短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Mosaic Co.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は、2017年の4.24から2018年の3.56へ低下した後、2019年にやや回復して3.86となったが、2020年に再び上昇し4.38を記録した。2021年には3.34へ減少し、全体的に見ると変動幅は大きいものの、2021年には在庫回転の効率性が低下した可能性が示唆される。
- 売掛金回転率の変動
- 売掛金回転率は年々減少傾向にあり、2017年の11.53から2021年には8.07に落ち込んでいる。これにより、売掛金の回収効率が低下していることが示され、資金の流動性に影響を及ぼしている可能性がある。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は、2017年の12.14から2021年の7.26へと継続的に低下している。支払期間の長期化傾向が見られ、資金繰りの側面での圧迫や仕入先との支払条件の変化があった可能性が示唆される。
- 運転資本回転率の変化
- 運転資本回転率は、2017年の2.87から2020年にかけて著しい増加を見せ、23.17まで上昇したが、2021年にはほぼ維持されている（22.97）。この数値の上昇は、運転資本の効率的な運用が改善されたことを示すとともに、資金の回転速度が増したことを反映していると考えられる。
- 在庫のローテーション日数の変化
- 在庫のローテーション日数は、2017年の86日から2021年には109日に増加している。これは在庫の保有期間が長くなっていることを意味し、在庫管理の効率性に課題がある可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金のローテーション日数は、ほぼ一定だった2017年の32日から2020年には37日に伸び、その後2021年には45日に増加した。支払遅延や回収効率の悪化を示す可能性があり、資金回収の遅延リスクを示唆している。
- 運転サイクルの動向
- 運転サイクルは一貫して増加しており、2017年の118日から2021年には154日へと長期化している。これは在庫回転や売掛金回転の遅れを反映し、資金の流動性の低下を示している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の変動
- 買掛金のローテーション日数は、2017年の30日から2021年には50日に伸びている。支払遅延や支払い条件の変更を示し、資金繰りの負担増加を示唆している可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクルの推移
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2017年の88日から2021年には104日に増加している。これは運転資本の資金回収までの期間が長期化していることを示し、企業の流動性管理に課題があることを反映していると考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Mosaic Co.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 9,157,100) | 7,616,800) | 8,009,000) | 8,088,900) | 6,566,600) | |
| 在庫 | 2,741,400) | 1,739,200) | 2,076,400) | 2,270,200) | 1,547,200) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 3.34 | 4.38 | 3.86 | 3.56 | 4.24 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | 10.12 | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 5.92 | — | — | — | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 化学薬品 | 7.91 | — | — | — | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 料 | 5.27 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 9,157,100 ÷ 2,741,400 = 3.34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2017年から2021年まで、全体的に増加傾向を示しており、特に2021年に大きく上昇している。これは仕入れコストや生産コストの増加を反映している可能性がある。
- 在庫の推移
- 在庫金額は2017年から2018年にかけて急増し、その後はやや減少した期間もあるが、2021年には再び大幅に増加している。これにより、在庫の循環が滞る傾向や、在庫の積み増しが行われた可能性が示唆される。
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は2017年から2018年にかけて低下した後、2019年には再び改善し、2020年に最高値を記録した。しかしながら、2021年には再び低下している。このパターンは、在庫の流動性や販売効率の変動を反映していると考えられる。
売掛金回転率
Mosaic Co.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 12,357,400) | 8,681,700) | 8,906,300) | 9,587,300) | 7,409,400) | |
| 売掛金、純額 | 1,531,900) | 881,100) | 803,900) | 838,500) | 642,600) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 8.07 | 9.85 | 11.08 | 11.43 | 11.53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | 6.84 | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 8.48 | — | — | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 化学薬品 | 7.41 | — | — | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 料 | 9.18 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売掛金回転率 = 売り上げ 高 ÷ 売掛金、純額
= 12,357,400 ÷ 1,531,900 = 8.07
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売り上げ高の推移
- 売り上げ高は2017年から2018年にかけて顕著に増加し、その後は一時的な減少傾向が見られるが、2021年には再び大きく増加し、過去最高値を記録している。これは、売上規模の拡大を示唆しており、市場シェアの拡大や販売努力の強化が要因と考えられる。
- 売掛金の推移
- 売掛金純額は全期間を通じて増加しており、特に2021年に大きく増加している。この増加は売り上げ高の増加に伴うものと連動しており、販売信用の拡大や販売戦略の変化を反映している可能性がある。
- 売掛金回転率の変化
- 売掛金回転率は2017年の11.53から2021年には8.07まで減少しており、これは売掛金の回収効率の低下を示している。特に2020年から2021年にかけて大きく低下しており、売掛金の回収に時間がかかる状況にある可能性がある。
- 総合的な考察
- 売り上げの拡大は全期間を通じて進行しているが、それに伴う売掛金の増え方と回収効率の低下は注意を要する。売掛金回転率の低下はキャッシュフローの圧迫や資金繰り上の問題を示唆しており、回収管理の改善が必要と考えられる。今後は、売上拡大とともに、回収効率の向上を図ることが重要である。
買掛金回転率
Mosaic Co.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 9,157,100) | 7,616,800) | 8,009,000) | 8,088,900) | 6,566,600) | |
