普通株式評価比率
バリュエーション・レシオは、特定の請求権(企業の所有権の一部など)の所有権に関連する資産または欠陥(収益など)の量を測定するものです。
現在のバリュエーション比率
Merck & Co. Inc.、現在の評価比率
| Merck & Co. Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 医療 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||
| 現在の株価 (P) | $81.14 | ||||||||||||||||
| 発行済普通株式数 | 2,497,783,211 | ||||||||||||||||
| 成長率 (g) | -100.45% | ||||||||||||||||
| 1株当たり利益 (EPS) | $6.85 | ||||||||||||||||
| 来年度の予想EPS | $-0.03 | ||||||||||||||||
| 1株当たり営業利益 | $7.97 | ||||||||||||||||
| 1株当たり売上高 | $25.69 | ||||||||||||||||
| 1株当たり簿価 (BVPS) | $18.54 | ||||||||||||||||
| バリュエーション・レシオ | |||||||||||||||||
| 株価純利益率 (P/E) | 11.84 | 91.18 | 36.16 | — | 35.43 | 67.93 | 290.19 | 30.34 | 17.03 | 14.06 | 28.17 | — | 42.85 | 34.98 | |||
| 営業利益率 (P/OP) | 10.18 | 42.69 | 20.38 | — | 28.41 | 55.77 | 83.81 | 20.51 | 11.02 | 15.55 | 24.33 | — | 29.55 | 24.75 | |||
| 株価収益率 (P/S) | 3.16 | 6.92 | 4.62 | 1.94 | 5.79 | 15.97 | 4.87 | 4.80 | 2.15 | 4.37 | 4.16 | 9.01 | 5.27 | 3.09 | |||
| 株価純資産比率 (P/BV) | 4.38 | 117.32 | 25.16 | 5.75 | 2.79 | 50.69 | 7.21 | 5.97 | 1.55 | 2.11 | 3.60 | 6.05 | 6.67 | 5.51 | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
会社の評価比率が低い場合、ベンチマークの評価比率よりも低い場合、会社の株式は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社の評価率がベンチマークの評価率よりも高い場合、会社の株式は比較的過大評価されています。
過去のバリュエーション比率(サマリー)
Merck & Co. Inc.、履歴評価比率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 株価純利益率 (P/E)
- 過去の数値から、2020年の26.72から2021年の14.78へ大きく低下した後、2022年には一時的に19.21へ回復した。2023年には非常に高い893.99に跳ね上がり、その後2024年には13.49へ大きく下降している。これらの変動は、2023年に一時的な要因や市場の誤認が影響した可能性を示唆している。
- 営業利益率 (P/OP)
- 2020年の23.89から2021年の15.39に低下し、その後2022年には15.55にわずかに上昇した。2023年には138.56と極端に高い値を記録し、2024年には11.6に大きく低下している。この急激な変動は、2023年に特異な事象や一時的な利益の増加があった可能性を示唆している。
- 株価収益率 (P/S)
- 2020年には3.93であり、2021年と2022年にはほぼ横ばいの3.96と4.71へ若干の増加を示し、2023年には5.43に上昇した。2024年には再び3.6へ下落し、比較的安定した範囲内で推移しているものの、2023年には相対的に高い水準を示している。
- 株価純資産比率 (P/BV)
- 2020年の7.46から2021年の5.05へ低下、その後2022年は6.07へ回復した。2023年には8.68と高値を付け、その後2024年には4.99へ大幅に下落している。これらの動きは、2023年に一時的に企業の純資産に対して市場評価が過剰となった可能性を示している。
株価純利益率 (P/E)
Merck & Co. Inc.、 P/E計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 2,526,036,240 | 2,532,643,872 | 2,538,592,467 | 2,527,733,606 | 2,530,315,668 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| Merck & Co., Inc.に帰属する当期純利益 (数百万単位) | 17,117) | 365) | 14,519) | 13,049) | 7,067) | |
| 1株当たり利益 (EPS)2 | 6.78 | 0.14 | 5.72 | 5.16 | 2.79 | |
| 株価1, 3 | 91.43 | 128.84 | 109.89 | 76.32 | 74.62 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/E4 | 13.49 | 893.99 | 19.21 | 14.78 | 26.72 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/E競合 他社5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 79.59 | 63.84 | 22.62 | 22.07 | 40.17 | |
| Amgen Inc. | 38.24 | 23.14 | 19.56 | 21.05 | 18.82 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | 12.27 | 23.97 | 20.92 | — | |
| Danaher Corp. | 38.12 | 39.09 | 25.65 | 29.94 | 44.49 | |
| Eli Lilly & Co. | 77.63 | 135.24 | 50.08 | 40.66 | 31.95 | |
