Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK)

総資産回転率は、2020年から2024年にかけて0.52から0.55へと緩やかに変動しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、0.53から0.56へと推移しています。これらの指標は、資産を売上高に変換する効率が概ね安定していることを示唆しています。

流動性比率

流動流動性比率は、2020年の1.02から2022年には1.47まで上昇し、その後2023年には1.25に低下、2024年には1.36に回復しています。調整後の現在の流動性比率も同様のパターンを示しており、短期的な債務を履行する能力が概ね良好であると考えられます。ただし、2023年の低下は一時的な懸念を示唆する可能性があります。

負債資本比率は、2020年の1.26から2022年には0.67まで大幅に低下し、その後2023年には0.93に上昇、2024年には0.80に低下しています。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの軽減を示唆しています。総資本に対する負債比率も同様に、2020年の0.56から2022年には0.40まで低下し、その後は0.44から0.48の間で推移しています。これらの指標は、負債水準が全体的に管理されていることを示しています。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2020年の3.62から2022年には2.37まで低下し、その後2023年には2.84に上昇、2024年には2.53に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、財務リスクの管理に一定の努力が払われていることが示唆されます。

純利益率は、2020年の14.72%から2021年には26.79%へと大幅に上昇し、2022年には24.49%に低下、2023年には0.61%まで急落、そして2024年には26.68%へと大幅に回復しています。調整後の当期純利益率も同様の変動を示しており、収益性に大きな変動が見られます。2023年の大幅な低下は、一時的な要因による影響が大きいと考えられます。自己資本利益率は、2020年の27.91%から2021年には34.17%へと上昇し、2022年には31.57%に低下、2023年には0.97%まで急落、そして2024年には36.96%へと大幅に回復しています。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示しており、株主資本に対する収益性が大きく変動していることがわかります。総資産利益率は、2020年の7.72%から2021年には12.35%へと上昇し、2022年には13.3%に達し、2023年には0.34%まで急落、そして2024年には14.62%へと大幅に回復しています。調整後の総資産利益率も同様の変動を示しており、資産全体の収益性に大きな変動が見られます。これらの利益率の変動は、事業環境の変化や特定のイベントの影響を受けている可能性があります。

近年の財務実績を分析すると、売上高は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2020年の47994百万米ドルから、2024年には64168百万米ドルへと、着実な成長を遂げています。

総資産は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2023年にはわずかに減少しました。しかし、2024年には再び増加し、117106百万米ドルに達しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、総資産の変動と一致しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.52から2021年には0.46に低下しましたが、その後は上昇し、2023年には0.56に達しました。2024年には0.55に若干低下しています。この指標は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出すかに使用されているかを示しており、全体的に見て安定した水準を維持しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様のパターンを示しています。2021年には0.46に低下し、その後は上昇し、2023年には0.57に達しました。2024年には0.56に若干低下しています。調整後の数値は、総資産の調整が回転率に影響を与えていることを示唆しています。

売上高の増加と総資産回転率の安定性を考慮すると、全体として健全な財務パフォーマンスを示していると考えられます。ただし、総資産回転率のわずかな低下は、資産効率の潜在的な変化を示唆しており、今後の動向を注視する必要があります。

財務データに基づき、近年の財務状況を分析した結果を以下に示します。

流動資産

流動資産は、2020年から2024年にかけて全体的に増加傾向にあります。2020年の27,764百万米ドルから、2024年には38,782百万米ドルへと増加しました。ただし、2022年から2023年には一時的に減少が見られますが、2024年には再び増加に転じています。

流動負債

流動負債は、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の27,327百万米ドルから、2024年には28,420百万米ドルへと増加しました。2021年には大幅な減少が見られますが、その後は緩やかな増加が続いています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の1.02から2021年には1.27に改善し、2022年には1.47へと上昇しました。2023年には1.25に低下しましたが、2024年には1.36に回復しています。全体として、1.0を超える水準を維持しており、短期的な支払い能力は概ね安定していると考えられます。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の27,931百万米ドルから、2024年には39,711百万米ドルへと増加しました。2022年から2023年の間にも一時的な減少が見られますが、全体的な傾向は上昇しています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、流動流動性比率と同様の傾向を示しています。2020年の1.02から2021年には1.27に改善し、2022年には1.49へと上昇しました。2023年には1.28に低下しましたが、2024年には1.4に回復しています。調整後の流動性比率も、短期的な支払い能力が概ね安定していることを示唆しています。

全体として、流動資産と流動負債は増加傾向にありますが、流動性比率は概ね安定しており、短期的な財務リスクは限定的であると考えられます。ただし、2022年から2023年にかけての流動資産と流動性比率の一時的な減少は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。

