デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はTJX Cos. Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
TJX Cos. Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-11-01), 10-Q (報告日: 2025-08-02), 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02).
総資産利益率（ROA）は、2020年5月から2020年8月にかけて大幅に低下した後、緩やかな回復を見せました。2021年7月から2022年10月にかけては、一貫して上昇傾向にあり、11%台後半から12%台前半に達しました。2023年以降は、13%台から15%台の間で推移し、2024年2月にはピークに達した後、若干の変動が見られます。全体として、ROAは長期的に上昇傾向にあります。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2020年5月から2021年5月にかけて緩やかに低下しました。その後、2021年7月から2022年4月にかけて若干の上昇が見られましたが、2022年7月から2024年11月にかけては、一貫して低下傾向にあります。3.7台から4.0台の間で推移しており、全体的に安定しているものの、長期的に見ると低下傾向にあります。
自己資本利益率（ROE）は、2020年5月から2020年8月にかけて大幅に低下しました。その後、2021年5月から2021年10月にかけて急激に回復し、50%台に達しました。2022年1月から2023年10月にかけては、50%台から60%台の間で推移し、比較的高い水準を維持しました。2024年以降は、50%台後半から60%台前半の間で変動しており、全体として高いROEを維持しています。
ROAとROEの動向を比較すると、ROEの変動幅がROAよりも大きいことがわかります。これは、財務レバレッジ比率の変化がROEに大きく影響していることを示唆しています。財務レバレッジ比率の低下は、ROEの成長を抑制する可能性がありますが、依然として高い水準を維持しています。全体として、これらの指標は、収益性と資本効率が改善していることを示唆しています。
ROEを3つの要素に分解
TJX Cos. Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-11-01), 10-Q (報告日: 2025-08-02), 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02).
純利益率は、2020年5月から2020年8月にかけて大幅に低下した後、緩やかな上昇傾向を示しました。2021年5月から2023年10月にかけては、6%台から8%台まで安定して推移し、その後、2024年2月以降は8%台後半で推移しています。2025年11月には若干の低下が見られますが、全体として上昇傾向が維持されています。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2020年5月から2020年10月にかけて低下傾向にありましたが、その後、2021年7月まで上昇しました。2021年10月から2022年4月にかけては、1.7から1.8の範囲で推移し、その後、2022年7月から2023年7月にかけては1.7台で安定しました。2023年10月以降は、1.8台に上昇し、2024年8月までその水準を維持しました。2024年11月以降は、1.7台に低下しています。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2020年5月から2021年5月にかけて低下傾向にありましたが、その後、2022年4月まで緩やかに上昇しました。2022年7月から2023年1月にかけては、5.0台で推移し、その後、2024年2月以降は4.0台に低下しています。2025年11月には、3.7台まで低下しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2020年5月から2020年8月にかけて大幅に低下し、2020年10月まで低い水準で推移しました。その後、2021年5月から2021年10月にかけて急激に上昇し、50%を超えました。2022年1月から2023年10月にかけては、55%から62%の範囲で推移し、その後、2024年2月以降は60%台前半で安定しています。2025年11月には若干の低下が見られますが、全体として高い水準を維持しています。
全体として、純利益率と自己資本利益率は上昇傾向にあり、資産回転率は変動しながらも比較的安定しています。財務レバレッジ比率は低下傾向にあり、財務リスクの軽減を示唆しています。
ROAを2つのコンポーネントに分解
TJX Cos. Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-11-01), 10-Q (報告日: 2025-08-02), 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02).
純利益率は、2020年5月から2020年8月にかけて大幅に低下した後、緩やかな回復傾向を示しました。2021年5月から2023年10月にかけては、概ね上昇傾向が継続し、8%台に達しました。2024年2月から2024年11月にかけては、8.47%から8.63%の間で推移し、安定した水準を維持しています。2025年2月から2025年11月にかけても、8.47%から8.68%の間で変動しており、高い水準を維持していることが示唆されます。
- 純利益率の傾向
- 2020年の初期と比較して、純利益率は全体的に上昇傾向にあります。特に2021年以降、顕著な改善が見られます。直近の期間では、安定した高い水準で推移しています。
資産回転率は、2020年5月から2020年10月にかけて低下しました。その後、2021年7月まで上昇し、1.5を超えました。2021年10月から2022年4月にかけては、1.7から1.8へと上昇し、高い水準を維持しました。2022年7月から2023年7月にかけては、1.7から1.8の間で推移しました。2023年10月から2024年8月にかけては、1.82から1.85の間で推移し、その後、2024年11月から2025年11月にかけては、1.68から1.79の間で変動しています。
- 資産回転率の傾向
- 資産回転率は、2020年の初期と比較して改善傾向にあります。2021年以降は、1.5を超える水準で推移しており、資産の効率的な活用が示唆されます。直近の期間では、若干の変動が見られますが、概ね安定した水準を維持しています。
総資産利益率（ROA）は、2020年5月から2020年8月にかけて大幅に低下しました。その後、2021年5月から2023年10月にかけては、概ね上昇傾向が継続し、13%台に達しました。2024年2月から2024年11月にかけては、15.01%から15.68%の間で推移し、安定した水準を維持しています。2025年2月から2025年11月にかけても、15.13%から15.32%の間で変動しており、高い水準を維持していることが示唆されます。
- 総資産利益率 (ROA) の傾向
- ROAは、2020年の初期と比較して大幅に上昇傾向にあります。特に2021年以降、顕著な改善が見られます。直近の期間では、安定した高い水準で推移しており、資産の効率的な運用による収益性の向上が示唆されます。
全体として、純利益率、資産回転率、ROAのいずれも、2020年の初期と比較して改善傾向にあります。特にROAは、顕著な上昇を示しており、資産の効率的な運用による収益性の向上が確認できます。直近の期間では、これらの指標は概ね安定した水準を維持しており、良好な財務パフォーマンスが継続していることが示唆されます。