| 買掛金 | 1,260,700) | 769,100) | 680,400) | 780,900) | 540,900) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 7.26 | 9.90 | 11.77 | 10.36 | 12.14 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | 5.01 | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 4.74 | — | — | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 化学薬品 | 4.90 | — | — | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 料 | 5.41 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金
= 9,157,100 ÷ 1,260,700 = 7.26
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2017年から2021年にかけて一定の範囲内で増加しており、2018年に最も高い水準に達した後、2020年に一時的に減少したものの、その後再び増加している。特に2021年に著しい増加が見られ、総合的には売上原価が全期間を通じて上昇傾向にあることが示唆される。
- 買掛金の変動
- 買掛金は年々増加しており、特に2021年に大きく増加している。これは仕入れや仕入債務の増加を反映している可能性がある。買掛金の増加に伴い、負債管理の改善や資金繰りに対する注意が必要となるだろう。
- 買掛金回転率の傾向
- 買掛金回転率は2017年の12.14から2021年の7.26へと着実に低下している。これは、買掛金の平均回収期間が長くなっていることを示し、支払までの期間が延びている可能性を示唆している。この低下傾向は、資金繰りの効率性の低下や信用条件の変化を反映していると考えられる。
- 総合的な見解
- 売上原価と買掛金の双方が増加している一方で、買掛金回転率は低下していることから、売上原価の増加に伴う仕入れ支払の遅延や支払条件の悪化がうかがえる。これにより企業のキャッシュフロー管理に圧力がかかる可能性があり、将来的な財務安定性や資金管理手法の見直しが求められることが示唆される。
運転資本回転率
Mosaic Co.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 5,325,300) | 3,521,200) | 3,718,200) | 4,237,000) | 4,616,500) | |
| レス： 流動負債 | 4,787,400) | 3,146,500) | 2,591,700) | 2,483,700) | 2,031,100) | |
| 運転資本 | 537,900) | 374,700) | 1,126,500) | 1,753,300) | 2,585,400) | |
| 売り上げ 高 | 12,357,400) | 8,681,700) | 8,906,300) | 9,587,300) | 7,409,400) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 22.97 | 23.17 | 7.91 | 5.47 | 2.87 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 化学薬品 | — | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 料 | 15.37 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
運転資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 運転資本
= 12,357,400 ÷ 537,900 = 22.97
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 運転資本は、2017年から2019年にかけて減少傾向を示し、2019年には最も低い水準となっている。その後、2020年に再び増加し、2021年には2019年の水準を大きく上回る水準に回復している。特に、2020年以降は著しい増加が見られる。これにより、運転資本の流動性や運用資産の増加が示唆される。
- 売り上げ高の動向
- 売上高は、2017年から2019年の間に減少した後、2020年にさらに減少を見せている。2021年には過去最高を記録し、四年間の中での大きな回復が見られる。この傾向から、2019年以降の売上高の低迷期を経て、2021年に回復・拡大を始めたことが伺える。
- 運転資本回転率の推移
- 運転資本回転率は、2017年の2.87から2018年にかけて大きく改善し、2019年には7.91に達している。その後、2020年に飛躍的に増加し、2021年もほぼ同水準の22.97を維持している。この動きから、運転資本の効率的な運用が改善されてきたことが示唆される。特に、2020年以降の著しい増加は、資産の回転数の向上を反映しており、資金効率の極めて高い状態が続いていることを示している。
在庫のローテーション日数
Mosaic Co.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 3.34 | 4.38 | 3.86 | 3.56 | 4.24 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 109 | 83 | 95 | 102 | 86 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | 36 | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 62 | — | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 化学薬品 | 46 | — | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 料 | 69 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.34 = 109
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は、2017年から2019年にかけてやや低下する傾向が見られるものの、2020年には再び上昇し、2021年には再び低下に転じている。特に、2020年に対して2019年に比べて回転率が上昇している点は、在庫管理の改善または販売効率の向上を示唆している可能性がある。一方、2021年には回転率が再び低下していることから、在庫の保持速度が遅くなった可能性が考えられる。
- 在庫のローテーション日数の変動
- 在庫のローテーション日数は、2017年には86日であったが、その後、2018年には102日に増加し、2020年には83日に減少している。このことから、2018年には在庫の回転に時間がかかる状況が発生していたが、2020年には効率的な在庫回転により短縮されたことが示唆される。しかし、2021年には再び109日に増加しており、この増加は在庫の回転速度が遅くなり、在庫の滞留が長期化している可能性を示す。これらの変動は、販売戦略や在庫管理の効率性の変化に連動している可能性がある。
売掛金のローテーション日数
Mosaic Co.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 8.07 | 9.85 | 11.08 | 11.43 | 11.53 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 45 | 37 | 33 | 32 | 32 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | 53 | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 43 | — | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 化学薬品 | 49 | — | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 料 | 40 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 8.07 = 45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の動向
- 2017年から2021年にかけて売掛金回転率は一貫して低下しており、2017年の11.53から2021年には8.07へと減少している。これは、売掛金の回収効率が年々低下していることを示しており、資金繰りに対する潜在的な影響を示唆している。
- 売掛金のローテーション日数の変化
- 売掛金のローテーション日数は、2017年の32日から2021年には45日に増加している。期間の経過と共に売掛金の回収までに要する時間が長くなっていることを反映しており、これは企業のキャッシュフロー管理や取引条件の変化、回収効率の悪化を示唆している。
