -40.67% | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 30.18% | -9.35% | 13.32% | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 5.35% | 2.17% | 0.04% | — | — | |
| Starbucks Corp. | 36.35% | -47.73% | 36.84% | -22.66% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | ||||||
| 消費者サービス | -4.61% | -8.21% | -15.73% | -37.35% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.98% | 12.19% | 3.83% | -9.30% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 3,497 ÷ [(13,323 + 15,173) ÷ 2] = 24.54%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書に基づく発生率では、ラスベガス・サンズ・コーポレーションは2021年から2022年にかけて収益の質を悪化させました。 |