財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Las Vegas Sands Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 22,039) | 20,059) | 20,807) | 23,199) | 22,547) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 6,311) | 1,854) | 2,121) | 4,226) | 4,648) | |
| レス： 制限付き現金および現金同等物 | —) | 16) | 16) | 16) | 13) | |
| 営業資産 | 15,728) | 18,189) | 18,670) | 18,957) | 17,886) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 18,383) | 17,811) | 17,269) | 16,692) | 15,802) | |
| レス： 長期債務の現在の満期 | 2,031) | 74) | 76) | 70) | 111) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 13,947) | 14,721) | 13,931) | 12,422) | 11,874) | |
| 営業負債 | 2,405) | 3,016) | 3,262) | 4,200) | 3,817) | |
| 純営業資産1 | 13,323) | 15,173) | 15,408) | 14,757) | 14,069) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (1,850) | (235) | 651) | 688) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -12.98% | -1.54% | 4.32% | 4.77% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | -68.38% | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 18.43% | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 112.44% | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 8.46% | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 10.72% | -25.79% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 4.58% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 13.04% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 15,728 – 2,405 = 13,323
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 13,323 – 15,173 = -1,850
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,850 ÷ [(13,323 + 15,173) ÷ 2] = -12.98%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年までほぼ横ばいを維持しました。しかし、2022年には大幅な減少が見られます。この減少は、事業運営における資産の効率的な活用が低下した可能性を示唆しています。
- 純営業資産
- 2019年の14757百万米ドルから2020年には15408百万米ドルへと増加。2021年は15173百万米ドルと小幅な減少の後、2022年には13323百万米ドルへと大きく減少。
貸借対照表ベースの総計計上額は、2019年から2020年にかけて増加しましたが、2020年以降はマイナスへと転じ、2022年にはさらに減少しています。この傾向は、収益性の低下や、資産の減損、または負債の増加を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2019年は688百万米ドル、2020年は651百万米ドルと減少。2021年には-235百万米ドルとマイナスに転換し、2022年には-1850百万米ドルへと大幅な減少。
貸借対照表ベースの発生率は、2019年から2020年にかけてわずかに低下し、2021年にはマイナスへと転じました。2022年には、発生率が大幅に低下しており、これは資産の収益性が著しく低下していることを示しています。発生率の低下は、資産の効率的な利用が困難になっている可能性を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2019年は4.77%、2020年は4.32%と低下。2021年には-1.54%とマイナスに転換し、2022年には-12.98%へと大幅な低下。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Las Vegas Sands Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ラスベガス・サンズに帰属する当期純利益(損失) | 1,832) | (961) | (1,685) | 2,698) | 2,413) | |
| レス： 営業活動から生み出された(使用した)ネットキャッシュ | (944) | (243) | (1,312) | 3,038) | 4,701) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (721) | (832) | (1,329) | (103) | (930) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 3,497) | 114) | 956) | (237) | (1,358) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 24.54% | 0.75% | 6.34% | -1.64% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | -67.03% | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 30.18% | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -68.90% | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 5.35% | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 36.35% | -47.73% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | -8.29% | -11.08% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.57% | 21.63% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 3,497 ÷ [(13,323 + 15,173) ÷ 2] = 24.54%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、その後2021年と2022年にかけて減少しています。2020年末には15408百万米ドルに達しましたが、2022年末には13323百万米ドルに低下しました。この減少傾向は、資産の売却、減損、またはその他の要因による可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年に-237百万米ドルとマイナスでしたが、2020年には956百万米ドルに大きく増加しました。2021年には114百万米ドルに減少した後、2022年には3497百万米ドルと大幅に増加しました。この変動は、事業活動からのキャッシュフロー、投資活動からのキャッシュフロー、および財務活動からのキャッシュフローの変化を反映している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年には-1.64%でしたが、2020年には6.34%に上昇しました。2021年には0.75%に低下し、2022年には24.54%と大幅に増加しました。この発生率の変動は、集計見越計上と純営業資産の比率に起因し、キャッシュフローの効率性と収益性の変化を示唆しています。特に2022年の大幅な増加は、純営業資産の減少と集計見越計上の増加が組み合わさった結果と考えられます。
全体として、純営業資産は減少傾向にあり、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は変動しています。これらの指標の変化は、事業運営、投資戦略、および財務管理における重要な変化を示唆している可能性があります。詳細な分析には、これらの変動の根本的な原因を特定するための追加的な情報が必要です。