短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Merck & Co. Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 在庫回転率
- 在庫回転率は2020年から2024年にかけて比較的安定して推移しており、特に2022年に一時的に2.95と上昇しているが、その後は2.49へとやや下降している。これにより、在庫の効率的な管理に一定の改善と変動が見られることが示唆される。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は概ね低下傾向にあった2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に再び6.27へと改善し、その後は5.81、6.24とやや変動しながらもおおむね安定している。これは、回収活動の効率維持に一定の努力が行われていることを示している。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は2020年から2022年にかけて上昇し、2022年に4.08に達した後、2023年に4.11とわずかに増加している。一方、2024年には3.72へと低下しており、支払条件の延長または支払速度の変動を示唆している可能性がある。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は2020年の109.83をピークに、その後急落し2021年には7.62に低下した。2022年には5.16へと再び低水準となり、2023年には9.29と一時的に回復したが、2024年には6.19に落ち着いている。これらの変動は、運転資本の管理効率の変動を反映していると考えられる。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2020年から2022年にかけて改善（減少）し、2022年には124日に短縮されたが、その後再び147日へと伸びている。これは在庫回転の効率の変動を示しており、改善とやや悪化のサイクルが見られる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は比較的安定しており、2020年69日、2021年に増加してから2022年には58日に短縮、その後も58日を維持している。一定の回収効率の維持を示す指標となる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2020年に209日、その後2021年に228日と顕著に長期化したが、2022年には182日へ短縮し、その後は2023年に207日、2024年に205日とほぼ横ばいで推移している。これは資金の流動性に対する注意を喚起する。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は2020年108日、その後2021年に123日に増加したが、2022年以降は89日と短縮している。2024年には98日にやや回復している。支払条件やキャッシュフローの管理に影響を与える要因と考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは2020年101日であったが、2021年に105日に悪化し、その後2022年に93日と改善した。2023年に118日と再び長くなり、その後2024年には107日に落ち着いている。この変動は、販売から支払い回収までの期間管理の不確実性を示している。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Merck & Co. Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 15,193) | 16,126) | 17,411) | 13,626) | 15,485) | |
| 棚卸資産(その他資産に分類される棚卸資産を除く) | 6,109) | 6,358) | 5,911) | 5,953) | 6,310) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | 2.45 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | 4.65 | |
| Amgen Inc. | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | 1.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | 5.68 | |
| Danaher Corp. | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | 1.38 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | |
| Johnson & Johnson | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | 3.04 | |
| Pfizer Inc. | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | 1.08 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | 0.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | 4.02 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | 2.63 | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 棚卸資産(その他資産に分類される棚卸資産を除く)
= 15,193 ÷ 6,109 = 2.49
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、2022年には17411百万米ドルに達した。その後、2023年および2024年には減少傾向が見られ、2024年には15193百万米ドルとなった。これは、コスト構造の変化や生産・調達コストの調整を反映している可能性がある。
- 棚卸資産の変動
- 棚卸資産は2020年から2022年にかけてやや減少し、2022年に5911百万米ドルを記録した。その後、2023年には6358百万米ドルに増加し、2024年には6109百万米ドルまで減少した。この動きは、在庫管理の効率化や販売戦略の見直しに伴う在庫レベルの調整を示唆していると考えられる。
- 在庫回転率の変化
- 在庫回転率は2020年の2.45から2022年にかけて2.95に上昇し、在庫の効率的な利用が進んだことを示している。その後、2023年と2024年にはそれぞれ2.54、2.49にやや低下しており、若干ながら在庫の回転速度が緩やかになっていることが示唆される。この傾向は、在庫管理や供給チェーンの状況に変化があった可能性を示している。
売掛金回転率
Merck & Co. Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| セールス | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | 47,994) | |
| 売掛金(貸倒引当金控除後) | 10,278) | 10,349) | 9,450) | 9,230) | 7,851) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | 6.11 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | 5.19 | |
| Amgen Inc. | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | 5.36 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | 5.72 | |
| Danaher Corp. | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | 4.18 | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | |
| Johnson & Johnson | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | 6.08 | |
| Pfizer Inc. | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | 5.38 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | 2.07 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | 5.61 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | 5.34 | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売掛金回転率 = セールス ÷ 売掛金(貸倒引当金控除後)
