ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
UnitedHealth Group Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
財務データに基づき、負債水準と財務レバレッジに関する傾向が観察される。
- 負債資本比率
- 2021年の0.64から2022年に0.74へと上昇した後、2023年には0.7に低下した。その後、2024年と2025年にはそれぞれ0.83で横ばいとなった。オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率も同様の傾向を示し、2024年と2025年には0.88で安定している。
- 総資本に対する負債比率
- 2021年の0.39から2022年に0.43へと増加し、2023年には0.41に減少した。2024年と2025年には0.45で横ばいとなっている。オペレーティングリース負債を含む総資本に対する負債比率も同様のパターンを示し、2024年と2025年には0.47で安定している。
- 負債総資産比率
- 2021年の0.22から2022年、2023年には0.23でほぼ横ばいだったが、2024年には0.26に上昇し、2025年には0.25にわずかに低下した。
- 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
- 2021年の0.24から2022年、2023年には0.25でほぼ横ばいだったが、2024年には0.27に上昇し、2025年には0.27で安定した。
- 財務レバレッジ比率
- 2021年の2.96から2022年に3.16へと上昇し、2023年には3.08に低下した。その後、2024年には3.22、2025年には3.29と継続的に上昇している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2021年の14.44から2022年の13.59、2023年の9.97と一貫して低下し、2024年には6.14、2025年には4.67と大幅に減少している。
- 固定料金カバー率
- インタレスト・カバレッジ・レシオと同様に、2021年の8.8から2022年の8.77、2023年の7.27と一貫して低下し、2024年には4.78、2025年には3.62と大幅に減少している。
全体として、負債比率は概ね安定しているか、緩やかに増加している一方、インタレスト・カバレッジ・レシオと固定料金カバー率は著しく低下しており、金利支払い能力の低下を示唆している。財務レバレッジ比率の上昇も、負債への依存度が高まっていることを示している。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
UnitedHealth Group Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 6,069) | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | |
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 72,320) | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | |
| 総負債 | 78,389) | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | |
| ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本 | 94,110) | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.83 | 0.83 | 0.70 | 0.74 | 0.64 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.25 | 0.30 | 0.38 | 0.46 | 0.50 | |
| Elevance Health Inc. | 0.73 | 0.76 | 0.64 | 0.66 | 0.64 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.59 | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.51 | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.59 | 0.59 | 0.55 | 0.57 | 0.55 | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本
= 78,389 ÷ 94,110 = 0.83
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2021年末の46,003百万米ドルから、2025年末には78,389百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、2022年末から2024年末にかけて加速しており、特に2024年末には大きな増加が見られます。
ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本も、2021年末の71,760百万米ドルから2025年末の94,110百万米ドルへと増加しています。株主資本の増加は、負債の増加に匹敵するペースで進んでおり、全体的な財務基盤の拡大を示唆しています。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は、2021年末の0.64から2025年末には0.83へと上昇しています。この上昇は、負債の増加が株主資本の増加を上回っていることを示しており、財務レバレッジが増加していることを意味します。2023年末には一時的に0.7に低下しましたが、その後再び上昇し、2024年末と2025年末には0.83で安定しています。この比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆する可能性がありますが、事業規模の拡大に伴う自然な結果とも解釈できます。
全体として、財務データは、事業の成長に伴い、負債と株主資本の両方が増加していることを示しています。負債資本比率の上昇は、財務レバレッジの増加を示唆しており、今後の財務状況を注意深く監視する必要があるかもしれません。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
UnitedHealth Group Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 6,069) | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | |
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 72,320) | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | |
| 総負債 | 78,389) | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | |
| 流動オペレーティング・リース負債(その他の流動負債に含まれる) | 1,052) | 1,014) | 1,038) | 997) | 870) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の負債に含まれる) | 3,563) | 3,875) | 3,860) | 3,833) | 3,403) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 83,004) | 81,793) | 67,435) | 62,453) | 50,276) | |
| ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本 | 94,110) | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.88 | 0.88 | 0.76 | 0.80 | 0.70 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.27 | 0.32 | 0.41 | 0.49 | 0.54 | |
| Elevance Health Inc. | 0.75 | 0.78 | 0.66 | 0.69 | 0.67 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.62 | 0.52 | 0.49 | 0.48 | 0.53 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.62 | 0.63 | 0.58 | 0.61 | 0.58 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本
