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経済的利益
Mosaic Co.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
税引後営業利益（NOPAT）は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に大幅な損失を計上しました。2020年には回復し、2021年には大幅な増加を見せています。この変動は、事業環境の変化や経営戦略の調整が影響していると考えられます。
- 資本コスト
- 資本コストは、2017年から2018年にかけて上昇し、その後2019年に低下しました。2020年には再び上昇し、2021年にはさらに上昇しています。この傾向は、金利の変動やリスクプレミアムの変化、あるいは資本構成の変化を反映している可能性があります。
投下資本は、2017年から2018年にかけて増加した後、2019年にわずかに減少しました。2020年には減少が続き、2021年には増加に転じています。投下資本の変動は、設備投資や運転資本の管理、あるいは事業縮小や拡大の戦略が影響していると考えられます。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2017年から2021年まで一貫してマイナスの値を示しています。損失の規模は、2019年に最も大きく、その後は縮小傾向にあります。経済的利益がマイナスであることは、NOPATが資本コストを下回っていることを意味し、資本の効率的な活用が課題となっていることを示唆しています。
NOPATの増加と経済的利益の改善は、2021年に見られますが、経済的利益は依然としてマイナスです。資本コストの上昇傾向は、利益の改善を相殺する要因となっています。全体として、収益性の改善と資本効率の向上が、今後の課題であると考えられます。
税引後営業利益 (NOPAT)
Mosaic Co., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 モザイクに帰属する当期純利益(損失)に対する持分相当額の増加(減少)を加算.
4 2021 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2021 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 Mosaicに帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の加算.
7 2021 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の動向
- 2017年から2019年にかけては大きな変動が見られ、特に2019年には大幅な損失を計上している。一方で、2020年以降は回復傾向にあり、2021年には利益が増加し、過去の利益水準を超える水準に達している。これは、同社の収益性が不安定であった期間を経て、2020年以降に改善が見られることを示す。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 税引後営業利益についても、2018年に若干の低下を見せた後、2019年には大きな損失を呈している。しかし、2020年に改善し、2021年には過去最高クラスの利益に復調している。特に2021年の数値は、2017年の水準を上回る好調さを示しており、経営活動の効率化や収益性の向上が進んだ可能性を示唆している。
- 総合的な分析
- この期間を通じて、会社の純利益は不安定な動きを見せているが、2020年以降のトレンドには改善の兆しがみられる。2021年の利益増加は、企業の財務パフォーマンスの回復と、潜在的な戦略的改善を示していると考えられる。今後もこの成長の持続性や、損失の要因を詳細に分析していく必要がある。
現金営業税
Mosaic Co.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 所得税の引当金
- 財務期間を通じて大きな変動が観察されており、2017年から2019年にかけては増加傾向にあり、その後2019年には大幅に減少し、2020年には負の値となったことが示されている。これは、所得税に関わる見積もりや調整の変動、または税務戦略の変更による影響と考えられる。2021年には再び増加しており、企業が税務負債や引当金の調整を行った可能性が示唆される。
- 現金営業税
- 現金営業税の数値は、2017年に大きな負の値を示した後、2018年以降はプラスに転じ、増加傾向にある。特に2021年には大きく増加しており、企業の営業活動や税金負担が増加したことを反映している。また、2018年から2021年にかけて、継続的にプラスの値を示し、キャッシュフローの改善または税金支払いの増加を示唆している。今後は、この傾向が持続する場合、税負担の増加が財務の一つのポイントとなる可能性がある。
投下資本
Mosaic Co.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 Mosaic の株主資本総額に対する持分相当額の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 進行中の工事の減算.
7 信託有価証券の減算.
- 負債とリースの合計
- 2017年から2021年にかけて、負債とリースの総額は全体として減少傾向にあります。特に、2017年の5879,606千米ドルから2021年の5,149,300千米ドルまで減少し、約１３％の縮小が見られます。この期間において、負債の圧縮が進んでいると推測され、財務の健全性向上に寄与している可能性があります。
- 株主資本合計
- 株主資本は2017年の9,617,500千米ドルから2021年の10,604,100千米ドルにかけて増加しており、約10％の上昇を示しています。特に2018年に顕著な伸びが見られ、その後はやや変動しながらも全体的に増加傾向を維持しています。これは、純資産の拡大により財務の安定性や資本基盤の強化が進んだことを示唆しています。
- 投下資本
- 投下資本は2017年の15,024,306千米ドルから2021年の15,843,300千米ドルへと増加しています。増加幅は約5％ですが、これは投資活動や資産の拡充を反映していると考えられます。比較的安定した増加を示し、企業の規模拡大や投資意欲の継続を示唆しています。
資本コスト
Mosaic Co.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済スプレッド比率
Mosaic Co.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は変動を示しています。2017年の-2,177,342千米ドルから2019年には-3,712,338千米ドルへと悪化しましたが、2020年には-2,679,134千米ドルに改善し、2021年には-1,510,541千米ドルへとさらに改善しています。全体として、経済的利益は改善傾向にありますが、依然として負の値を示しており、収益性の課題が残っていることが示唆されます。
一方、投下資本は比較的安定しており、2017年の15,024,306千米ドルから2021年の15,843,300千米ドルへと緩やかな増加傾向が見られます。2020年には一時的に14,653,500千米ドルに減少しましたが、その後回復しています。この安定した投下資本は、事業への継続的な投資を示唆している可能性があります。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、分析期間を通じて一貫してマイナスを示しており、投下資本に対する収益性が低いことを示しています。2017年の-14.49%から2019年には-24.6%へと悪化しましたが、2020年には-18.28%に改善し、2021年には-9.53%へと大幅に改善しています。経済スプレッド比率の改善は、経済的利益の改善と一致しており、収益性の向上が進んでいることを示唆しています。しかし、依然としてマイナスであるため、資本効率の改善にはさらなる取り組みが必要と考えられます。
全体として、経済的利益と経済スプレッド比率の改善傾向は、事業戦略の見直しやコスト削減策の効果を示唆している可能性があります。しかし、経済的利益が依然として負の値であること、経済スプレッド比率がマイナスであることを考慮すると、収益性の持続的な改善には、さらなる努力が必要であると考えられます。投下資本の安定性は、将来の成長に向けた基盤を築いていることを示唆していますが、その投資が収益に結びつくかどうかが今後の課題となります。
経済利益率率
Mosaic Co.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
分析期間において、経済的利益は変動している。2017年の-2,177,342千米ドルから2019年には-3,712,338千米ドルへと減少したが、2020年には-2,679,134千米ドルに改善、そして2021年には-1,510,541千米ドルとさらに改善されている。
一方、売り上げ高は2017年の7,409,400千米ドルから2018年には9,587,300千米ドルへと増加した。2019年には8,906,300千米ドルに減少し、2020年には8,681,700千米ドルとさらに減少したが、2021年には12,357,400千米ドルと大幅に増加した。
- 経済的利益率率
- 経済的利益率率は、分析期間を通じてマイナスを維持している。2017年の-29.39%から2019年には-41.68%へと悪化したが、2020年には-30.86%に改善、そして2021年には-12.22%と大幅に改善されている。この改善は、売り上げ高の増加と経済的利益の減少の組み合わせによるものと考えられる。
売り上げ高は2021年に顕著な増加を見せた一方で、経済的利益も改善されていることから、収益性の改善が示唆される。ただし、経済的利益率率は依然としてマイナスであるため、利益を上げるためにはさらなる改善が必要であると考えられる。