= 64,168 ÷ 10,278 = 6.24
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 監査期間において、売上高は2020年の4,799.4百万米ドルから2024年の6,416.8百万米ドルまで増加しており、全体的に成長傾向を示している。特に、2022年には約1,580百万米ドルの増加が観察され、比較的高い成長率を示している。一方、2023年と2024年も継続して増加傾向を維持しており、市場における販売活動の拡大や製品ポートフォリオの強化が反映されている可能性がある。
- 売掛金の推移と管理状況
- 売掛金は2020年の7,851百万米ドルから2024年の10,278百万米ドルまで増加している。ただし、増加のペースは売上高の増加に比べてやや緩やかであり、一部の年度では売掛金が横ばいになる傾向も見られる。これにより、売掛金回転率は2020年の6.11から2024年の6.24へと微増しており、売掛金の回収効率は比較的安定していると解釈できる。
- 売掛金回転率の変動
- 売掛金回転率は大きな変動は見られないものの、2021年に若干の低下（5.28）を示した後、2022年に回復し6.27に達した。その後、2023年にはやや低下したものの2024年には再び上昇し6.24となっており、企業の売掛金管理は比較的安定していると考えられる。これは、売掛金の回収期間が一定範囲内に維持されていることを示唆している。
買掛金回転率
Merck & Co. Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 15,193) | 16,126) | 17,411) | 13,626) | 15,485) | |
| 取引買掛金 | 4,079) | 3,922) | 4,264) | 4,609) | 4,594) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | 3.37 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | 6.76 | |
| Amgen Inc. | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | 4.33 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | 4.34 | |
| Danaher Corp. | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | 3.41 | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | 2.99 | |
| Pfizer Inc. | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | 2.02 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | 2.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | 7.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | 3.86 | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 医療 | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 取引買掛金
= 15,193 ÷ 4,079 = 3.72
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 2020年から2022年にかけて売上原価は増加傾向を示したが、2023年にはやや減少し、その後2024年には再び減少している。これにより、コストコントロールの改善または売上高の変動に伴う変化が反映されている可能性がある。
- 取引買掛金の動向
- 取引買掛金は2020年に比べて2022年に減少したが、その後2023年と2024年には増加している。これは仕入先との支払条件や仕入れ活動の変動を示している可能性があり、資金繰りやサプライチェーンの状況に影響していると考えられる。
- 買掛金回転率の傾向
- 買掛金回転率は2020年から2021年にかけて低下した後、2022年に上昇し、その後2023年には再び上昇しているが、2024年にはやや低下している。この指標の変化は、支払の効率化や資金回収サイクルの改善を示唆しており、支払管理の変化や運転資金管理の効率化に関連している可能性がある。
運転資本回転率
Merck & Co. Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 38,782) | 32,168) | 35,722) | 30,266) | 27,764) | |
| レス： 流動負債 | 28,420) | 25,694) | 24,239) | 23,872) | 27,327) | |
| 運転資本 | 10,362) | 6,474) | 11,483) | 6,394) | 437) | |
| セールス | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | 47,994) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | 109.83 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | 2.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | 3.72 | |
| Danaher Corp. | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | 3.48 | |
| Eli Lilly & Co. | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | 4.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | 5.30 | |
| Johnson & Johnson | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | 9.44 | |
| Pfizer Inc. | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | 4.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | 1.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | 2.76 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | 0.99 | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | 5.34 | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 医療 | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
運転資本回転率 = セールス ÷ 運転資本
= 64,168 ÷ 10,362 = 6.19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2020年から2024年にかけて、運転資本は全体的に増加している傾向が見られる。特に2021年には大幅に増加し、その後も一定の増加を維持している。これにより、企業の運転資本の規模が拡大し、営業活動においてより多くの資金を運用している可能性が示唆される。
- 売上高の推移
- 売上高は2020年から2024年にかけて継続的に増加しており、特に2022年以降に顕著な伸びを示している。この傾向は、企業の収益基盤が強化されていることを示唆し、製品やサービスの需要増加、あるいは市場拡大の効果を反映している可能性がある。
- 運転資本回転率の変動
- 運転資本回転率は2020年に非常に高い値を示しているが、その後大きく低下し、2022年には5.16まで落ち込んでいる。その後、再び回復傾向を示すも、2024年には6.19となっている。この変動は、運転資本の効率的な運用や在庫・売掛金の管理の変化を示している可能性があり、企業の運転資本運用効率の変動を反映していると考えられる。
在庫のローテーション日数
Merck & Co. Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | 2.45 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 147 | 144 | 124 | 159 | 149 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 90 | 73 | 75 | 65 | 79 | |
| Amgen Inc. | 199 | 411 | 281 | 231 | 231 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 91 | 84 | 77 | 64 | |
