自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、純事業資産の税率に基づいています。投下資本利益率は、金利や企業の負債と資本構造の変化による影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
投下資本利益率 (ROIC)
Merck & Co. Inc., ROIC, 計算、ベンチマークとの比較
2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
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選択された財務データ (百万ドル) | ||||||
税引後営業利益 (NOPAT)1 | 10,065 | 5,911 | 342 | 2,659 | 3,442 | |
投下資本2 | 53,674 | 49,066 | 49,739 | 52,974 | 62,852 | |
性能比 | ||||||
ROIC3 | 18.75% | 12.05% | 0.69% | 5.02% | 5.48% | |
ベンチマーク | ||||||
ROIC、競合他社4 | ||||||
Abbott Laboratories | 6.53% | 6.19% | 0.03% | 3.53% | 9.18% | |
AbbVie Inc. | 14.72% | 15.25% | 3.87% | 11.87% | 13.20% | |
Amgen Inc. | 22.74% | 37.39% | 6.60% | 27.25% | 20.99% | |
Bristol-Myers Squibb Co. | 2.47% | 28.27% | 12.68% | 24.80% | 9.35% | |
Eli Lilly & Co. | 22.93% | 14.16% | -4.90% | 13.83% | 6.75% | |
Gilead Sciences Inc. | 13.17% | 18.93% | 20.25% | 68.44% | 68.63% | |
Illumina Inc. | 19.15% | 19.42% | 20.55% | 15.77% | 16.47% | |
Johnson & Johnson | 12.94% | 14.38% | 3.55% | 19.24% | 21.25% | |
Pfizer Inc. | 14.16% | 11.82% | -4.78% | 6.18% | 7.46% | |
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 34.24% | 37.16% | 29.41% | 22.47% | 37.54% | |
Vertex Pharmaceuticals Inc. | 27.62% | 16.16% | 0.62% | 0.28% | -19.23% | |
Zoetis Inc. | 15.96% | 15.59% | 13.93% | 10.88% | 7.81% |
ソース: Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. 詳細を見る »
2 投下資本. 詳細を見る »
3 2019 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 10,065 ÷ 53,674 = 18.75%
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性能比 | 説明 | 会社 |
---|---|---|
ROIC | 事業で得られた税引き後の定期的な現金利回りの測定値。 | Merck&Co. Inc.の投下資本利益率は、2017年から2018年および2018年から2019年にかけて改善されました。 |
ROICの分解
Merck & Co. Inc.、ROICの分解
ソース: Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
2019年の投下資本利益率(ROIC)の増加の主な理由は、営業利益率(OPM)で測定される収益性の増加です。
営業利益率 (OPM)
Merck & Co. Inc., OPM, 計算、ベンチマークとの比較
2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
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選択された財務データ (百万ドル) | ||||||
税引後営業利益 (NOPAT)1 | 10,065 | 5,911 | 342 | 2,659 | 3,442 | |
もっと: 現金営業税2 | 2,370 | 3,133 | 6,760 | 2,363 | 1,823 | |
税引前純営業利益 (NOPBT) | 12,435 | 9,044 | 7,102 | 5,023 | 5,265 | |
売上高 | 46,840 | 42,294 | 40,122 | 39,807 | 39,498 | |
収益率 | ||||||
OPM3 | 26.55% | 21.38% | 17.70% | 12.62% | 13.33% | |
ベンチマーク | ||||||
OPM、競合他社4 | ||||||
Abbott Laboratories | 14.97% | 11.67% | 11.07% | 12.18% | 14.96% | |
AbbVie Inc. | 30.01% | 19.46% | 30.71% | 34.32% | 32.29% | |
Amgen Inc. | 46.69% | 50.23% | 50.31% | 48.00% | 43.83% | |
Bristol-Myers Squibb Co. | 18.78% | 28.42% | 25.35% | 31.17% | 13.17% | |
Eli Lilly & Co. | 24.91% | 15.94% | 9.01% | 15.95% | 12.94% | |
Gilead Sciences Inc. | 28.73% | 41.64% | 55.87% | 59.42% | 71.65% | |
Illumina Inc. | 30.23% | 27.22% | 39.36% | 24.75% | 28.89% | |
Johnson & Johnson | 21.00% | 22.50% | 23.33% | 27.69% | 28.57% | |
Pfizer Inc. | 35.34% | 23.53% | 23.75% | 18.27% | 21.52% | |
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 33.76% | 38.20% | 34.45% | 31.23% | 39.36% | |
Vertex Pharmaceuticals Inc. | 33.47% | 21.74% | 2.78% | 2.86% | -41.40% | |
Zoetis Inc. | 31.81% | 32.17% | 30.87% | 25.67% | 18.43% |
ソース: Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. 詳細を見る »
2 現金営業税. 詳細を見る »
