長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Merck & Co. Inc.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
固定資産回転率の推移については、全体的に変動はあるものの、2020年から2024年までの期間で概ね安定した範囲内に推移している。特に、2022年にピークの2.77を記録した後、2023年にやや低下し、2024年には再び2.7に近い水準へ戻っている。これは、固定資産の効率的な運用が維持されていることを示唆している。
固定資産回転率（オペレーティングリースおよび使用権資産を含む）は、2020年の2.43から2022年に2.6へ上昇し、その後2023年の2.45でやや低下したものの、2024年には再び2.55に回復している。これにより、リース資産を含む固定資産全体の運用効率は、一定の改善傾向が見られると考えられる。
総資産回転率は、2020年の0.52から2021年に0.46へ低下した後、2022年に0.54、2023年に0.56へと上昇し、その後2024年には0.55でやや低下している。この動きは、総資産の効率的な運用が年々やや改善していることを示しているが、2024年には安定した水準に落ち着いていることも示唆される。
自己資本回転率は、2020年に1.9と比較的高い水準から、2021年に大きく1.28に低下し、その後2022年に1.29とほぼ横ばい、2023年には1.6へ上昇、2024年に1.39へやや下落している。この推移から、自己資本の運用効率は2021年に大きく低下したものの、その後一定の回復を見せていることがわかる。2023年にはピークに達したものの、2024年にはやや縮小している。
総じて、これらの指標は、資産および自己資本の運用効率が全体的に安定または段階的に改善していることを示している。ただし、一部指標では年による変動も見られるため、今後の資産管理と資本効率の引き続き注視が必要と考えられる。
固定資産回転率
Merck & Co. Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| セールス | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | 47,994) | |
| 有形固定資産(減価償却累計額控除後、有形固定資産) | 23,779) | 23,051) | 21,422) | 19,279) | 17,986) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | |
| Amgen Inc. | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | |
| Danaher Corp. | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | |
| Johnson & Johnson | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | |
| Pfizer Inc. | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資産回転率 = セールス ÷ 有形固定資産(減価償却累計額控除後、有形固定資産)
= 64,168 ÷ 23,779 = 2.70
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な売上高の動向
- 2020年から2024年にかけて、セールスは一貫して増加傾向にあり、特に2021年から2022年にかけて大幅な増加が見られる。2022年の売上高は前年より約8,579百万米ドル増加し、続く2023年と2024年もそれぞれ約1,832百万米ドルと約4,053百万米ドルの増加を示している。これにより、全体的な売上高の成長が確認できる。
- 有形固定資産の推移
- 有形固定資産は2020年の17,986百万米ドルから2024年の23,779百万米ドルまで増加している。期間中に一定の増加傾向があり、特に2021年と2022年の間に約2,143百万米ドルの増加がみられる。これにより、資産の拡大や設備投資の積極的な継続が示唆される。
- 固定資産回転率の動向
- 固定資産回転率は2020年の2.67から2022年に2.77へと上昇し、その後2023年にはやや低下して2.61となるが、2024年には再び2.7に回復している。この変動は、資産効率の一定の改善と一時的な調整を反映していると考えられるが、全体としては安定した範囲内で推移している。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Merck & Co. Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| セールス | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | 47,994) | |
| 有形固定資産(減価償却累計額控除後、有形固定資産) | 23,779) | 23,051) | 21,422) | 19,279) | 17,986) | |
| オペレーティングリース使用権資産(その他資産に含まれる) | 1,370) | 1,437) | 1,346) | 1,586) | 1,725) | |
| 有形固定資産(減価償却累計額控除後)(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 25,149) | 24,488) | 22,768) | 20,865) | 19,711) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | |
| Amgen Inc. | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | |
| Danaher Corp. | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | |
| Johnson & Johnson | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | |
| Pfizer Inc. | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = セールス ÷ 有形固定資産(減価償却累計額控除後)(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 64,168 ÷ 25,149 = 2.55