| Danaher Corp. | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| Eli Lilly & Co. | 329 | 298 | 237 | 194 | 265 | |
| Gilead Sciences Inc. | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Johnson & Johnson | 165 | 154 | 147 | 127 | 120 | |
| Pfizer Inc. | 222 | 149 | 95 | 107 | 338 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 572 | 519 | 562 | 292 | 625 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 72 | 72 | 79 | 94 | 91 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 149 | 143 | 119 | 117 | 139 | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 48 | 50 | 46 | 46 | 52 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 2.49 = 147
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の傾向
- 2020年から2024年までの期間において、在庫回転率は一時的に低下した後、2022年にかけて改善し、再びやや低下する傾向を示している。具体的には、2020年の2.45から2021年にかけてやや減少し、2022年には2.95とピークを示した。その後、2023年には2.54に低下し、2024年には2.49へと微減している。これにより、在庫の効率的な運用において、2022年には一時的な改善が見られた可能性があり、その後の調整局面を経て、比較的安定した状態に至っていることが推察される。
- 在庫のローテーション日数の傾向
- 在庫のローテーション日数は、2020年から2024年まで一定の変動を見せている。2020年は149日であったが、2021年には159日に増加し、その後2022年には124日に減少、これは在庫がより早く回転していることを示す。2023年には144日に増加し、2024年には147日にわずかに増加している。このパターンからは、2022年に最も効率的な在庫回転が達成され、その後はやや遅くなる傾向が見られることが示唆される。全体としては、在庫回転の効率化と遅延の間で一定の調整が行われていることが考えられる。
売掛金のローテーション日数
Merck & Co. Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | 6.11 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 58 | 63 | 58 | 69 | 60 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 75 | 71 | 65 | 70 | |
| Amgen Inc. | 77 | 99 | 82 | 74 | 68 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 74 | 67 | 65 | 64 | |
| Danaher Corp. | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| Eli Lilly & Co. | 89 | 97 | 88 | 86 | 87 | |
| Gilead Sciences Inc. | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Johnson & Johnson | 61 | 64 | 62 | 59 | 60 | |
| Pfizer Inc. | 66 | 69 | 40 | 51 | 68 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 158 | 160 | 137 | 177 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 70 | 66 | 74 | 65 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 69 | 74 | 63 | 66 | 68 | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 6.24 = 58
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- 売掛金回転率の推移
- 2020年から2024年までの売掛金回転率は、全体的に比較的安定した範囲内で推移している。2021年には一時的に低下したものの、その後2022年と2024年にかけて再び上昇傾向を示し、全体として売掛金の回収効率は比較的良好であると考えられる。特に2022年には最高値を記録しており、資金回収の効率化が進んだ可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数の変動
- 売掛金のローテーション日数は2020年に60日であったが、2021年にやや増加して69日に達した。その後は2022年以降、58日まで短縮され、再び58日に安定した。これにより、売掛金の回収サイクルは全体的に短縮傾向にあり、資金の回収効率は改善していることが示される。2021年の増加は一時的な遅れや取引条件の変化によるものと推測され、2022年以降の短縮は財務管理の強化や効率向上の反映と考えられる。
運転サイクル
Merck & Co. Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 147 | 144 | 124 | 159 | 149 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 58 | 63 | 58 | 69 | 60 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 205 | 207 | 182 | 228 | 209 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 161 | 148 | 146 | 130 | 149 | |
| Amgen Inc. | 276 | 510 | 363 | 305 | 299 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 137 | 165 | 151 | 142 | 128 | |
| Danaher Corp. | 142 | 156 | 148 | 145 | 151 | |
| Eli Lilly & Co. | 418 | 395 | 325 | 280 | 352 | |
| Gilead Sciences Inc. | 156 | 163 | 162 | 150 | 207 | |
| Johnson & Johnson | 226 | 218 | 209 | 186 | 180 | |
| Pfizer Inc. | 288 | 218 | 135 | 158 | 406 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 732 | 677 | 722 | 429 | 802 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 142 | 142 | 145 | 168 | 156 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 340 | 272 | 215 | 198 | 191 | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 218 | 217 | 182 | 183 | 207 | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 医療 | 94 | 98 | 90 | 92 | 98 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 147 + 58 = 205
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- 在庫のローテーション日数
- この指標は在庫の回転速度を示しており、2020年から2024年にかけて、一時的な増減があるものの、概ね平衡に近い水準で推移している。2022年に最も短い124日を記録し、在庫回転の効率化が図られた可能性がある。一方で、2021年と2023年には、それ以上の値となり、在庫の滞留傾向がやや強まった可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- この数値は売掛金の回収期間を示しており、2020年から2024年までの期間において、主に58日から69日の狭い範囲で変動している。特に、2022年に最も短い58日を記録し、回収サイクルの効率化が確認できる。2021年と2023年にはやや長くなる傾向がみられるが、基本的に安定したマネジメントを維持していると考えられる。
