Danaher Corp. (NYSE:DHR)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2020年末の13802百万米ドルから、2021年末には11648百万米ドルへと減少しました。その後、2022年末には15883百万米ドルと増加に転じましたが、2023年末には13937百万米ドルと再び減少しました。2024年末には9497百万米ドルと、過去5年で最も低い水準となりました。全体として、流動資産は変動傾向にあり、特に2020年から2024年にかけて顕著な減少が見られます。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示しています。2020年末の13934百万米ドルから、2021年末には11772百万米ドルへと減少しました。2022年末には16009百万米ドルと増加しましたが、2023年末には14057百万米ドルと減少しました。2024年末には9610百万米ドルと、過去5年で最も低い水準となりました。調整流動資産も、流動資産と同様に、全体的な減少傾向が見られます。

流動資産と調整流動資産は、ほぼ同様の動きを示しており、両者間には高い相関関係があると考えられます。2022年に一時的に増加したものの、その後は一貫して減少しており、流動性の低下を示唆する可能性があります。

総資産は、2020年から2022年まで一貫して増加傾向を示しました。2020年末の76,161百万米ドルから、2022年末には84,350百万米ドルへと増加しています。しかし、2023年末には84,488百万米ドルとわずかな増加に留まり、2024年末には77,542百万米ドルへと減少しています。この減少は、過去の増加傾向からの転換を示唆しています。

総資産の推移

2020年末：76,161百万米ドル

2021年末：83,184百万米ドル

2022年末：84,350百万米ドル

2023年末：84,488百万米ドル

2024年末：77,542百万米ドル

調整後総資産も、総資産と同様のパターンを示しています。2020年末の76,293百万米ドルから2022年末には84,476百万米ドルへと増加しましたが、2023年末には84,608百万米ドルと小幅な増加に留まり、2024年末には77,655百万米ドルへと減少しています。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅とほぼ同程度です。

調整後総資産の推移

2020年末：76,293百万米ドル

2021年末：83,308百万米ドル

2022年末：84,476百万米ドル

2023年末：84,608百万米ドル

2024年末：77,655百万米ドル

総資産と調整後総資産の推移を比較すると、両者の変動は非常に類似しており、調整が総資産に与える影響は限定的であると考えられます。2023年以降の減少は、資産売却、減損、またはその他のバランスシートの調整によるものと推測されます。今後の動向を把握するためには、これらの減少の具体的な要因を分析することが重要です。

財務データに基づき、流動負債および調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

2020年末の流動負債は7402百万米ドルでした。その後、2021年末には8140百万米ドルに増加し、2022年末には8389百万米ドルでピークに達しました。2023年末には8274百万米ドルに若干減少しましたが、2024年末には6798百万米ドルへと大幅に減少しました。全体として、2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、2023年以降は減少傾向に転換しています。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2020年末に6190百万米ドルでした。2021年末には6527百万米ドルに増加し、2022年末には6741百万米ドルでピークに達しました。2023年末には6809百万米ドルにわずかに増加しましたが、2024年末には5499百万米ドルへと大幅に減少しました。流動負債と同様に、2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、2023年以降は減少傾向に転換しています。

流動負債と調整後流動負債は、2020年から2022年にかけて一貫して増加しましたが、2023年以降は大幅な減少を示しています。この減少は、負債管理戦略の変更、または事業運営における改善によるキャッシュフローの増加が考えられます。調整後流動負債は、流動負債よりも低い水準で推移しており、これは特定の負債の分類方法の違いを示唆している可能性があります。

総負債および調整後総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向を示しています。

総負債

2020年の36,384百万米ドルから、2024年には27,992百万米ドルへと、約23%減少しています。減少幅は、2021年から2022年にかけて最も大きく、その後は減少ペースが鈍化しています。

調整後総負債

調整後総負債も同様に、2020年の31,513百万米ドルから、2024年には24,670百万米ドルへと、約22%減少しています。総負債と同様に、2021年から2022年にかけての減少幅が大きく、その後の減少ペースは緩やかになっています。調整後総負債は、総負債よりも低い水準で推移しており、その差は期間を通じて一貫しています。

両方の負債指標の減少は、債務管理戦略の有効性を示唆している可能性があります。また、事業運営からのキャッシュフローの改善、または資産売却による負債削減も考えられます。ただし、負債減少の具体的な要因を特定するには、追加の財務データと事業戦略に関する情報が必要です。

株主資本総額は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年末の397億6600万米ドルから、2023年末には534億8600万米ドルへと増加しました。しかし、2024年末には495億4300万米ドルに減少し、増加傾向が鈍化しています。

株主資本総額の推移

2020年：39,766百万米ドル

2021年：45,167百万米ドル

2022年：50,082百万米ドル

2023年：53,486百万米ドル

2024年：49,543百万米ドル

調整後総自己資本も、株主資本総額と同様に、2020年から2023年まで増加傾向を示しています。2020年末の447億8000万米ドルから、2023年末には575億1600万米ドルへと増加しました。2024年末には529億8500万米ドルに減少し、株主資本総額と同様に、増加傾向が鈍化しています。

