流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Merck & Co. Inc.、流動性比率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| 現金流動性比率 | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 流動性比率
- 2020年から2024年にかけて、流動性比率は全体として上昇傾向を示している。特に2021年と2022年にかけて顕著な改善が見られ、その後も1.25から1.36の範囲で安定していることから、短期的な支払い能力の向上と流動資産の充実が示唆される。
- 迅速な流動性比率
- この指標も同様に、2020年から2022年にかけて着実に改善している。2021年には0.73、2022年には0.93と高まり、その後2023年にやや低下したものの、2024年には0.84まで回復している。これにより、流動資産の中でも特に即時支払いに充てられる資産の比率が増加していることが示される。
- 現金流動性比率
- 2020年の0.3から2022年の0.54にかけて上昇し、その後2023年と2024年には0.28および0.48に推移している。2022年に最も高い値を記録しており、現金や現金同等物の充実度が一つのピークを迎えたことがうかがえる。2023年には一時的に低下したものの、2024年には再び改善していることから、現金流動性の向上を維持しつつ、変動が見られる局面も存在する。
流動流動性比率
Merck & Co. Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 38,782) | 32,168) | 35,722) | 30,266) | 27,764) | |
| 流動負債 | 28,420) | 25,694) | 24,239) | 23,872) | 27,327) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 38,782 ÷ 28,420 = 1.36
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2020年から2024年にかけて、流動資産は概ね増加傾向にあり、特に2022年にピークの35,722百万米ドルに達している。2023年には一時的に減少したものの、2024年には再び増加していることから、短期的な資産運用の拡大または流動資産の蓄積が行われていると考えられる。
- 流動負債の推移
- 流動負債は、2020年から2024年まで比較的安定的に増加している。特に2024年には28,420百万米ドルとなり、流動資産の増加とともに負債も増加しているが、全体的にバランスを保っている印象がある。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は2020年の1.02から2022年には1.47まで上昇し、流動資産が流動負債を十分にカバーできていることを示している。2023年には一時的にやや低下したものの、2024年には再び1.36に回復している。この推移から、短期的な支払い能力は概ね良好であり、流動性の安定化が図られていることが示唆される。
迅速な流動性比率
Merck & Co. Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 13,242) | 6,841) | 12,694) | 8,096) | 8,062) | |
| 短期投資 | 447) | 252) | 498) | —) | —) | |
| 売掛金(貸倒引当金控除後) | 10,278) | 10,349) | 9,450) | 9,230) | 7,851) | |
| クイックアセットの合計 | 23,967) | 17,442) | 22,642) | 17,326) | 15,913) | |
| 流動負債 | 28,420) | 25,694) | 24,239) | 23,872) | 27,327) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 23,967 ÷ 28,420 = 0.84
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 資産の動向
- クイックアセットの合計は、2020年から2022年にかけて増加傾向を示しており、2022年には22642百万米ドルに達している。その後、2023年に減少に転じたものの、2024年には再び増加し、23967百万米ドルに回復していることから、同社の流動資産は総じて増加傾向にあると考えられる。これにより、短期的な支払い能力や流動性の維持・向上を図っていることが示唆される。
- 負債の状況
- 流動負債については、2020年から2024年まで緩やかに増加している。2020年の27327百万米ドルから2024年の28420百万米ドルまで上昇しており、一定の負債圧力は存在するものの、比較的穏やかな増加ペースで推移していることから、負債増加が資産の拡大や運転資本の管理に相応していると推測される。
- 流動性比率の推移
- 迅速な流動性比率（クイック比率）は、2020年の0.58から2022年の0.93にかけて大きく改善し、その後2023年には0.68に低下したものの、2024年には再び0.84に回復している。この動きは、短期負債対応の流動資産の比率が時間とともに向上し、その後一時的に低下した後、再び高めの水準に回復したことを示している。総じて、同社は短期的な支払い能力を維持・改善しつつ、変動に対応していると考えられる。
現金流動性比率
Merck & Co. Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 13,242) | 6,841) | 12,694) | 8,096) | 8,062) | |
| 短期投資 | 447) | 252) | 498) | —) | —) | |
| 現金資産総額 | 13,689) | 7,093) | 13,192) | 8,096) | 8,062) | |
| 流動負債 | 28,420) | 25,694) | 24,239) | 23,872) | 27,327) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 13,689 ÷ 28,420 = 0.48
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額
- 2020年から2024年にかけて、現金資産総額は変動が見られるが、2022年に大きく増加し、その後2023年に減少したものの、2024年には再び増加している。特に2022年の増加は、経営資源の一時的な積み増しや投資活動の一環と解釈できる。2023年の減少は一時的な調整または資産の一部の流出を示す可能性があるが、2024年には再び高水準へ回復している。
- 流動負債
- 流動負債は、2020年から2021年にかけて減少傾向にあったが、その後2022年から2024年にかけて再び増加している。この動きは、短期的な債務管理の見直しや、資金調達の増加を示唆している可能性がある。ただし、2024年の水準は2020年よりも高く、流動負債の増加が継続していることを示している。
- 現金流動性比率
- この比率は、2020年に0.3だったものが2021年には0.34に上昇し、2022年には大きく0.54まで増加した。これにより、2022年は短期負債に対してより良好な現金資産の比率を維持していたことが示されている。一方、2023年には0.28に下がり、資産の流動性がやや低下しているが、2024年には0.48まで回復している。これらの変動は、資金運用や短期的な財務戦略の調整の結果と考えられる。