= 83,004 ÷ 94,110 = 0.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2021年末の50,276百万米ドルから2025年末の83,004百万米ドルへと、分析期間を通じて一貫して増加しています。特に、2022年末には62,453百万米ドル、2023年末には67,435百万米ドル、2024年末には81,793百万米ドルと、着実な増加傾向を示しています。
一方、株主資本も2021年末の71,760百万米ドルから2025年末の94,110百万米ドルへと増加しています。2022年末には77,772百万米ドル、2023年末には88,756百万米ドル、2024年末には92,658百万米ドルと、負債の増加に追随する形で増加しています。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は、2021年末の0.7から2022年末の0.8へと上昇した後、2023年末には0.76に低下しました。しかし、2024年末には0.88に上昇し、2025年末も0.88で横ばいとなっています。この比率の変動は、負債と株主資本の相対的な構成の変化を示唆しています。2024年末以降の比率の安定は、資本構成の均衡を示している可能性があります。
全体として、負債と株主資本はともに増加傾向にありますが、負債資本比率の推移は、財務レバレッジの状況が変化している可能性を示唆しています。負債の増加は事業拡大や投資活動を反映していると考えられますが、負債資本比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆する可能性もあります。しかし、株主資本の増加が負債の増加をある程度相殺しているため、全体的な財務健全性は維持されていると考えられます。
総資本に対する負債比率
UnitedHealth Group Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 6,069) | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | |
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 72,320) | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | |
| 総負債 | 78,389) | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | |
| ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本 | 94,110) | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | |
| 総資本金 | 172,499) | 169,562) | 151,293) | 135,395) | 117,763) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.45 | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 0.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.20 | 0.23 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | |
| Elevance Health Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.37 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 78,389 ÷ 172,499 = 0.45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の46,003百万米ドルから、2025年末には78,389百万米ドルへと、約70.7%の増加が見られます。特に、2023年末から2024年末にかけての増加幅が大きく、14,367百万米ドル増となっています。
総資本金もまた、分析期間を通じて増加しています。2021年末の117,763百万米ドルから、2025年末には172,499百万米ドルへと、約46.3%の増加を記録しています。増加のペースは概ね安定しており、年間の増加額は比較的均等に分布しています。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2021年末の0.39から2022年末には0.43に上昇し、その後2023年末には0.41に低下しました。しかし、2024年末と2025年末にはそれぞれ0.45と維持されており、負債比率が上昇傾向にあることを示唆しています。負債比率の上昇は、資本構造における負債の割合が増加していることを意味します。
総負債の増加と総資本金の増加を比較すると、総資本金の増加率の方が負債の増加率よりも低いことがわかります。このことは、資金調達において負債への依存度が高まっている可能性を示唆しています。負債比率の推移は、財務レバレッジの増加を示しており、将来的な財務リスクへの注意が必要となる可能性があります。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
UnitedHealth Group Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 6,069) | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | |
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 72,320) | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | |
| 総負債 | 78,389) | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | |
| 流動オペレーティング・リース負債(その他の流動負債に含まれる) | 1,052) | 1,014) | 1,038) | 997) | 870) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の負債に含まれる) | 3,563) | 3,875) | 3,860) | 3,833) | 3,403) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 83,004) | 81,793) | 67,435) | 62,453) | 50,276) | |
| ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本 | 94,110) | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 177,114) | 174,451) | 156,191) | 140,225) | 122,036) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.47 | 0.47 | 0.43 | 0.45 | 0.41 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.35 | |
| Elevance Health Inc. | 0.43 | 0.44 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.38 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.38 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 83,004 ÷ 177,114 = 0.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の50,276百万米ドルから、2025年末には83,004百万米ドルへと、約65.6%の増加が見られます。増加のペースは、2021年から2022年にかけて最も顕著であり、その後の期間では緩やかになっています。
総資本金もまた、分析期間を通じて増加しています。2021年末の122,036百万米ドルから、2025年末には177,114百万米ドルへと、約45.1%の増加を記録しています。総負債と同様に、増加の勢いは2021年から2022年にかけて最も強く、その後は鈍化しています。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2021年末の0.41から2022年末には0.45に上昇しました。その後、2023年末には0.43に低下しましたが、2024年末と2025年末にはそれぞれ0.47と維持されています。この比率の推移は、負債の増加が総資本金の増加を上回る時期と、総資本金の増加が負債の増加を上回る時期があったことを示唆しています。2024年末以降は、負債と資本金の増加がほぼ同程度に進んでいると考えられます。