調整後総自己資本の推移

2020年：44,780百万米ドル

2021年：50,690百万米ドル

2022年：55,057百万米ドル

2023年：57,516百万米ドル

2024年：52,985百万米ドル

両指標において、2024年末に減少が見られます。この減少は、事業環境の変化、投資活動、または資本政策の変更など、複数の要因が考えられます。株主資本総額と調整後総自己資本の減少幅は類似しており、全体的な財務構造に影響を与えている可能性があります。今後の動向を注視し、減少の要因を特定することが重要です。

総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の21204百万米ドルから、2024年には16005百万米ドルまで減少しています。この減少は、負債管理戦略の有効性を示唆している可能性があります。

株主資本総額は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。2020年の39766百万米ドルから2023年には53486百万米ドルまで増加しましたが、2024年には49543百万米ドルに減少しています。この変動は、株式の発行、自社株買い、または利益剰余金の変動などの要因によって影響を受けている可能性があります。

総資本金は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。2020年の60970百万米ドルから2023年には71888百万米ドルまで増加しましたが、2024年には65548百万米ドルに減少しています。この変動は、負債と株主資本の変動に連動していると考えられます。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の22178百万米ドルから、2024年には17146百万米ドルまで減少しています。調整後の負債の減少は、財務リスクの軽減に貢献している可能性があります。

調整後総自己資本は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。2020年の44780百万米ドルから2023年には57516百万米ドルまで増加しましたが、2024年には52985百万米ドルに減少しています。この変動は、株主資本総額の変動と類似した要因によって影響を受けている可能性があります。

調整後総資本は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。2020年の66958百万米ドルから2023年には77052百万米ドルまで増加しましたが、2024年には70131百万米ドルに減少しています。この変動は、調整後負債と調整後自己資本の変動に連動していると考えられます。

総負債の推移

一貫した減少傾向。

株主資本総額の推移

2020年から2023年まで増加、2024年に減少。

総資本金の推移

2020年から2023年まで増加、2024年に減少。

調整後総負債の推移

一貫した減少傾向。

調整後総自己資本の推移

2020年から2023年まで増加、2024年に減少。

調整後総資本金の推移

2020年から2023年まで増加、2024年に減少。

全体として、負債は一貫して減少している一方で、自己資本と総資本は増加傾向から減少傾向へと変化しています。この変化は、企業の財務戦略や市場環境の変化を反映している可能性があります。

売上高は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあります。2020年の22284百万米ドルから、2021年には29453百万米ドル、2022年には31471百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には23890百万米ドルに減少し、2024年には23875百万米ドルと、ほぼ横ばいとなっています。

売上高の成長率

2020年から2021年にかけては、約32.2%の成長が見られました。2021年から2022年にかけては、約7.1%の成長率となりました。しかし、2022年から2023年にかけては、約24.2%の減少となり、2023年から2024年にかけては、約0.1%の減少となりました。

調整後の売上高も、売上高と同様の傾向を示しています。2020年の22895百万米ドルから、2021年には29862百万米ドル、2022年には31528百万米ドルへと増加しました。その後、2023年には23927百万米ドルに減少し、2024年には23692百万米ドルと、減少傾向が継続しています。

調整後の売上高の成長率

2020年から2021年にかけては、約30.4%の成長が見られました。2021年から2022年にかけては、約5.9%の成長率となりました。2022年から2023年にかけては、約24.1%の減少となり、2023年から2024年にかけては、約0.9%の減少となりました。

売上高と調整後の売上高はほぼ連動しており、全体として2022年をピークとして、2023年以降は減少傾向に転換していることが示唆されます。調整後の売上高の減少幅は、売上高の減少幅とほぼ同程度です。

当期純利益は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は減少しています。2020年の3646百万米ドルから2022年には7209百万米ドルへと、約98%増加しました。しかし、2023年には4764百万米ドルに減少し、2024年にはさらに3899百万米ドルへと減少しています。この減少傾向は、2022年をピークとして、利益の伸びが鈍化していることを示唆しています。

当期純利益の推移

2020年: 3646百万米ドル

2021年: 6433百万米ドル

2022年: 7209百万米ドル

2023年: 4764百万米ドル

2024年: 3899百万米ドル

調整後純利益も、当期純利益と同様に、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は減少しています。2020年の7503百万米ドルから2022年には4864百万米ドルへと減少しましたが、当期純利益の減少幅よりは小さくなっています。2023年には3232百万米ドルに減少し、2024年には1756百万米ドルへと大幅に減少しています。調整後純利益の減少幅が、当期純利益の減少幅よりも大きいことから、調整項目が利益に与える影響が大きくなっている可能性があります。

調整後純利益の推移

2020年: 7503百万米ドル

2021年: 5860百万米ドル

2022年: 4864百万米ドル

2023年: 3232百万米ドル

2024年: 1756百万米ドル

両方の利益指標において、2023年以降の減少は、市場環境の変化、競争の激化、または内部的な要因によるコスト増加などが考えられます。調整後純利益の減少幅が大きいことから、特定の調整項目が業績に大きな影響を与えている可能性も考慮する必要があります。今後の動向を注視し、これらの減少傾向の原因を特定することが重要です。