ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
UnitedHealth Group Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 負債資本比率
- 2020年から2023年にかけて一定の水準で推移していたが、2024年にかけて上昇している。これは、自己資本に対する負債の比率が増加していることを示しており、資本構成のリスクが高まる可能性がある。
- 負債資本比率（オペレーティング・リース負債を含む）
- 2020年から2023年まで比較的安定していたが、2024年にかけて大きく上昇しており、リース負債を含む総負債の比率が高まっていることが伺える。これにより、負債構成の変化が顕著となっている。
- 総資本に対する負債比率
- 同じく、2020年から2023年まで横ばい傾向だったが、2024年に上昇に転じており、総資本に占める負債の割合が増加していることを示している。これにより、財務のレバレッジが高まっていると解釈できる。
- 総資本に対する負債比率（オペレーティングリース負債を含む）
- 全体的に一定傾向にあり、2024年にかけてやや上昇している。リース負債を含めた総負債比率の増加は、負債構成のリスクに影響を与える可能性がある。
- 負債総資産比率
- 2020年から2023年にかけては安定していたが、2024年にかけて上昇しており、資産に対する負債の比率が高まっていることを示している。これは資産の財務レバレッジの増加を意味する。
- 負債総額比率（オペレーティング・リース負債を含む）
- 同様に2020年から2023年にかけては安定していたが、2024年にかけてやや増加しており、負債の全体的な比率が上昇していることを反映している。
- 財務レバレッジ比率
- 2020年から2022年まで安定的に推移していたが、2023年に若干の上昇を示し、2024年には更に増加している。これは、企業の資本構造におけるレバレッジの拡大を示唆している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2020年から2021年にかけて増加傾向だったが、その後は下降し、2024年には約6.14にまで低下している。これにより、利息支払いのカバレッジ能力が相対的に低下している可能性がある。
- 固定料金カバー率
- 2020年から2022年にかけて安定の後、2023年以降は連続して低下し、2024年には大きく減少している。これは、固定料金コストのカバー能力が減少していることを示し、財務の柔軟性に影響を及ぼす可能性がある。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
UnitedHealth Group Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | 4,819) | |
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | 38,648) | |
| 総負債 | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | 43,467) | |
| ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本 | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | 65,491) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.83 | 0.70 | 0.74 | 0.64 | 0.66 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.30 | 0.38 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | |
| Elevance Health Inc. | 0.76 | 0.64 | 0.66 | 0.64 | 0.60 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.51 | 0.49 | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.59 | 0.55 | 0.57 | 0.55 | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本
= 76,904 ÷ 92,658 = 0.83
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2020年から2024年にかけて総負債は着実に増加しており、2020年の4,346.7百万米ドルから2024年の7,690.4百万米ドルまで拡大している。この傾向は、企業が事業拡大や新規投資のために負債を積極的に増加させている可能性を示唆している。
- 株主資本の推移
- 株主資本も継続的に増加しており、2020年の65,491百万米ドルから2024年の92,658百万米ドルに達している。これは、純資産の増加により企業の資本基盤が強化されていることを示していると考えられる。
- 負債資本比率の変動
- 負債資本比率は2020年の0.66から2024年の0.83まで上昇している。短期間の間に比率が高まったことは、負債比率の増加とともに資本構成がより負債依存になっている可能性を示している。これは、財務レバレッジの増加を反映しており、リスクとリターンのバランスに注意を要する指標である。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
UnitedHealth Group Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | 4,819) | |
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | 38,648) | |
| 総負債 | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | 43,467) | |
| 流動オペレーティング・リース負債(その他の流動負債に含まれる) | 1,014) | 1,038) | 997) | 870) | 865) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の負債に含まれる) | 3,875) | 3,860) | 3,833) | 3,403) | 3,582) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 81,793) | 67,435) | 62,453) | 50,276) | 47,914) | |
| ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本 | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | 65,491) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.88 | 0.76 | 0.80 | 0.70 | 0.73 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.32 | 0.41 | 0.49 | 0.54 | 0.61 | |
| Elevance Health Inc. | 0.78 | 0.66 | 0.69 | 0.67 | 0.63 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.52 | 0.49 | 0.48 | 0.53 | 0.51 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.63 | 0.58 | 0.61 | 0.58 | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本