総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の31791百万米ドルから2024年には37111百万米ドルへと増加した。しかし、2022年には一時的に減少が見られた。

株主資本は、2020年から2022年まで大幅に増加した。2020年の25317百万米ドルから2022年には45991百万米ドルへと増加したが、2023年には37581百万米ドルに減少し、2024年には46313百万米ドルに再び増加した。

負債資本比率は、2020年の1.26から2021年には0.87に低下し、2022年には0.67まで低下した。その後、2023年には0.93に上昇し、2024年には0.80となった。この比率は、財務レバレッジの低下を示唆している。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にある。2020年の33453百万米ドルから2024年には38270百万米ドルへと増加した。2022年にも一時的な減少が見られた。

調整後総資本は、2020年から2022年まで増加し、2023年に減少した後、2024年に再び増加した。2020年の26295百万米ドルから2022年には48228百万米ドルへと増加したが、2023年には37900百万米ドルに減少し、2024年には45651百万米ドルに増加した。

有利子負債比率(調整後)は、負債資本比率と同様の傾向を示している。2020年の1.27から2021年には0.83に低下し、2022年には0.66まで低下した。その後、2023年には0.96に上昇し、2024年には0.84となった。この比率も、財務レバレッジの低下を示唆している。

全体として、負債は増加傾向にあるものの、株主資本の変動により、負債資本比率および有利子負債比率(調整後)は比較的安定している。2023年には株主資本が一時的に減少したが、2024年には回復している。

財務データに基づき、過去5年間の負債および資本構成の推移を分析します。総負債は、2020年の317億9100万米ドルから2024年には371億1100万米ドルへと増加傾向にあります。ただし、2021年と2022年にはそれぞれ331億200万米ドル、306億9100万米ドルと一時的に減少しています。

総資本金は、2020年の571億800万米ドルから2024年には834億2400万米ドルへと一貫して増加しています。特に2021年には712億8600万米ドルと大幅な増加が見られます。2023年には726億3600万米ドルと一時的に減少していますが、2024年には再び増加に転じています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2020年の0.56から2021年には0.46、2022年には0.40と低下傾向にありましたが、2023年には0.48、2024年には0.44と若干の上昇が見られます。全体としては、負債が資本に占める割合は減少傾向にありますが、近年は安定化しています。

調整後総負債も、総負債と同様に2020年の334億5300万米ドルから2024年には382億7000万米ドルへと増加しています。2021年と2022年にはそれぞれ346億3100万米ドル、319億8500万米ドルと一時的な減少が見られます。

調整後総資本は、2020年の597億4800万米ドルから2024年には839億2100万米ドルへと増加しています。2021年には763億5200万米ドル、2022年には802億1300万米ドルと増加傾向が顕著です。2023年には741億6800万米ドルと減少していますが、2024年には再び増加しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2020年の0.56から2021年には0.45、2022年には0.40と低下傾向にありましたが、2023年には0.49、2024年には0.46と若干の上昇が見られます。調整後の負債比率も、調整前と同様に、負債が資本に占める割合は減少傾向にありますが、近年は安定化しています。

全体として、負債は増加傾向にあるものの、資本の増加がそれを上回っており、負債比率は概ね低下傾向にあります。ただし、2023年以降は負債比率の低下が鈍化しており、今後の動向を注視する必要があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の91588百万米ドルから、2024年には117106百万米ドルへと増加した。ただし、2022年から2023年には一時的に減少が見られた。

株主資本は、2020年から2022年まで大幅に増加したが、2023年には減少した。2020年の25317百万米ドルから2022年には45991百万米ドルへと増加し、その後2023年には37581百万米ドルに減少、2024年には46313百万米ドルへと再び増加した。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の3.62から2022年には2.37まで低下したが、2023年には2.84に上昇し、2024年には2.53となった。全体的に、比率は変動しているが、2.37から2.84の間に推移している。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にある。2020年の90861百万米ドルから、2024年には114434百万米ドルへと増加した。総資産と同様に、2022年から2023年の間に一時的な減少が見られた。

調整後総資本は、株主資本と同様に、2020年から2022年まで増加し、2023年に減少した後、2024年に再び増加した。2020年の26295百万米ドルから2022年には48228百万米ドルへと増加し、その後2023年には37900百万米ドルに減少、2024年には45651百万米ドルへと増加した。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示している。2020年の3.46から2022年には2.26まで低下し、2023年には2.78に上昇、2024年には2.51となった。調整後の比率も、2.26から2.78の範囲内で変動している。

