企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
UnitedHealth Group Inc., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
当期純利益は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にありました。2021年の17285百万米ドルから、2023年には22381百万米ドルへと増加しています。しかし、2024年には14405百万米ドルに減少し、2025年にはさらに12056百万米ドルへと減少しています。この減少傾向は、利益水準の変動を示唆しています。
- 税引前利益 (EBT)
- 税引前利益は、2021年の22310百万米ドルから2023年の29112百万米ドルへと増加しましたが、2024年には20071百万米ドル、2025年には14697百万米ドルへと減少しています。当期純利益と同様に、EBTも2023年をピークとして減少傾向にあります。
- 利息・税引前利益 (EBIT)
- 利息・税引前利益は、2021年の23970百万米ドルから2023年の32358百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には23977百万米ドルに減少し、2025年には18699百万米ドルへと減少しています。EBITの推移も、2023年を境に減少傾向を示しています。
- 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
- EBITDAは、2021年の27073百万米ドルから2023年の36330百万米ドルへと増加しましたが、2024年には28076百万米ドル、2025年には23060百万米ドルへと減少しています。EBITDAも、他の利益指標と同様に、2023年をピークとして減少傾向にあります。この傾向は、減価償却費や償却費の影響を除いても、収益性の低下を示唆している可能性があります。
全体として、2021年から2023年までは利益指標が全体的に増加傾向にありましたが、2024年と2025年にはすべての指標で顕著な減少が見られます。この減少は、収益性に対する潜在的な課題を示唆しており、さらなる分析が必要となるでしょう。
企業価値 EBITDA 比率現在の
UnitedHealth Group Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 311,632) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 23,060) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 13.51 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Abbott Laboratories | 15.11 |
| Elevance Health Inc. | 6.51 |
| Intuitive Surgical Inc. | 38.84 |
| Medtronic PLC | 14.16 |
| EV/EBITDAセクター | |
| ヘルスケア機器&サービス | 14.52 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 医療 | 16.77 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
UnitedHealth Group Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 323,949) | 481,999) | 494,200) | 481,109) | 470,898) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 23,060) | 28,076) | 36,330) | 31,835) | 27,073) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 14.05 | 17.17 | 13.60 | 15.11 | 17.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.53 | 22.28 | 19.49 | 15.85 | 17.42 | |
| Elevance Health Inc. | 7.34 | 8.15 | 10.24 | 10.26 | 10.05 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 41.18 | 63.04 | 53.08 | 40.96 | 44.10 | |
| Medtronic PLC | 14.15 | 14.63 | 15.28 | 14.99 | 24.41 | |
| EV/EBITDAセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 15.33 | 18.57 | 15.60 | 15.26 | 18.05 | |
| EV/EBITDA産業 | ||||||
| 医療 | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 詳しく見る »
2 詳しく見る »
3 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 323,949 ÷ 23,060 = 14.05
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、企業価値は変動を示しています。2021年末の4708億9800万米ドルから2022年末には4811億900万米ドルへと増加し、2023年末には4942億米ドルでピークに達しました。しかし、2024年末には4819億9900万米ドルに減少し、2025年末には3239億4900万米ドルへと大幅に減少しています。
一方、利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)は、2021年末の270億7300万米ドルから2023年末には363億3000万米ドルへと一貫して増加しました。しかし、2024年末には280億7600万米ドルに減少し、2025年末には230億6000万米ドルへとさらに減少しています。EBITDAの減少は、企業価値の減少と一致しています。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA比率は、企業価値をEBITDAで割ったもので、企業価値がEBITDAによってどの程度裏付けられているかを示します。この比率は、2021年末の17.39から2022年末には15.11に低下し、2023年末には13.6へとさらに低下しました。その後、2024年末には17.17に上昇しましたが、2025年末には14.05に低下しています。全体的に、この比率は13.6から17.17の間で変動し、2025年末には14.05となっています。この変動は、企業価値とEBITDAの変動を反映していると考えられます。
企業価値とEBITDAの推移を比較すると、EBITDAの増加が企業価値の増加に寄与していた時期（2021年末から2023年末）と、EBITDAの減少が企業価値の減少に寄与している時期（2023年末から2025年末）が確認できます。EV/EBITDA比率の変動は、企業価値とEBITDAの関係の変化を示唆しています。