| Gilead Sciences Inc. | 296.57 | 16.17 | 22.68 | 12.36 | 641.48 | |
| Johnson & Johnson | 26.92 | 10.73 | 22.97 | 20.93 | 28.92 | |
| Pfizer Inc. | 18.42 | 73.42 | 7.58 | 11.76 | 19.62 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 17.76 | 25.99 | 19.68 | 8.37 | 15.09 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 32.03 | 35.65 | 30.55 | 27.35 | 27.89 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 30.42 | 23.02 | 26.55 | 20.18 | |
| P/Eセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 45.15 | 32.80 | 20.23 | 19.27 | 34.89 | |
| P/E産業 | ||||||
| 医療 | 38.03 | 30.62 | 21.22 | 21.55 | 32.22 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2024 計算
EPS = Merck & Co., Inc.に帰属する当期純利益 ÷ 発行済普通株式数
= 17,117,000,000 ÷ 2,526,036,240 = 6.78
3 Merck & Co. Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2024 計算
P/E = 株価 ÷ EPS
= 91.43 ÷ 6.78 = 13.49
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の推移
- 2020年から2023年にかけて株価は着実に上昇し、2023年には128.84米ドルに達した後、2024年には91.43米ドルに下落している。これは、2024年に株式市場において一定の調整または投資家のセンチメントの変化があった可能性を示唆している。
- 1株当たり利益（EPS）の動向
- EPSは2020年の2.79米ドルから2021年の5.16米ドルまで大きく増加し、その後2022年には5.72米ドルにやや上昇している。2023年には0.14米ドルと極端に低下したが、2024年には6.78米ドルに回復している。2023年のEPSの著しい減少は一過性の要因や特別損失等の影響による可能性が考えられる。一方、2024年のEPSの回復は、業績の改善やコスト削減の成果を反映していると考えられる。
- 株価収益率（P/Eレシオ）の変動
- P/Eレシオは2020年の26.72から2021年の14.78、2022年の19.21と徐々に低下している。2023年には異常に高い893.99に跳ね上がった後、2024年には13.49に戻っている。2023年の極端なP/E比の上昇は、一時的な市場の過熱やEPSの一時的な大幅減少に起因している可能性がある。全体を通じて、P/Eレシオは2020年以降、より合理的な範囲に戻りつつあると見られる。
- 総合的な分析
- 株価とEPSの動きは、2020年から2022年まで比較的順調に上昇しており、企業の収益性や市場評価が改善していたことを示している。ただし、2023年に大きな逆風があったことが、EPSの急減と異常なP/Eレシオの跳ね上がりに反映されていると見られる。2024年には、EPSの回復が顕著であり、企業の財務健全性や投資魅力が再び向上している可能性が示唆されるものの、株価の調整も伴っており、市場の安定性には慎重な観察が必要である。
営業利益率 (P/OP)
Merck & Co. Inc.、 P/OP計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 2,526,036,240 | 2,532,643,872 | 2,538,592,467 | 2,527,733,606 | 2,530,315,668 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 営業利益 (数百万単位) | 19,912) | 2,355) | 17,945) | 12,538) | 7,905) | |
| 1株当たり営業利益2 | 7.88 | 0.93 | 7.07 | 4.96 | 3.12 | |
| 株価1, 3 | 91.43 | 128.84 | 109.89 | 76.32 | 74.62 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/OP4 | 11.60 | 138.56 | 15.55 | 15.39 | 23.89 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/OP競合 他社5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 37.26 | 24.34 | 14.78 | 14.21 | 16.32 | |
| Amgen Inc. | 21.55 | 19.69 | 13.40 | 16.24 | 14.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | 13.53 | 18.29 | 19.84 | — | |
| Danaher Corp. | 30.56 | 35.64 | 20.97 | 25.14 | 36.91 | |
| Eli Lilly & Co. | 63.73 | 109.75 | 43.88 | 35.70 | 32.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 85.65 | 12.05 | 14.21 | 7.76 | 19.38 | |
| Johnson & Johnson | 18.20 | 17.78 | 17.62 | 18.68 | 21.84 | |
| Pfizer Inc. | 11.92 | 121.63 | 6.64 | 12.74 | 21.12 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 19.63 | 25.39 | 18.01 | 7.55 | 14.82 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 27.65 | 31.16 | 25.30 | 21.07 | 22.81 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 28.74 | 17.75 | 22.35 | 19.16 | |
