Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2020年から2024年にかけて、流動資産は一貫した増加傾向を示しています。2020年の27,764百万米ドルから、2024年には38,782百万米ドルへと増加しました。 2021年と2022年には比較的大きな増加が見られ、それぞれ30,266百万米ドル、35,722百万米ドルと増加しました。 2023年には一時的に32,168百万米ドルに減少しましたが、2024年には再び増加に転じました。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の27,931百万米ドルから、2024年には39,711百万米ドルへと増加しました。 流動資産と同様に、2021年と2022年に顕著な増加が見られ、それぞれ30,344百万米ドル、36,087百万米ドルと増加しました。 2023年には32,818百万米ドルに減少しましたが、2024年には再び増加に転じました。

調整流動資産は、常に流動資産を上回っており、その差は期間を通じて一貫しています。

全体として、流動資産および調整流動資産は、分析期間を通じて安定的に増加しており、短期的な支払い能力の改善を示唆しています。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2020年末の91588百万米ドルから、2024年末には117106百万米ドルへと、5年で27.9%の増加となりました。

2021年と2022年には、総資産の増加幅が大きくなっています。2021年末には105694百万米ドル、2022年末には109160百万米ドルと、それぞれ15.4%と3.3%の増加率を記録しています。しかし、2023年には106675百万米ドルと、わずかな減少が見られました。その後、2024年には再び増加に転じ、117106百万米ドルとなりました。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年末の90861百万米ドルから、2024年末には114434百万米ドルへと、26.1%の増加となりました。

調整後総資産の増加率は、総資産の増加率とほぼ一致しています。2021年は15.4%、2022年は3.1%の増加を示し、2023年にはわずかな減少（1.3%）が見られました。2024年には、調整後総資産も増加に転じ、5.7%の増加を記録しました。

総資産の増加

総資産は2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、2021年と2022年に特に大きな増加が見られました。2023年には一時的に減少しましたが、2024年には再び増加に転じています。

調整後総資産の増加

調整後総資産も総資産と同様の傾向を示しており、2021年と2022年に大きな増加が見られ、2023年に一時的な減少の後、2024年に再び増加しています。

総資産と調整後総資産の比較

総資産と調整後総資産は、全体的な傾向において一致しており、両者とも一貫した増加傾向を示しています。両者の数値にはわずかな差が見られますが、その差は期間を通じて大きく変動していません。

総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して大きな規模で存在している。2020年の66184百万米ドルから、2021年には67437百万米ドルへと増加し、2022年には63102百万米ドルへと減少した。その後、2023年には69040百万米ドルと再び増加し、2024年には70734百万米ドルと最高値を記録している。この変動は、事業活動、投資、資金調達戦略の変化を反映している可能性がある。

総負債の傾向

2020年から2024年にかけて、全体的な負債水準は増加傾向にある。一時的な減少はあったものの、長期的な視点で見ると、負債は増加している。

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示している。2020年の64566百万米ドルから、2021年には63359百万米ドルへと減少したが、その後は一貫して増加している。2022年には60794百万米ドル、2023年には67457百万米ドル、そして2024年には68783百万米ドルと推移している。調整後総負債は、特定の財務調整を考慮したものであり、企業の財務健全性をより正確に評価するのに役立つ可能性がある。

調整後総負債の傾向

調整後総負債は、総負債と同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にある。総負債と比較して、調整後総負債の増加幅は小さく、財務調整の影響が負債水準に影響を与えていることが示唆される。

総負債と調整後総負債の差は、期間を通じて比較的一定している。この差は、負債の構成要素における特定の調整項目を反映していると考えられる。負債の構成要素の詳細な分析は、企業の財務リスクをより深く理解するために重要である。

負債の構成

総負債と調整後総負債の差は、特定の財務調整項目を反映している可能性があり、負債の構成要素の詳細な分析が推奨される。

株主資本は、2020年から2024年にかけて変動しています。2020年の25317百万米ドルから2021年には38184百万米ドルへと大幅に増加し、2022年には45991百万米ドルに達しました。しかし、2023年には37581百万米ドルへと減少し、2024年には46313百万米ドルに再び増加しています。全体として、株主資本は増加傾向にありますが、2023年には一時的な減少が見られます。

株主資本の変動要因

株主資本の変動は、利益の蓄積、配当金の支払い、自社株買い、およびその他の資本取引によって影響を受けます。2021年と2022年の増加は、収益性の向上や資本調達による可能性があります。2023年の減少は、配当金の支払い、自社株買い、または損失の計上による可能性があります。2024年の増加は、収益性の回復や新たな資本調達による可能性があります。