3 2019 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売上高
= 100 × 12,435 ÷ 46,840 = 26.55%
4 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。
収益率 | 説明 | 会社 |
---|---|---|
OPM | 営業利益率(OPM)は、売上高に対する税引前経済利益(NOPBT)の比率です。 | Merck&Co. Inc.の営業利益率は、2017年から2018年、2018年から2019年にかけて改善しました。 |
資本の回転率 (TO)
Merck & Co. Inc., TO, 計算、ベンチマークとの比較
2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
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選択された財務データ (百万ドル) | ||||||
売上高 | 46,840 | 42,294 | 40,122 | 39,807 | 39,498 | |
投下資本1 | 53,674 | 49,066 | 49,739 | 52,974 | 62,852 | |
効率比 | ||||||
TO2 | 0.87 | 0.86 | 0.81 | 0.75 | 0.63 | |
ベンチマーク | ||||||
TO、競合他社3 | ||||||
Abbott Laboratories | 0.55 | 0.52 | 0.42 | 0.46 | 0.67 | |
AbbVie Inc. | 0.53 | 0.98 | 0.62 | 0.53 | 0.52 | |
Amgen Inc. | 0.59 | 0.89 | 0.90 | 0.68 | 0.60 | |
Bristol-Myers Squibb Co. | 0.26 | 1.19 | 1.26 | 1.10 | 1.15 | |
Eli Lilly & Co. | 1.04 | 0.95 | 1.02 | 0.93 | 0.90 | |
Gilead Sciences Inc. | 0.69 | 0.61 | 1.04 | 1.49 | 1.17 | |
Illumina Inc. | 0.71 | 0.84 | 0.77 | 0.83 | 0.81 | |
Johnson & Johnson | 0.85 | 0.81 | 0.72 | 0.85 | 0.94 | |
Pfizer Inc. | 0.43 | 0.53 | 0.51 | 0.43 | 0.46 | |
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.21 | 1.08 | 1.20 | 1.45 | 1.57 | |
Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.86 | 0.79 | 0.79 | 0.57 | 0.39 | |
Zoetis Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.71 | 0.72 | 0.68 |
ソース: Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
効率比 | 説明 | 会社 |
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TO | 資本回転率(TO)は、投下資本に対する売上高の比率です。資本回転率は、運転資本管理と正味固定資産の効率の関数です。 | Merck&Co. Inc.の資本の回転率は、2017年から2018年に、そして2018年から2019年に改善しました。 |
実効現金税率 (CTR)
Merck & Co. Inc., CTR, 計算、ベンチマークとの比較
2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
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選択された財務データ (百万ドル) | ||||||
税引後営業利益 (NOPAT)1 | 10,065 | 5,911 | 342 | 2,659 | 3,442 | |
もっと: 現金営業税2 | 2,370 | 3,133 | 6,760 | 2,363 | 1,823 | |
税引前純営業利益 (NOPBT) | 12,435 | 9,044 | 7,102 | 5,023 | 5,265 | |
税率 | ||||||
CTR3 | 19.06% | 34.64% | 95.19% | 47.06% | 34.62% | |
ベンチマーク | ||||||
CTR、競合他社3 | ||||||
Abbott Laboratories | 21.15% | -1.36% | 99.37% | 37.12% | 8.57% | |
AbbVie Inc. | 7.43% | 19.97% | 79.78% | 34.90% | 21.63% | |
Amgen Inc. | 17.97% | 16.67% | 85.49% | 16.15% | 20.26% | |
Bristol-Myers Squibb Co. | 49.45% | 16.35% | 60.19% | 27.36% | 38.06% | |
Eli Lilly & Co. | 11.34% | 6.98% | 153.07% | 6.91% | 41.90% | |
Gilead Sciences Inc. | 33.35% | 25.30% | 65.27% | 22.94% | 18.16% | |
Illumina Inc. | 10.66% | 14.61% | 31.76% | 23.65% | 29.58% | |
Johnson & Johnson | 27.17% | 20.74% | 78.78% | 18.53% | 20.84% | |
Pfizer Inc. | 6.31% | 4.80% | 139.36% | 21.23% | 24.39% | |
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 16.35% | 10.01% | 28.60% | 50.27% | 39.16% | |
Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.62% | 5.81% | 72.05% | 83.04% | — | |
Zoetis Inc. | 21.17% | 22.25% | 36.23% | 41.44% | 38.13% |
ソース: Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. 詳細を見る »
2 現金営業税. 詳細を見る »
3 2019 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 2,370 ÷ 12,435 = 19.06%
4 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。
税率 | 説明 | 会社 |
---|---|---|
CTR | 営業利益に対する実効現金税率。 | Merck&Co. Inc.の実効現金税率は、2017年から2018年および2018年から2019年に引き下げられました。 |