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経済的利益
Mosaic Co.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 税引後営業利益の動向
- 2017年から2018年にかけては利益が減少し、2019年には赤字に転じているが、その後は2020年に回復基調を示し、2021年には大幅な増加を示している。特に、2019年の赤字は大きく、経営環境または事業構造の変化が影響した可能性がある。2021年には史上最高水準の利益を記録し、回復の兆しが見られる。
- 資本コストの変動
- 資本コストは全期間を通じて増加傾向にあり、特に2021年には17.94％と高水準に達している。これは資本コストが上昇したことにより、資本効率の維持が難しくなるリスクを示唆している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は概ね増加傾向にあり、2017年から2021年の間で約580万ドル増加している。これは、企業が資本投入を継続的に行っていることを示しており、事業拡大または新規投資を反映していると考えられる。ただし、コロナ禍の影響や経済変動の影響で一時的に資本効率が低下している可能性もある。
- 経済的利益の変動
- 経済的利益は一貫して赤字を示しており、2017年から2021年まで大きく悪化し続けている。特に、2019年には約3.33億ドルの損失を出しており、コスト構造の問題や収益性の低下が原因と考えられる。2020年と2021年には損失額は縮小しているものの、依然としてマイナスの状態が続いている。
- 総合評価
- 一見、税引後営業利益が回復しつつある局面にあるものの、経済的利益は依然として深刻なマイナスを示しており、効率的な資本利用やコスト管理の改善が求められる。資本コストが増加している状況では、収益性の向上が特に重要であると指摘できる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Mosaic Co., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 モザイクに帰属する当期純利益(損失)に対する持分相当額の増加(減少)を加算.
4 2021 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2021 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 Mosaicに帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の加算.
7 2021 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の動向
- 2017年から2019年にかけては大きな変動が見られ、特に2019年には大幅な損失を計上している。一方で、2020年以降は回復傾向にあり、2021年には利益が増加し、過去の利益水準を超える水準に達している。これは、同社の収益性が不安定であった期間を経て、2020年以降に改善が見られることを示す。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 税引後営業利益についても、2018年に若干の低下を見せた後、2019年には大きな損失を呈している。しかし、2020年に改善し、2021年には過去最高クラスの利益に復調している。特に2021年の数値は、2017年の水準を上回る好調さを示しており、経営活動の効率化や収益性の向上が進んだ可能性を示唆している。
- 総合的な分析
- この期間を通じて、会社の純利益は不安定な動きを見せているが、2020年以降のトレンドには改善の兆しがみられる。2021年の利益増加は、企業の財務パフォーマンスの回復と、潜在的な戦略的改善を示していると考えられる。今後もこの成長の持続性や、損失の要因を詳細に分析していく必要がある。
現金営業税
Mosaic Co.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 所得税の引当金
- 財務期間を通じて大きな変動が観察されており、2017年から2019年にかけては増加傾向にあり、その後2019年には大幅に減少し、2020年には負の値となったことが示されている。これは、所得税に関わる見積もりや調整の変動、または税務戦略の変更による影響と考えられる。2021年には再び増加しており、企業が税務負債や引当金の調整を行った可能性が示唆される。
- 現金営業税
- 現金営業税の数値は、2017年に大きな負の値を示した後、2018年以降はプラスに転じ、増加傾向にある。特に2021年には大きく増加しており、企業の営業活動や税金負担が増加したことを反映している。また、2018年から2021年にかけて、継続的にプラスの値を示し、キャッシュフローの改善または税金支払いの増加を示唆している。今後は、この傾向が持続する場合、税負担の増加が財務の一つのポイントとなる可能性がある。
投下資本
Mosaic Co.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 Mosaic の株主資本総額に対する持分相当額の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 進行中の工事の減算.
7 信託有価証券の減算.
- 負債とリースの合計
- 2017年から2021年にかけて、負債とリースの総額は全体として減少傾向にあります。特に、2017年の5879,606千米ドルから2021年の5,149,300千米ドルまで減少し、約１３％の縮小が見られます。この期間において、負債の圧縮が進んでいると推測され、財務の健全性向上に寄与している可能性があります。
- 株主資本合計
- 株主資本は2017年の9,617,500千米ドルから2021年の10,604,100千米ドルにかけて増加しており、約10％の上昇を示しています。特に2018年に顕著な伸びが見られ、その後はやや変動しながらも全体的に増加傾向を維持しています。これは、純資産の拡大により財務の安定性や資本基盤の強化が進んだことを示唆しています。
- 投下資本
- 投下資本は2017年の15,024,306千米ドルから2021年の15,843,300千米ドルへと増加しています。増加幅は約5％ですが、これは投資活動や資産の拡充を反映していると考えられます。比較的安定した増加を示し、企業の規模拡大や投資意欲の継続を示唆しています。
資本コスト
Mosaic Co.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 総負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済スプレッド比率
Mosaic Co.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総経済的利益の推移
- 2017年から2019年にかけて、経済的利益は絶えず悪化しており、特に2019年にはピーク時に比べて大きく減少している。この期間中は、損失額が拡大しており、2019年末には約3,331,129千米ドルに達している。その後、2020年と2021年には損失が縮小し、2021年には約960,804千米ドルまで改善しているが、それでも依然として大きな損失状態にある。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2017年から2018年にかけてわずかに増加しているが、その後しばらくはわずかに減少傾向にある。2021年末時点では約15,843,300千米ドルとなっており、総資本は2017年の水準から増加している。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は2017年から2019年にかけて大きく悪化し、最高で-22.07％に達している。2020年にはやや改善し、-15.24％となったが、依然としてマイナス水準にある。2021年には-6.06％まで改善し、損失の縮小とともに収益性の改善傾向が見られる。ただし、依然として経済的な収益性が低下している状態にある。
経済利益率率
Mosaic Co.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 収益性の傾向
- 売上高は2017年から2018年にかけて増加し、その後長期にわたり横ばいまたは微減を示している。特に、2021年には売上高が大幅に増加し、2017年の数値を大きく上回る水準となった。一方、経済的利益については、2017年から2019年にかけて継続的な減少を示し、2019年には最大の経済的損失を記録した。その後、2020年と2021年にかけて損失幅が縮小しており、2021年では損失額が著しく縮小していることから、損失の改善傾向が見られる。
- 経済利益率の推移
- 経済利益率は、2017年から2019年にかけて大きく悪化し、37.4%の赤字に達した。その後、2020年に改善傾向を示し、-25.73%に改善されたが、依然として赤字を示している。2021年にはさらに改善し、-7.78%に留まっており、黒字化に向けた兆候と解釈できる。ただし、いずれもマイナスの値であり、収益性の完全回復には引き続き課題が残っていると考えられる。
- 総括
- 売上高の増加とともに、経済利益の損失額は縮小していることから、収益性の改善傾向が見られる。特に、2021年には売上高の大幅な回復とともに経済利益率も改善されていることから、企業の収益性向上の兆しが現れている。一方で、依然として経済的利益はマイナス圏にあり、収益の安定化と黒字化を達成するためには今後の継続的な努力が必要と考えられる。