市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
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MVA
Merck & Co. Inc., MVA計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 未払借入金および長期借入金(当期部分を含む)の公正価値1 | ||||||
| オペレーティングリースの負債 | ||||||
| 普通株式の市場価値 | ||||||
| 非支配持分法 | ||||||
| レス： 債券および上場株式への投資 | ||||||
| Merckの市場(公正)価値 | ||||||
| レス： 投下資本2 | ||||||
| MVA |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、市場(公正)価値は変動を示しています。2021年から2022年にかけて大幅な増加を記録した後、2023年にさらに増加しましたが、2024年には大幅に減少しました。2025年には回復傾向が見られ、2023年の水準に近づいています。
- 市場(公正)価値
- 2021年の228486百万米ドルから2022年には305174百万米ドルへと増加し、2023年には358472百万米ドルに達しました。しかし、2024年には263317百万米ドルまで減少し、2025年には351762百万米ドルへと回復しました。
投下資本は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にあります。2021年の70735百万米ドルから、2025年には97963百万米ドルへと増加しています。この増加は、事業活動への継続的な投資を示唆しています。
- 投下資本
- 2021年の70735百万米ドルから、2022年には73942百万米ドル、2023年には69966百万米ドル、2024年には79426百万米ドル、そして2025年には97963百万米ドルへと増加しました。
市場付加価値(MVA)も、市場(公正)価値と同様に、変動を示しています。2021年から2022年にかけて大幅な増加を記録し、2023年にはさらに増加しましたが、2024年には大幅に減少しました。2025年には回復傾向が見られ、2023年の水準に近づいています。MVAは市場(公正)価値と投下資本の両方の動向に影響を受けていると考えられます。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2021年の157751百万米ドルから2022年には231232百万米ドルへと増加し、2023年には288506百万米ドルに達しました。しかし、2024年には183891百万米ドルまで減少し、2025年には253799百万米ドルへと回復しました。
全体として、これらの指標は、事業の成長と投資が継続されている一方で、市場の評価が変動していることを示唆しています。市場(公正)価値とMVAの変動は、外部要因や市場のセンチメントに影響されている可能性があります。
時価付加スプレッド率
Merck & Co. Inc.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、市場付加価値は変動を示しています。2021年末の157,751百万米ドルから2022年末には231,232百万米ドルへと大幅に増加しましたが、2023年末には288,506百万米ドルでピークに達した後、2024年末には183,891百万米ドルへと減少しました。2025年末には253,799百万米ドルに回復しています。
投下資本は、2021年末の70,735百万米ドルから2022年末には73,942百万米ドルへと増加し、2023年末には69,966百万米ドルに減少しました。その後、2024年末には79,426百万米ドルへと増加し、2025年末には97,963百万米ドルに達しています。全体として、投下資本は増加傾向にあります。
時価付加スプレッド率は、分析期間を通じて顕著な変動を示しています。2021年末の223.02%から2022年末には312.72%へと上昇し、2023年末には412.35%で最高値を記録しました。2024年末には231.53%に低下し、2025年末には259.08%に若干の上昇が見られます。この指標は、市場が企業に付与する価値と、企業が投下資本に対して生み出す価値との差を表しており、その変動は投資家の期待や市場環境の変化を反映している可能性があります。
- 市場付加価値 (MVA)
- 市場付加価値は、企業が投下資本に対して生み出す価値を測定する指標です。この指標の変動は、企業の成長、収益性、および市場の認識に影響を受けます。
- 投下資本
- 投下資本は、企業が事業活動に利用している資金の総額を示します。この指標の増加は、企業の成長戦略や投資活動を反映している可能性があります。
- 時価付加スプレッド率
- 時価付加スプレッド率は、企業が投下資本に対して生み出す価値を、市場が企業に付与する価値と比較する指標です。この指標が高いほど、企業は効率的に資本を活用し、価値を生み出していることを示唆します。
時価付加証拠金率
Merck & Co. Inc.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| セールス | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、市場付加価値（MVA）は変動を示しています。2021年から2022年にかけて大幅な増加を記録し、2312億3200万米ドルに達しましたが、2023年には2885億600万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には1838億9100万米ドルに減少し、その後2025年には2537億9900万米ドルに回復しています。全体として、MVAは成長傾向にあるものの、短期的な変動が見られます。
売上高は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2021年の487億400万米ドルから、2025年には650億1100万米ドルへと増加しました。この成長は、各年において着実なペースで進んでいます。
- 時価付加証拠金率
- 時価付加証拠金率は、2021年の323.9%から2023年には479.92%へと上昇し、大幅な改善を示しました。しかし、2024年には286.58%に低下し、その後の2025年には390.39%に回復しています。この指標は、市場が企業の価値創造能力をどのように評価しているかを示しており、変動が見られることから、市場の評価も変化していることが示唆されます。
売上高の継続的な増加と、時価付加証拠金率の変動、そしてMVAの増減を総合的に見ると、企業の収益性は向上しているものの、市場の評価は様々な要因によって影響を受けていると考えられます。特に、2024年の時価付加証拠金率の低下とMVAの減少は、市場の期待との乖離を示唆している可能性があります。