- 運転サイクル
- この指標は企業の運転資金の効率性を示し、総運転資金回転期間を示す。2020年から2024年までにかけて、ほぼ一定の範囲内（182日から228日）で推移しており、2022年に最も短い182日を記録したことから、運転資金の効率が改善された時期があったことがわかる。2021年には一時的に228日に増加したものの、その後再び改善傾向へと戻っている。
- 総合的な傾向
- これらの指標は、在庫管理や売掛金回収、運転資金の運用において一定の効率化と安定性を維持していることを示している。特に、2022年には在庫と運転サイクルの最短値を記録しており、企業の在庫回転や資金効率の向上が伺える。一方、2021年と2023年にはわずかに長期化した局面も見られるが、全体としては効率的な運営が行われていると評価できる。
買掛金のローテーション日数
Merck & Co. Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | 3.37 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 98 | 89 | 89 | 123 | 108 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 64 | 66 | 61 | 60 | 54 | |
| Amgen Inc. | 54 | 69 | 90 | 77 | 84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 111 | 109 | 108 | 84 | |
| Danaher Corp. | 66 | 65 | 67 | 82 | 76 | |
| Eli Lilly & Co. | 140 | 134 | 106 | 83 | 107 | |
| Gilead Sciences Inc. | 49 | 31 | 58 | 39 | 67 | |
| Johnson & Johnson | 137 | 132 | 137 | 135 | 122 | |
| Pfizer Inc. | 115 | 98 | 72 | 66 | 181 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 122 | 138 | 84 | 155 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 45 | 41 | 48 | 53 | 49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 98 | 106 | 103 | 79 | 77 | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 90 | 86 | 85 | 86 | 95 | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 3.72 = 98
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2020年度から2024年度にかけて、買掛金回転率は一時的に低下した2021年度を除き、全体として安定した範囲内で変動している。2022年度には回転率が4.08に増加し、その後2023年度にもほぼ同じ水準を維持したが、2024年度には若干低下し3.72となった。これにより、仕入先との信用取引の頻度や支払管理の状況に一定の変動はあったものの、比較的良好な資金繰りが維持されている可能性を示唆している。
- 買掛金のローテーション日数の変動
- 買掛金のローテーション日数は2020年度の108日から2021年度に123日へと増加したが、その後2022年度と2023年度にはともに89日に短縮された。2024年度には98日となった。これらの変化は、支払管理や取引条件の調整、供給チェーンの変動などの要因によると考えられる。一方で、日数の増減は一定の範囲内に収まっており、短期的な支払管理の調整や運用改善の兆しとして解釈できる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Merck & Co. Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 147 | 144 | 124 | 159 | 149 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 58 | 63 | 58 | 69 | 60 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 98 | 89 | 89 | 123 | 108 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 107 | 118 | 93 | 105 | 101 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 97 | 82 | 85 | 70 | 95 | |
| Amgen Inc. | 222 | 441 | 273 | 228 | 215 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 43 | 54 | 42 | 34 | 44 | |
| Danaher Corp. | 76 | 91 | 81 | 63 | 75 | |
| Eli Lilly & Co. | 278 | 261 | 219 | 197 | 245 | |
| Gilead Sciences Inc. | 107 | 132 | 104 | 111 | 140 | |
| Johnson & Johnson | 89 | 86 | 72 | 51 | 58 | |
| Pfizer Inc. | 173 | 120 | 63 | 92 | 225 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 586 | 555 | 584 | 345 | 647 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 97 | 101 | 97 | 115 | 107 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 242 | 166 | 112 | 119 | 114 | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 128 | 131 | 97 | 97 | 112 | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 医療 | 34 | 37 | 27 | 29 | 32 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 147 + 58 – 98 = 107
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- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2020年から2024年にかけて一定の変動を示している。2020年の149日から2021年には159日に増加し、その後2022年には124日と大きく減少した。2023年には再び144日に上昇し、2024年には147日に微調整されている。この動きは在庫管理の効率性が年度によって変化していることを示唆しており、特定の期間において在庫回転期間の改善と遅延を繰り返していることが見て取れる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金回収期間は、2020年の60日から2021年に69日にやや増加した後、2022年と2023年にはそれぞれ58日と微減している。2024年も58日に留まっており、比較的安定した回収期間を維持していることが見られる。これは売掛金回収の効率性が一定であることを示しており、信用管理の仕組みが一定の水準を保っている可能性を示唆する。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払い期間は、2020年の108日から2021年には123日に増加し、取引条件の変化や支払条件の調整を示す可能性がある。その後、2022年と2023年にはそれぞれ89日に減少しているが、2024年には98日にやや持ち直している。この動きは支払期間の調整や仕入先との交渉状況の変化を反映していると考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2020年の101日から2021年の105日にやや長くなった後、2022年には93日に短縮した。2023年には118日に急増し、その後2024年には107日に縮小している。特に2023年の大幅な増加は、在庫の滞留や売掛金の回収遅延による可能性がある。総じて、サイクルは比較的短縮傾向で推移しているが、特定の年度で一時的な遅れが見られる。