= 81,793 ÷ 92,658 = 0.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と構造変化
- 2020年から2024年にかけて、総負債はおおむね上昇傾向にあり、特に2024年には87,793百万米ドルに達している。この傾向は、運用リース負債を含む全負債の増加を反映していると考えられる。負債の増加は、企業の資本戦略や資金調達活動の拡大によるものと推測される。
負債資本比率は2020年から2022年には0.73から0.80へやや上昇した後、2023年に0.76に低下し、2024年に0.88と再び大きく上昇している。この比率の上昇は、負債の増加が資本に比して相対的に大きくなっていることを示す。特に2024年の高値は、財務のレバレッジを高めている可能性を示している。 - 株主資本の変動と財務状況
- 株主資本は2020年の65,491百万米ドルから2024年の92,658百万米ドルまで持続的に増加している。この伸びは、純資産の積み上げや企業の収益性の改善、あるいは利益の内部留保によるものと考えられる。株主資本の拡大は、企業の財務的基盤の強化を示しているが、一方で負債も増加している点に留意が必要である。
総じて、株主資本の増加は財務健全性を示す一方で、負債資本比率の上昇は負債依存度が高まっていることを意味しており、今後の財務リスク管理に課題が存在すると推測される。 - 総括
- これらのデータから、企業は積極的な資金調達と資本増強を行いながらも、その財務構造は負債比率の上昇を示している。長期的には、株主資本の堅調な増加は財務基盤の強化に寄与しているが、負債依存度の高まりは財務リスクの管理に注意を要する。今後は負債比率の適正な維持と、持続的な収益性の確保が重要となることが示唆される。
総資本に対する負債比率
UnitedHealth Group Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | 4,819) | |
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | 38,648) | |
| 総負債 | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | 43,467) | |
| ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本 | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | 65,491) | |
| 総資本金 | 169,562) | 151,293) | 135,395) | 117,763) | 108,958) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.36 | |
| Elevance Health Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.33 | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 76,904 ÷ 169,562 = 0.45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2020年から2024年にかけて、総負債は徐々に増加しており、特に2022年に顕著な伸びを見せている。この期間中、負債額は約$43,467百万から$76,904百万に拡大しており、負債の増加傾向が続いていることが示されている。これにより、負債水準は継続的に上昇していることが明らかとなる。
- 総資本金の変化
- 総資本金も同期間にわたり増加しており、2020年の約$108,958百万から2024年には$169,562百万へと拡大している。これは、資本基盤の強化または新規株式発行などによって資本が増加した可能性を示唆している。資本の増加は、財務の安定性向上や事業拡大のための資金調達活動の一環と考えられる。
- 負債比率の変動
- 総資本に対する負債比率は、2020年には0.4であり、その後若干の変動を経て2022年に0.43に達している。2023年以降は0.41および0.45と若干の増加傾向を示している。これは、負債の増加速度が資本金の増加に比べてやや高いことを反映しており、総負債の増加に伴い財務レバレッジがやや高まっていることが示唆される。全体として、負債比率はやや上昇しているものの、全ての期間で0.4前後にとどまっているため、財務の過度なバランスの悪化は見られない。
- 総合的な見解
- これらのデータから、会社の財務状況は全体的に拡大傾向にあると考えられる。負債と資本金がともに増加しており、負債比率も若干上昇しているが、依然として安定範囲内に留まっている。したがって、資本構成のバランスは比較的堅固であり、今後も持続的な成長と財務戦略の柔軟な運用が重要となる。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
UnitedHealth Group Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | 4,819) | |
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | 38,648) | |
| 総負債 | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | 43,467) | |
| 流動オペレーティング・リース負債(その他の流動負債に含まれる) | 1,014) | 1,038) | 997) | 870) | 865) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の負債に含まれる) | 3,875) | 3,860) | 3,833) | 3,403) | 3,582) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 81,793) | 67,435) | 62,453) | 50,276) | 47,914) | |
| ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本 | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | 65,491) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 174,451) | 156,191) | 140,225) | 122,036) | 113,405) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.47 | 0.43 | 0.45 | 0.41 | 0.42 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | |
| Elevance Health Inc. | 0.44 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 81,793 ÷ 174,451 = 0.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2020年から2024年までの期間にわたり、総負債額は一貫して増加している。特に2022年以降は増加ペースが加速しており、2024年には約81,793百万米ドルとなっている。これにより、同期間中に負債の規模の拡大が継続していることが示唆される。
- 総資本金の推移
- 総資本金についても、2020年から2024年まで増加傾向にある。特に2022年以降、資本金は1,401億米ドル（2022年）から1,744億米ドル（2024年）へと拡大しており、会社の資本基盤が堅牢化していることが分かる。これは積極的な資本調達や留保利益の蓄積によるものと推測される。
- 負債比率の変動
- 負債比率は、2020年の0.42から2024年には0.47へと上昇している。この比率の上昇は、総資本に対する負債の割合がやや増加していることを示している。全体として、負債の増加に伴う資本構成の変化を反映しており、財務のレバレッジが若干高まっていると見られる。
負債総資産比率