総負債と総資本金の増加は、事業規模の拡大や投資活動を示唆している可能性があります。負債比率の推移は、財務レバレッジの変化を反映しており、リスクプロファイルの変動を示唆している可能性があります。負債比率が比較的安定していることから、財務リスクは管理されていると解釈できますが、継続的なモニタリングが必要です。
負債総資産比率
UnitedHealth Group Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 6,069) | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | |
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 72,320) | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | |
| 総負債 | 78,389) | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | |
| 総資産 | 309,581) | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.15 | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | |
| Elevance Health Inc. | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.31 | 0.28 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 78,389 ÷ 309,581 = 0.25
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示している。2021年末の46,003百万米ドルから、2025年末には78,389百万米ドルへと、約70.8%の増加を記録した。特に、2023年末から2024年末にかけての増加幅が大きく、14,367百万米ドルから13,485百万米ドルへと加速している。
総資産もまた、分析期間を通じて増加している。2021年末の212,206百万米ドルから、2025年末には309,581百万米ドルへと、約46.0%の増加を示している。資産の増加ペースは負債の増加ペースに概ね追随しており、規模の拡大が示唆される。
- 負債総資産比率
- 負債総資産比率は、2021年末の0.22から、2024年末には0.26へと上昇した。これは、総資産に対する負債の割合が増加していることを意味する。しかし、2025年末には0.25に低下しており、負債の増加が抑制されたか、資産の増加が相対的に大きくなった可能性が考えられる。全体として、比率は比較的安定しており、財務リスクは限定的であると考えられるが、負債の増加傾向は継続的に監視する必要がある。
総負債と総資産の増加は、事業規模の拡大と成長を示唆している。負債総資産比率の上昇は、財務レバレッジの増加を示しているが、2025年末の比率低下は、財務健全性の維持に向けた取り組みが奏功している可能性を示唆する。今後の動向を注視し、負債の増加と資産の成長のバランスを評価することが重要である。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
UnitedHealth Group Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 6,069) | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | |
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 72,320) | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | |
| 総負債 | 78,389) | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | |
| 流動オペレーティング・リース負債(その他の流動負債に含まれる) | 1,052) | 1,014) | 1,038) | 997) | 870) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の負債に含まれる) | 3,563) | 3,875) | 3,860) | 3,833) | 3,403) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 83,004) | 81,793) | 67,435) | 62,453) | 50,276) | |
| 総資産 | 309,581) | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.27 | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | |
| Elevance Health Inc. | 0.27 | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.29 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 83,004 ÷ 309,581 = 0.27
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示している。2021年末の50,276百万米ドルから、2025年末には83,004百万米ドルへと、約65.5%の増加となった。この増加は、特に2024年における増加幅が大きいことが特徴である。
総資産もまた、分析期間を通じて増加している。2021年末の212,206百万米ドルから、2025年末には309,581百万米ドルへと、約46.3%の増加となった。総資産の増加率は、総負債の増加率に比べて緩やかである。
負債総額比率は、総負債を総資産で割って算出される。2021年末の0.24から、2023年末まで0.25で横ばいだったが、2024年末と2025年末には0.27へと上昇した。負債総額比率の上昇は、総負債の増加が総資産の増加を上回っていることを示唆している。
- 総負債の傾向
- 一貫した増加傾向。特に2024年の増加が顕著。
- 総資産の傾向
- 一貫した増加傾向。総負債の増加率よりも緩やか。
- 負債総額比率の傾向
- 2024年、2025年において上昇。総負債の増加が総資産の増加を上回っている可能性を示唆。
財務レバレッジ比率
UnitedHealth Group Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 309,581) | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | |
| ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本 | 94,110) | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 3.29 | 3.22 | 3.08 | 3.16 | 2.96 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.66 | 1.71 | 1.90 | 2.03 | 2.10 | |
| Elevance Health Inc. | 2.77 | 2.83 | 2.77 | 2.83 | 2.70 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.15 | 1.14 | 1.16 | 1.17 | 1.14 | |
| Medtronic PLC | 1.91 | 1.79 | 1.77 | 1.73 | 1.81 | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 2.46 | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.37 | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 医療 | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本
= 309,581 ÷ 94,110 = 3.29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総資産は、2021年末の212,206百万米ドルから、2025年末には309,581百万米ドルへと一貫して増加しています。この5年間の増加率は約46%に達しており、事業規模の拡大を示唆しています。
ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本も、2021年末の71,760百万米ドルから2025年末の94,110百万米ドルへと増加しています。この増加率は約31%であり、自己資本の強化を示しています。ただし、総資産の増加率と比較すると、株主資本の増加率は相対的に緩やかです。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2021年末の2.96から2022年末には3.16へと上昇し、その後2023年末には3.08に低下しました。しかし、2024年末には3.22に再び上昇し、2025年末には3.29に達しています。この傾向は、負債を利用した財務戦略が継続的に採用されていることを示唆しており、特に2024年末以降、レバレッジの度合いが増加していることが読み取れます。
総資産と株主資本は増加傾向にあるものの、財務レバレッジ比率の上昇は、負債の増加が資産増加の原動力となっている可能性を示唆しています。この状況は、将来的な財務リスクの増大につながる可能性があり、注意深いモニタリングが必要です。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
UnitedHealth Group Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ユナイテッドヘルス・グループの普通株主に帰属する当期純利益 | 12,056) | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 751) | 837) | 763) | 519) | 447) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,890) | 4,829) | 5,968) | 5,704) | 4,578) | |
| もっとその： 利息 | 4,002) | 3,906) | 3,246) | 2,092) | 1,660) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 18,699) | 23,977) | 32,358) | 28,435) | 23,970) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 4.67 | 6.14 | 9.97 | 13.59 | 14.44 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 18.17 | 13.55 | 11.46 | 15.89 | 16.41 | |
| Elevance Health Inc. | 5.79 | 7.67 | 8.49 | 10.13 | 10.93 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 8.72 | 7.73 | 9.43 | 10.98 | 5.21 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 6.86 | 7.67 | 10.16 | 13.22 | 12.30 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 医療 | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 18,699 ÷ 4,002 = 4.67
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は変動を示しています。2021年から2023年にかけて増加傾向にあり、2023年には32,358百万米ドルに達しました。しかし、2024年には23,977百万米ドルへと大幅に減少し、2025年には18,699百万米ドルと、さらに減少しています。
- 利息
- 利息は一貫して増加しており、2021年の1,660百万米ドルから2025年には4,002百万米ドルへと増加しています。この増加は、借入金の増加または金利の上昇を示唆している可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの減少と利息の増加により、一貫して低下しています。2021年の14.44から、2025年には4.67まで低下しており、利息を支払う能力が低下していることを示唆しています。この傾向は、財務リスクの増加を示している可能性があります。
全体として、EBITの減少と利息の増加、およびそれらに伴うインタレスト・カバレッジ・レシオの低下は、収益性の悪化と財務上の負担の増加を示唆しています。これらの動向は、将来の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があるため、注意深く監視する必要があります。
固定料金カバー率
UnitedHealth Group Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ユナイテッドヘルス・グループの普通株主に帰属する当期純利益 | 12,056) | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 751) | 837) | 763) | 519) | 447) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,890) | 4,829) | 5,968) | 5,704) | 4,578) | |
| もっとその： 利息 | 4,002) | 3,906) | 3,246) | 2,092) | 1,660) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 18,699) | 23,977) | 32,358) | 28,435) | 23,970) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 1,600) | 1,400) | 1,400) | 1,300) | 1,200) | |
| 固定費・税引前利益 | 20,299) | 25,377) | 33,758) | 29,735) | 25,170) | |
| 利息 | 4,002) | 3,906) | 3,246) | 2,092) | 1,660) | |
| オペレーティングリース費用 | 1,600) | 1,400) | 1,400) | 1,300) | 1,200) | |
| 定額料金 | 5,602) | 5,306) | 4,646) | 3,392) | 2,860) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 3.62 | 4.78 | 7.27 | 8.77 | 8.80 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 10.58 | 8.58 | 7.71 | 10.10 | 10.21 | |
| Elevance Health Inc. | 5.42 | 6.93 | 7.51 | 8.82 | 8.48 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 81.96 | 79.87 | 74.09 | 63.52 | 93.66 | |
| Medtronic PLC | 6.86 | 5.88 | 6.90 | 7.79 | 4.31 | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 5.31 | 5.95 | 7.55 | 9.07 | 8.36 | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 医療 | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 20,299 ÷ 5,602 = 3.62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
固定費・税引前利益は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にありました。2021年の25170百万米ドルから、2023年には33758百万米ドルへと増加しています。しかし、2024年には25377百万米ドルに減少し、2025年には20299百万米ドルへとさらに減少しています。この減少傾向は、利益の持続可能性に関して注意を要する可能性があります。
- 定額料金
- 定額料金は、2021年の2860百万米ドルから、2025年の5602百万米ドルへと着実に増加しています。この増加は、収益源の多様化または特定のサービスに対する需要の増加を示唆している可能性があります。
固定料金カバー率は、2021年の8.8から、2025年には3.62へと大幅に低下しています。この低下は、固定費をカバーするための定額料金の能力が低下していることを示しています。固定費・税引前利益の減少と相まって、収益構造の健全性に対する懸念が高まります。この比率の低下は、コスト管理の改善または収益の増加戦略の検討を促す可能性があります。
全体として、収益の構成要素である定額料金は増加しているものの、固定費・税引前利益の減少と固定料金カバー率の低下は、将来的な財務パフォーマンスに対する潜在的なリスクを示唆しています。これらの傾向を注意深く監視し、その根本原因を特定することが重要です。