| P/OPセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 31.13 | 32.68 | 15.94 | 16.68 | 25.95 | |
| P/OP産業 | ||||||
| 医療 | 26.90 | 27.48 | 16.58 | 18.20 | 24.21 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2024 計算
1株当たり営業利益 = 営業利益 ÷ 発行済普通株式数
= 19,912,000,000 ÷ 2,526,036,240 = 7.88
3 Merck & Co. Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2024 計算
P/OP = 株価 ÷ 1株当たり営業利益
= 91.43 ÷ 7.88 = 11.60
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の推移
- 2020年から2023年まで株価は緩やかに上昇し、2022年にはピークの109.89米ドルに達している。その後、2024年には91.43米ドルへ下落した。特に2023年の株価の上昇と下降の動きが顕著である。
- 1株当たり営業利益
- 2020年から2022年にかけて継続的に増加しており、2022年には7.07米ドルに達している。2023年には一時的に0.93米ドルに低下したものの、2024年には7.88米ドルに回復している。この変動は、当期利益の一時的な変動や特定の要因によるものと考えられる。
- P/OP比率
- 2020年から2022年まで比較的安定して推移し、2022年には15.55となっている。2023年には大きく138.56に跳ね上がり、その後2024年には11.6に戻っている。この期間の大幅な変動は、市場評価や収益性に関する一時的な変化、または投資家の期待値の変動を反映している可能性がある。
株価収益率 (P/S)
Merck & Co. Inc.、 P/S計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 2,526,036,240 | 2,532,643,872 | 2,538,592,467 | 2,527,733,606 | 2,530,315,668 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| セールス (数百万単位) | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | 47,994) | |
| 1株当たり売上高2 | 25.40 | 23.74 | 23.35 | 19.27 | 18.97 | |
| 株価1, 3 | 91.43 | 128.84 | 109.89 | 76.32 | 74.62 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/S4 | 3.60 | 5.43 | 4.71 | 3.96 | 3.93 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/S競合 他社5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.04 | 5.72 | 4.61 | 4.53 | 4.05 | |
| Amgen Inc. | 4.88 | 5.78 | 5.17 | 5.10 | 5.64 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.36 | 2.19 | 3.29 | 3.16 | 3.16 | |
| Danaher Corp. | 6.23 | 7.76 | 5.79 | 6.37 | 7.01 | |
| Eli Lilly & Co. | 18.25 | 20.77 | 10.96 | 8.01 | 8.06 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.98 | 3.40 | 3.86 | 2.85 | 3.24 | |
| Johnson & Johnson | 4.26 | 4.43 | 4.34 | 4.66 | 5.15 | |
| Pfizer Inc. | 2.32 | 2.61 | 2.35 | 3.15 | 4.42 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 5.52 | 7.84 | 7.01 | 4.20 | 6.24 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.73 | 4.99 | 4.73 | 5.39 | 5.52 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 10.78 | 11.16 | 8.56 | 8.21 | 8.82 | |
| P/Sセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 5.55 | 5.89 | 4.56 | 4.50 | 4.90 | |
| P/S産業 | ||||||
| 医療 | 3.36 | 3.52 | 3.11 | 3.28 | 3.31 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2024 計算
1株当たり売上高 = セールス ÷ 発行済普通株式数
= 64,168,000,000 ÷ 2,526,036,240 = 25.40
3 Merck & Co. Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2024 計算
P/S = 株価 ÷ 1株当たり売上高
= 91.43 ÷ 25.40 = 3.60
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の推移
- 株価は2020年から2022年にかけて上昇しており、2022年には109.89米ドルまで達したが、その後2023年にかけて再び上昇した。2024年には91.43米ドルに下落しており、2023年のピークからは減少している。これにより、株価は短期的に変動が見られるものの、一定の成長を示しつつも調整局面にあることが推察される。
