Mosaic Co., FCFF計算

千米ドル

12ヶ月終了	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
モザイクに帰属する当期純利益(損失)	1,630,600)	666,100)	(1,067,400)	470,000)	(107,200)
非支配持分に帰属する純損失(利益)	4,300)	(500)	(23,400)	(100)	3,000)
現金以外の費用	1,181,800)	390,100)	2,255,400)	1,105,100)	1,356,600)
資産と負債の変動	(629,700)	526,900)	(69,200)	(165,200)	(316,900)
営業活動によるネットキャッシュ	2,187,000)	1,582,600)	1,095,400)	1,409,800)	935,500)
当期に支払った利息、資本化額を差し引いた金額(税引後)¹	138,817)	157,605)	166,499)	149,554)	100,750)
主要建設プロジェクトの資産計上利息(税引後)²	22,003)	26,307)	23,399)	19,006)	15,535)
設備投資	(1,288,600)	(1,170,600)	(1,272,200)	(954,500)	(820,100)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)	1,059,220)	595,912)	13,097)	623,860)	231,685)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

^{1, 2} 詳しく見る »

キャッシュフローの推移

営業活動によるネットキャッシュフローは、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向を示している。この期間中の増増率は安定しており、特に2018年から2021年にかけて著しい成長がみられる。特に2021年には約2,187,000千米ドルへと前年度比で大きく増加しており、積極的な営業活動や効率改善の成果が窺える。

一方、フリーキャッシュフロー(FCFF)は、2017年に231,685千米ドルから、2018年に大幅に増加し623,860千米ドルに達した後、2019年には大きく減少して13,097千米ドルに落ち込んだ。この減少は一時的な投資や運用コストの増加、または大規模な資本支出に起因する可能性が考えられる。その後、2020年には約596,000千米ドルに回復し、2021年には約1,059,220千米ドルに二倍以上拡大している。これらの動きは、会社の資本投資活動や経営効率の変動を反映していると推測される。

総合的な見解

全体として、営業キャッシュフローは堅調かつ継続的な成長を示しており、会社の収益力と資金獲得能力が向上していることを示唆している。一方で、フリーキャッシュフローの一時的な減少はリスクやコストの変動を示す可能性もあり、今後の収益の安定性や投資戦略の注視が必要である。総じて、キャッシュフローの好調な動きは財務健全性の向上を示す一方、変動要因の詳細な分析が望まれる。

Mosaic Co.、支払利息、税引き後計算

千米ドル

12ヶ月終了	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
実効所得税率 (EITR)
EITR¹	26.90%	21.00%	17.90%	14.00%	35.00%
支払利息(税引き後)
当期に支払った利息から資本化額を差し引いた税引前現金	189,900)	199,500)	202,800)	173,900)	155,000)
レス：利息、資本化額、税金を差し引いた利息に対して期間中に支払われた現金²	51,083)	41,895)	36,301)	24,346)	54,250)
当期に支払った利息、資本化額を差し引いた金額(税引後)	138,817)	157,605)	166,499)	149,554)	100,750)
資産計上された利息費用(税引後)
税引前主要建設プロジェクトの資産計上利息	30,100)	33,300)	28,500)	22,100)	23,900)
レス：主要な建設プロジェクトの資産計上利息、税金³	8,097)	6,993)	5,102)	3,094)	8,365)
主要建設プロジェクトの資産計上利息(税引後)	22,003)	26,307)	23,399)	19,006)	15,535)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

¹ 詳しく見る »

² 2021 計算
利息、資本化額、税金を差し引いた利息に対して期間中に支払われた現金 = 利息として期間中に支払われた現金から資本化された金額を差し引いた金額 × EITR
= 189,900 × 26.90% = 51,083

³ 2021 計算
主要な建設プロジェクトの資産計上利息、税金 = 大型建設プロジェクトへの関心を資本化 × EITR
= 30,100 × 26.90% = 8,097

実効所得税率の推移: 2017年から2021年にかけて、実効所得税率は一時的に低下した2020年を除き、全体的に上昇傾向を示している。特に2018年から2019年にかけての増加は、税負担の増加を反映している可能性がある。その後、2020年に若干の増加が見られ、2021年には最も高い水準に達している。
利息支払額の推移: 税引後の利息支払額は、2017年の100,750千米ドルから2018年に大きく増加し、149,554千米ドルとなった。その後も2019年には166,499千米ドルに増加したが、2020年には若干減少し157,605千米ドルとなった。2021年には138,817千米ドルと、2019年の水準を下回る結果となり、利息支払負担が減少した可能性を示している。
主要建設プロジェクトの資産計上利息の推移: この指標は2017年の15,535千米ドルから2018年に19,006千米ドルへと増加し、2019年には23,399千米ドルに到達した。2020年には再び増加し、26,307千米ドルとなったが、2021年には22,003千米ドルに減少した。全体として、資産計上利息は2017年から2020年にかけて継続的に増加したが、2021年には減少に転じている。この変動は、主要建設プロジェクトの資産規模の変化や資金調達の状況を反映している可能性がある。

Mosaic Co., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較

選択した財務データ (千米ドル)
企業価値 (EV)	22,430,053)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)	1,059,220)
バリュエーション比率
EV/FCFF	21.18
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社¹
Linde plc	43.82
Sherwin-Williams Co.	40.63
EV/FCFFセクター
化学薬品	36.28
EV/FCFF産業
料	27.94

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。

Mosaic Co., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較

	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
選択した財務データ (千米ドル)
企業価値 (EV)¹	21,047,779)	16,076,972)	12,013,679)	15,543,777)	14,060,312)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)²	1,059,220)	595,912)	13,097)	623,860)	231,685)
バリュエーション比率
EV/FCFF³	19.87	26.98	917.26	24.92	60.69
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社⁴
Linde plc	23.60	34.03	—	—	—
Sherwin-Williams Co.	36.70	21.39	—	—	—
EV/FCFFセクター
化学薬品	26.76	—	—	—	—
EV/FCFF産業
料	20.85	—	—	—	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

¹ 詳しく見る »

² 詳しく見る »

³ 2021 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 21,047,779 ÷ 1,059,220 = 19.87

⁴ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

企業価値（EV）: 企業価値は、2017年から2021年にかけて増加傾向にあり、2019年に一時的に減少したものの、その後再び堅調に上昇している。特に2021年には、約2104億米ドルと過去最高値を記録しており、総合的な企業価値の成長を示している。
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF): FCFFは、2018年に比べて2017年には低水準であったが、その後2018年と2020年に大きく増加し、2021年においても高水準を維持している。2021年のFCFFは約1059億米ドルと顕著な増加を示しており、キャッシュ生成力の向上が示唆される。
EV/FCFF比率: この比率は、2017年に60.69と非常に高い水準にあり、その後2018年に大きく低下して24.92となった。2019年には一時的に917.26と極端に上昇したが、その後2020年と2021年には再び低下し、2021年には19.87と比較的安定した水準になっている。これらの変動は、市場の評価やキャッシュフローの変動を反映していると考えられる。

Mosaic Co. (NYSE:MOS)

企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)

会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)

支払利息(税引き後)

企業価値 FCFF 比率現在の

企業価値 FCFF 比率史的