- 総合的な評価
- これらの財務指標からは、売掛金の管理効率が低下している傾向が見られる。回転率の低下と回収期間の延長は、売掛金管理の改善が必要であることを示しており、財務の健全性や運転資金の効率的な運用に対して注意を促している。今後は、回収プロセスの見直しや信用管理の強化が求められる可能性がある。
運転サイクル
Mosaic Co.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 109 | 83 | 95 | 102 | 86 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 45 | 37 | 33 | 32 | 32 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 154 | 120 | 128 | 134 | 118 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | 89 | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 105 | — | — | — | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 化学薬品 | 95 | — | — | — | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 料 | 109 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 109 + 45 = 154
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2017年から2018年にかけて増加し、102日となった後、2019年にはやや減少して95日を記録した。2020年に再び低下し83日となるも、2021年には再び上昇し109日となった。これらの変動から、在庫管理の効率性に一貫性は見られず、在庫回転速度の変動が存在することが示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 一定の水準で推移しており、2017年から2019年まで32～33日程度の範囲内で比較的安定していた。2020年にやや長期化し37日となった後、2021年には45日へと増加しており、売掛金の回収サイクルが遅くなった可能性を示す。これは顧客の信用管理や回収体制に変化があった可能性がある。
- 運転サイクル
- 全体として増加傾向を示しており、2017年の118日から2021年の154日まで拡大している。これは在庫、売掛金の両方の回転期間の延長を反映しており、運転資金の流動性管理に課題が存在することを示唆している。特に2021年の増加は、サイクル全体が遅延していることを示す。
買掛金のローテーション日数
Mosaic Co.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 7.26 | 9.90 | 11.77 | 10.36 | 12.14 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 50 | 37 | 31 | 35 | 30 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | 73 | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 77 | — | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 化学薬品 | 74 | — | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 料 | 67 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 7.26 = 50
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2017年から2021年にかけて、買掛金回転率は全体的に減少傾向を示している。具体的には、2017年の12.14から2021年には7.26へと低下しており、企業の仕入先からの支払いサイクルが長くなっている可能性がある。これは、支払条件の緩和や、資金繰りの戦略的な変化を示唆している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の推移
- 買掛金の支払日数は、2017年の30日から2018年に35日に一時的に増加した後、2019年には31日へと減少している。しかしながら、2020年には37日に上昇し、その後、2021年には50日と著しく増加した。この傾向は、支払期間の延長や、資金管理の方針変更を反映している可能性がある。特に、2021年の50日は、他年度に比べて大きな伸びを示しており、支払い遅延や交渉力の変化を示唆している。
- 総合的な考察
- これらのデータから、買掛金対策の一環として支払条件の見直しや、取引関係の変化が進行している可能性が伺える。買掛金回転率の低下と支払日数の増加は、企業の流動性管理や資金繰り戦略の変化を示すものであり、これらの指標の状況により、支払い管理や取引先との関係性について追加の評価が必要とされる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Mosaic Co.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 109 | 83 | 95 | 102 | 86 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 45 | 37 | 33 | 32 | 32 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 50 | 37 | 31 | 35 | 30 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 104 | 83 | 97 | 99 | 88 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | 16 | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 28 | — | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 化学薬品 | 21 | — | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 料 | 42 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 109 + 45 – 50 = 104
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2017年から2021年にかけて変動しています。2017年の86日から2018年に102日に増加し、その後2019年には95日に減少しています。2020年には再び83日に低下し、2021年には109日にまで増加しています。この推移からは、在庫回転率に変動が見られ、特定の期間に在庫の効率性低下や改善があった可能性が示唆されます。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2017年から2021年にかけて徐々に増加しています。2017年の32日から2018年、2019年と横ばい、2020年には37日にわずかに増加し、2021年には45日に達しています。この傾向は、売掛金の回収期間が長期化していることを示しており、収益の回収に時間がかかる状況が2021年まで続いていることを意味しています。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2017年は30日でしたが、その後2018年に35日に増加し、2019年には31日にやや減少しています。2020年には再び37日に増加し、2021年には50日と大きく伸びています。この傾向は、支払条件の伸長や支払い遅延の可能性を示すものであり、資金繰りの悪化や取引先との信用条件の変化を反映している可能性があります。
- キャッシュコンバージョンサイクル (CCC)
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2017年の88日から102日へと増加し、その後2018年に99日、2019年に97日とやや低下しています。2020年には83日に短縮されましたが、その後2021年には104日に再び伸長しています。この変動は、在庫、売掛金、買掛金の連動した変化を反映し、運転資金の効率性に波があることを示しています。特に2021年の長期化は、キャッシュサイクルの悪化や資金回収・支払いの遅延傾向を示唆しています。