総資産と調整後総資産の推移はほぼ一致しており、株主資本と調整後総資本も同様のパターンを示している。財務レバレッジ比率および調整後の財務レバレッジ比率は、両方とも2022年に最低値を記録し、その後上昇している。これらの指標は、財務リスクの評価に役立つ。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで緩やかな増加傾向を示しました。2023年には大幅な減少が見られましたが、2024年には再び増加に転じました。この変動は、売上高の推移と相関していると考えられます。

売上高は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。特に2022年から2023年にかけての増加幅は比較的大きく、2023年から2024年にかけてもその傾向が継続しています。

純利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、2022年まで高い水準を維持しました。2023年には著しく低下しましたが、2024年には再び上昇し、2021年とほぼ同等の水準に回復しました。純利益率の変動は、当期純利益と売上高の変動に影響を受けています。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年まで高い水準を維持しました。2023年には大幅な減少となり、マイナスへと転じましたが、2024年には再び増加に転じました。調整後当期純利益の変動は、当期純利益の変動と類似したパターンを示しています。

調整後当期純利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、2022年まで高い水準を維持しました。2023年にはマイナスへと転落しましたが、2024年には再び上昇し、2021年とほぼ同等の水準に回復しました。調整後当期純利益率の変動は、調整後当期純利益と売上高の変動に影響を受けています。

当期純利益の変動

2023年の大幅な減少は、一時的な要因による可能性があり、2024年の回復は、その要因が解消されたことを示唆していると考えられます。

売上高の継続的な増加

売上高の継続的な増加は、市場シェアの拡大や新製品の導入など、事業戦略の成功を示唆していると考えられます。

純利益率と調整後当期純利益率の相関

純利益率と調整後当期純利益率は、ほぼ同様の変動パターンを示しており、収益性の基本的な傾向を反映していると考えられます。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで緩やかに増加しました。2023年には大幅な減少が見られましたが、2024年には再び増加に転じました。この変動は、事業環境の変化や特定のイベントの影響を受けている可能性があります。

総株主資本は、2020年から2022年まで一貫して増加しましたが、2023年には減少しました。2024年には再び増加し、全体的な傾向として成長が見られます。これは、利益の再投資やその他の資本取引の結果であると考えられます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、2022年にはわずかに低下しました。2023年には著しく低下しましたが、2024年には大幅に回復しました。この変動は、当期純利益の変動と連動していると考えられます。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年まで高い水準を維持しました。2023年には大幅な損失を計上しましたが、2024年には再び利益を回復しました。調整後の利益は、特定の非経常的な項目を除外することで、事業の持続的な収益性をより正確に反映している可能性があります。

調整後総資本は、2020年から2022年まで一貫して増加しましたが、2023年には減少しました。2024年には再び増加し、総株主資本と同様に、全体的な傾向として成長が見られます。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、調整後当期純利益と同様のパターンを示しており、2023年に大幅な低下を経験し、2024年に回復しました。調整後の自己資本利益率は、調整後の利益に基づいて計算されるため、事業の基礎的な収益性をより正確に反映している可能性があります。

全体として、財務データは、収益性と資本構造において変動が見られることを示しています。特に2023年は、当期純利益と調整後当期純利益の両方で大きな落ち込みが見られ、その後の2024年の回復が注目されます。これらの変動の根本的な原因を理解するためには、さらなる分析が必要です。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで緩やかに増加しました。2023年には大幅な減少が見られましたが、2024年には再び大幅な増加に転じました。この変動は、事業環境の変化や特定のイベントの影響を受けている可能性があります。

総資産は、2020年から2022年まで一貫して増加しましたが、2023年にはわずかに減少しました。2024年には再び増加し、過去最高水準を記録しました。この傾向は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年から2022年にかけて上昇傾向にありましたが、2023年には大幅に低下しました。2024年には大幅に回復し、過去最高水準を記録しました。この変動は、当期純利益の変動と相関関係があると考えられます。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで緩やかに減少しました。2023年には大幅な損失を計上しましたが、2024年には大幅な利益に転換しました。調整後の数値は、特定の会計上の影響を除外したものであり、事業の基礎的な収益性をより明確に示している可能性があります。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2022年まで一貫して増加しましたが、2023年にはわずかに減少しました。2024年には再び増加し、総資産の増加とほぼ同じ傾向を示しました。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、調整後の当期純利益の変動に連動しており、2023年にはマイナスの値を示しました。2024年には大幅に回復し、調整後の総資産利益率も過去最高水準を記録しました。調整後の利益率の変動は、事業の効率性や収益性の変化を反映している可能性があります。

全体として、2023年は一時的な落ち込みが見られたものの、2024年には収益性と資産規模の両方が大幅に改善された年でした。これらの傾向は、今後の事業戦略や財務パフォーマンスに影響を与える可能性があります。