- 1株当たり売上高の動向
- 1株当たり売上高は全期間を通じて上昇傾向にあり、2020年の18.97米ドルから2024年の25.4米ドルに増加している。この指標の持続的な上昇は、売上高の増加または発行株式数の変動に伴う per 株益の改善を示唆している可能性がある。
- P/S比率の変動
- P/S比率は2020年の3.93から2022年の4.71へ上昇し、その後2023年には5.43まで増加している。これは、市場が販売価値に対して高い評価を与えていることを示すが、2024年には3.6に下落しており、評価の調整や市場の変動が反映されていると考えられる。このような推移は、企業の売上高に対する投資家の期待や市場の評価が変動していることを示す。
株価純資産比率 (P/BV)
Merck & Co. Inc.、 P/BV計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 2,526,036,240 | 2,532,643,872 | 2,538,592,467 | 2,527,733,606 | 2,530,315,668 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| Total Merck & Co., Inc. 株主資本 (数百万単位) | 46,313) | 37,581) | 45,991) | 38,184) | 25,317) | |
| 1株当たり簿価 (BVPS)2 | 18.33 | 14.84 | 18.12 | 15.11 | 10.01 | |
| 株価1, 3 | 91.43 | 128.84 | 109.89 | 76.32 | 74.62 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/BV4 | 4.99 | 8.68 | 6.07 | 5.05 | 7.46 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/BV競合 他社5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 102.40 | 29.97 | 15.52 | 16.53 | 14.18 | |
| Amgen Inc. | 26.61 | 24.94 | 35.01 | 18.51 | 14.53 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.98 | 3.35 | 4.88 | 4.07 | 3.55 | |
| Danaher Corp. | 3.00 | 3.47 | 3.64 | 4.16 | 3.93 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.93 | 65.80 | 29.36 | 25.28 | 35.07 | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.36 | 4.01 | 4.90 | 3.65 | 4.33 | |
| Johnson & Johnson | 5.30 | 5.48 | 5.37 | 5.90 | 6.72 | |
| Pfizer Inc. | 1.68 | 1.75 | 2.48 | 3.35 | 2.98 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.67 | 3.96 | 3.77 | 3.60 | 4.81 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.09 | 4.57 | 4.83 | 5.18 | 5.15 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 7.24 | 6.26 | 5.50 | 6.16 | 6.30 | |
| P/BVセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 7.03 | 6.77 | 5.66 | 5.72 | 5.99 | |
| P/BV産業 | ||||||
| 医療 | 5.99 | 5.94 | 5.26 | 5.48 | 5.37 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2024 計算
BVPS = Total Merck & Co., Inc. 株主資本 ÷ 発行済普通株式数
= 46,313,000,000 ÷ 2,526,036,240 = 18.33
3 Merck & Co. Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2024 計算
P/BV = 株価 ÷ BVPS
= 91.43 ÷ 18.33 = 4.99
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の推移
- 2020年から2023年にかけて、株価は一貫して上昇傾向にあり、2022年には109.89米ドルとピークを迎え、その後2024年には91.43米ドルまで下落している。特に2022年には大きく値上がりしており、2023年にそのピークから調整されたことが示されている。
- 1株当たり簿価（BVPS）の変動
- 2020年から2022年にかけて、BVPSは上昇し、2022年には18.12米ドルに達している。2023年には一時的に14.84米ドルへと減少しているが、2024年には再び18.33米ドルまで回復している。この動きは、株主資本の増加や減少に反映されている可能性がある。
- P/BV（株価純資産倍率）の動向
- P/BVは2020年には7.46と高い水準から始まり、2021年を経てやや低下し、2022年には6.07に調整されている。その後2023年には8.68とピークを迎え、2024年には4.99と再び低下している。これらの変動は、市場の株価と純資産の評価を反映しており、特に2023年の高値は市場の評価が高まったことを示しているが、その後には調整が行われたことを示唆している。
- 総合的な考察
- 2020年から2023年にかけて、株価とP/BVは全体として高まる傾向にあり、市場からの評価が高まっていたことがうかがえる。一方で、2024年にかけての株価およびP/BVの低下は、市場の見方の調整や企業価値の見直しを反映している可能性がある。一方、BVPSは2024年に回復し、企業の純資産価値は堅調に推移していることから、企業の資本基盤は一定の安定性を維持していると考えられる。