調整後総資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2020年の26295百万米ドルから2021年には41721百万米ドルへと増加し、2022年には48228百万米ドルに達しました。2023年には37900百万米ドルへと減少し、2024年には45651百万米ドルに再び増加しています。調整後総資本も、全体として増加傾向にあり、2023年には一時的な減少が見られます。

調整後総資本の変動要因

調整後総資本は、負債と株主資本の合計です。その変動は、負債の増加または減少、および株主資本の変動によって影響を受けます。調整後総資本の変動は、企業の財務レバレッジの変化を示唆する可能性があります。

株主資本と調整後総資本の変動パターンは類似しており、企業の財務状況に密接な関係があることが示唆されます。2023年の両指標の減少は、企業が直面した一時的な課題を示している可能性があります。2024年の回復は、これらの課題が克服されつつあることを示唆している可能性があります。

総負債は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、31791百万米ドルから35055百万米ドルへと増加した。2024年には若干増加し、37111百万米ドルとなった。株主資本は、2020年から2022年まで大幅に増加し、25317百万米ドルから45991百万米ドルへと増加した。しかし、2023年には37581百万米ドルへと減少し、2024年には46313百万米ドルへと再び増加した。

総資本金は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、57108百万米ドルから76682百万米ドルへと増加した。2023年には72636百万米ドルへと減少し、2024年には83424百万米ドルへと増加した。調整後総負債は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、33453百万米ドルから36268百万米ドルへと増加した。2024年には若干増加し、38270百万米ドルとなった。

調整後総資本は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、26295百万米ドルから48228百万米ドルへと増加した。2023年には37900百万米ドルへと減少し、2024年には45651百万米ドルへと再び増加した。調整後総資本（合計）は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、59748百万米ドルから80213百万米ドルへと増加した。2023年には74168百万米ドルへと減少し、2024年には83921百万米ドルへと再び増加した。

総負債の傾向

2020年から2023年まで増加し、2024年に若干増加した。

株主資本の傾向

2020年から2022年まで大幅に増加し、2023年に減少し、2024年に再び増加した。

総資本金の傾向

2020年から2022年まで増加し、2023年に減少し、2024年に再び増加した。

調整後総負債の傾向

2020年から2023年まで増加し、2024年に若干増加した。

調整後総資本の傾向

2020年から2022年まで増加し、2023年に減少し、2024年に再び増加した。

調整後総資本（合計）の傾向

2020年から2022年まで増加し、2023年に減少し、2024年に再び増加した。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、7067百万米ドルから13049百万米ドルへと倍増しました。2022年も増加傾向が続き、14519百万米ドルに達しました。しかし、2023年には劇的な減少が見られ、365百万米ドルまで落ち込みました。2024年には回復し、17117百万米ドルとなりましたが、2022年の水準には及ばず、変動の大きい期間となりました。

当期純利益の変動要因

2023年の大幅な減少は、特定の事業部門の業績悪化、または一時的な費用が発生した可能性を示唆しています。2024年の回復は、これらの要因が解消されたか、新たな収益源が創出された結果と考えられます。ただし、2022年のピークと比較すると、依然として水準は低い状態です。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて5727百万米ドルから14282百万米ドルへと増加し、2022年には12782百万米ドルとなりました。2023年には-1431百万米ドルと赤字に転落しましたが、2024年には16231百万米ドルと大幅な黒字回復を果たしました。調整後の数値は、特定の会計上の影響を除外したものであり、事業活動の実質的な収益性をより明確に示している可能性があります。

調整後当期純利益の変動要因

調整後当期純利益の変動は、当期純利益の変動と類似しており、一時的な会計上の影響が大きく影響していると考えられます。2023年の赤字は、減損損失や訴訟費用などの非経常的な費用に関連している可能性があります。2024年の回復は、これらの費用が解消されたこと、または事業の効率化が進んだことによるものと考えられます。

全体として、両方の指標は、近年の業績が大きく変動していることを示しています。2021年と2024年は比較的良好な結果を示していますが、2023年は著しく低い結果となっています。この変動性は、事業環境の変化、研究開発への投資、またはその他の外部要因に起因する可能性があります。今後の動向を評価するためには、これらの変動性の根本原因を特定し、継続的なモニタリングを行うことが重要です。