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- セールスの推移
- 2020年から2024年にかけて、セールスは着実な成長傾向を示している。2020年の47994百万米ドルから2024年の64168百万米ドルへと増加しており、年間平均成長率は約8.4%となっている。特に、2022年以降の売上高の増加が著しく、市場での販売力強化や製品ポートフォリオの拡大による収益拡大が推察される。
- 有形固定資産の動向
- 有形固定資産は2020年の19711百万米ドルから2024年の25149百万米ドルへと増加している。これは資産の積み増しを反映しており、設備投資や資産の更新・拡充が継続的に行われている可能性がある。ただし、2021年から2022年にかけての増加率がやや鈍化している点も留意すべきである。
- 固定資産回転率の傾向
- 固定資産回転率は2020年に2.43から2024年には2.55へと上昇しており、資産効率の改善を示唆している。これは、固定資産を効率的に活用して売上を生み出していることを示し、資産運用の効率化が進んでいる可能性が高い。一方、2021年から2022年にかけての変動は小さく、比較的安定した運用が継続していると考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、売上高の増加に伴い、資産の拡大とそれに伴う資産効率の改善が見られる。これらの傾向は、事業規模の拡大と効率的な資産運用による収益性の向上を示唆している。ただし、継続的な投資と管理の最適化が今後の成長維持において重要となることが示唆される。
総資産回転率
Merck & Co. Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| セールス | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | 47,994) | |
| 総資産 | 117,106) | 106,675) | 109,160) | 105,694) | 91,588) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 医療 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
総資産回転率 = セールス ÷ 総資産
= 64,168 ÷ 117,106 = 0.55
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2020年から2024年にかけて順次増加しており、2020年の47,994百万米ドルから2024年には約六万4千百六十八百万米ドルに達している。特に2022年には大きな伸びを示し、その後も一定の増加傾向を維持していることから、継続的な売上拡大が見られる。これにより、同企業の市場の需要や製品ラインアップの拡張が奏効している可能性が示唆される。
- 総資産の変動と規模
- 総資産は2020年の91,588百万米ドルから2024年には117,106百万米ドルまで増加している。2021年に一時的な増加後、2022年にやや横ばいとなったものの、その後安定して増加している。これにより、企業は資産規模を拡大しつつ、資産構成の効率化を図っている可能性が示唆される。増資や資産の蓄積が企業成長の一端を担っていると考えられる。
- 総資産回転率の変化
- 総資産回転率は2020年の0.52から2024年の0.55にわずかに上昇している。2021年には0.46に一時的に低下したが、その後は再び上昇傾向に転じている。これは総資産に対する売上の効率が改善していることを示し、資産の有効活用やオペレーション効率の向上につながっている可能性が考えられる。総じて、資産の運用効率が年々堅調に改善していると判断される。
自己資本回転率
Merck & Co. Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| セールス | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | 47,994) | |
| Total Merck & Co., Inc. 株主資本 | 46,313) | 37,581) | 45,991) | 38,184) | 25,317) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | |
| Amgen Inc. | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | |
| Danaher Corp. | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 医療 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
自己資本回転率 = セールス ÷ Total Merck & Co., Inc. 株主資本
= 64,168 ÷ 46,313 = 1.39
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2020年から2024年にかけて、セールスは一貫して増加傾向にある。2020年の47994百万米ドルから2024年には64168百万米ドルに達し、四年連続で成長を続けている。特に2022年に大きな伸びを見せており、その後も着実に高水準を維持していることから、売上の拡大が継続していることが示唆される。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2020年の25317百万米ドルから2022年に45991百万米ドルへ増加し、その後2023年に一時的に37581百万米ドルに減少したが、2024年には再び46313百万米ドルに上昇している。2022年に大きく増加した後、2023年には一部を減少させたものの、2024年には再び過去最高水準に回復しており、資本基盤は強化されていると考えられる。
- 自己資本回転率
- 自己資本回転率は2020年から2024年にかけて変動しており、2020年には1.9と高水準であったが、その後2021年に1.28に低下した。その後、2022年には1.29にわずかに回復し、2023年には1.6と再び上昇したが、2024年には1.39にやや縮小している。これらの変動は、資本の効率的な運用状況の変化を反映しており、売上の拡大に伴う資本効率の変動を示していると考えられる。