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経済的利益
Merck & Co. Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
Merck & Co. Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
4 リストラ準備金の増加(減少)の追加.
5 Merck & Co., Inc.に帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加。.
6 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 Merck & Co., Inc.に帰属する当期純利益に対する税引き後支払利息の追加。.
9 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
11 非継続事業の廃止。
- 純利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、当期純利益は総じて増加傾向を示している。2020年の7067百万米ドルから2021年には13049百万米ドルに増加し、その後も2022年には14519百万米ドルとさらに伸びている。一方で、2023年には大きな減少を示し、わずか365百万米ドルに落ち込んだが、2024年には再び高水準の17117百万米ドルに回復している。この変動は、年間の純利益の変動を反映している。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の推移
- 2020年から2022年にかけて、税引後営業利益（NOPAT）は着実に増加しており、2020年の6669百万米ドルから2022年の14154百万米ドルへと上昇している。2023年には一時的に-714百万米ドルと赤字に沈むが、その後は2024年に16744百万米ドルに回復している。この変動は、営業利益の変動および経営状況の変化を示唆している。特に、2023年の大きな赤字は例外的であり、その原因や背景に注視する必要がある。
- 全体の傾向と示唆
- 全体として、売上高や純利益は長期的に成長傾向を示しているが、特定の年度には著しい変動も見られる。2023年の経済状況や市場環境の変動、または企業の特別な要因が影響している可能性が考えられる。2024年の回復は、企業の業績改善または新たな事業戦略の効果を示している可能性がある。今後もこれらの指標の動向を注意深く観察し、経営の持続可能性と収益性の安定性を評価する必要がある。
現金営業税
Merck & Co. Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 継続事業からの利益に対する税金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 継続事業からの利益に対する税金
- この指標は、継続事業の純利益に対する税負担の変化を示している。2020年から2021年にかけてはわずかな減少が見られるものの、その後2022年には再び増加に転じている。特に2023年から2024年にかけては、税金の額が大きく増加し、2803百万米ドルへと顕著に上昇している。これは、税負担の増加や利益水準の変動に対応した税金負担の調整を反映している可能性がある。
- 現金営業税
- この指標は、営業活動から創出される現金の税金負担額を示している。2020年の2510百万米ドルから2021年に1553百万米ドルへと減少した後、2022年に3760百万米ドルと大きく増加し、その後も2023年と2024年において、3497百万米ドルおよび4246百万米ドルと引き続き高水準を維持している。これにより、営業活動に起因する税負担は増加傾向にあり、事業規模または収益性の拡大に伴う影響と解釈できる。
投下資本
Merck & Co. Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
5 リストラクチャリング準備金の追加.
6 Merck & Co., Inc.の株主資本総額に株式相当物を追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 進行中の建設の減算.
9 債券および上場株式への投資の差し引き.
- 負債とリースの合計について
- 2020年から2024年までの期間を通じて、負債とリースの合計は概ね増加傾向にあるものの、2022年に一時的に減少している（31985百万米ドルから36268百万米ドルへ増加）。その後、2023年に再び増加し、2024年には38270百万米ドルと、全期間を通じて約14.7%の増加を示している。これにより、負債の総量が長期的に拡大していることが示唆される。
- 株主資本について
- 株主資本は2020年から2021年にかけて著しい増加（25317百万米ドルから38184百万米ドルへ）を示し、その後、2022年に若干減少した（45991百万米ドルから37581百万米ドルへ）。しかしながら、2023年に再び増加し、2024年には46313百万米ドルと、2020年の水準を上回る水準に回復している。これにより、株主資本は一時的な減少を経たものの、全体として長期的に成長していることがわかる。特に、2021年の増加は、当期純利益の積み重ねや資本政策の見直しに起因している可能性がある。
- 投下資本について
- 投下資本は2020年から2024年までに総じて増加しており、2020年の57182百万米ドルから2024年の79426百万米ドルへと成長している。特に、2021年に大きく増加しており（70735百万米ドル）、その後も継続的に増加の傾向を示している。このことは、資本投資の拡大や経営基盤の強化に努めていることを反映している可能性がある。増加の要因には、新規事業投資や研究開発投資の拡大なども考えられる。
資本コスト
Merck & Co. Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払金および長期債務(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払金および長期債務(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払金および長期債務(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払金および長期債務(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払金および長期債務(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Merck & Co. Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済利益率率
Merck & Co. Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| セールス | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).