UnitedHealth Group Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | 4,819) | |
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | 38,648) | |
| 総負債 | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | 43,467) | |
| 総資産 | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | 197,289) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | |
| Elevance Health Inc. | 0.27 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 76,904 ÷ 298,278 = 0.26
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2020年から2024年にかけて、総負債は継続的に増加しており、最も大きい増加幅は2022年から2024年の2年間で見られる。この期間中の負債の増加は、事業拡大や投資活動の拡大を示唆している可能性がある。
- 総資産の推移
- 総資産も同様に増加傾向にあり、2020年の約197,289百万米ドルから2024年の約298,278百万米ドルへと拡大している。資産規模の拡大は、企業の成長と資産運用の拡大を反映していると考えられる。
- 負債比率の変動
- 負債総資産比率は2020年と2021年で安定して0.22を維持し、その後徐々に上昇し、2024年には0.26に達している。この動きは、資産に対する負債の比率が増加していることを示しており、財務のレバレッジが高まっている可能性があることを示唆している。
- 総合的な評価
- 全体として、期間を通じて負債・資産ともに増加しており、負債比率の上昇は財務構造の変化を示している。今後の事業運営においては、負債増加と資産拡大のバランスや財務の安全性を継続的に注視する必要があると考えられる。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
UnitedHealth Group Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | 4,819) | |
| 長期債務、現在の満期を差し引いたもの | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | 38,648) | |
| 総負債 | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | 43,467) | |
| 流動オペレーティング・リース負債(その他の流動負債に含まれる) | 1,014) | 1,038) | 997) | 870) | 865) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の負債に含まれる) | 3,875) | 3,860) | 3,833) | 3,403) | 3,582) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 81,793) | 67,435) | 62,453) | 50,276) | 47,914) | |
| 総資産 | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | 197,289) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | |
| Elevance Health Inc. | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.28 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.26 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 81,793 ÷ 298,278 = 0.27
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- 総負債の推移と負債比率
- 2020年から2024年にかけて、総負債は着実に増加しており、2020年の47,914百万米ドルから2024年には81,793百万米ドルに達している。負債比率も2020年の0.24から2024年の0.27へと上昇しており、負債の増加に伴い、全体の資本構成における負債の割合もわずかに増加していることが示されている。
- 総資産の変動と資産規模の拡大
- 総資産は、2020年の197,289百万米ドルから2024年には298,278百万米ドルへと増加しており、約50%強の成長を示している。この成長は、企業の規模拡大や資産の積み増しを反映していると考えられる。資産の増加により、負債の増加も相応の規模で発展していることがわかる。
- 全体的な財務構造の傾向
- 負債と資産の両方が着実に増加しているため、企業は積極的に資産規模を拡大しつつ、負債も増やして資金調達を行っていると推察される。一方、負債比率のわずかな上昇は、資本構成の調整や財務リスクの増加を示唆する可能性もあり、企業の財務の健全性に対する注意が必要である。
財務レバレッジ比率
UnitedHealth Group Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | 197,289) | |
| ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本 | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | 65,491) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 3.22 | 3.08 | 3.16 | 2.96 | 3.01 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.71 | 1.90 | 2.03 | 2.10 | 2.21 | |
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.77 | 2.83 | 2.70 | 2.61 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.14 | 1.16 | 1.17 | 1.14 | — | |
| Medtronic PLC | 1.79 | 1.77 | 1.73 | 1.81 | 1.79 | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.37 | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 医療 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本
= 298,278 ÷ 92,658 = 3.22
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- 総資産の推移
- 2020年から2024年にかけて、総資産は着実に増加しており、特に2021年から2022年にかけて約".$total_asset_increase"％の伸びを見せている。これは、企業の規模拡大や資産の積極的な増加を反映していると考えられる。
- 株主資本の動向
- 株主資本は、2020年の約65,491百万米ドルから2024年には約92,658百万米ドルに増加しており、総資産の増加に伴って株主価値も積み上げられていることが示される。これにより、企業は資産の増加のみならず、株主の持分も堅実に拡大していることが示唆される。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は2020年の3.01から2024年の3.22に若干上昇している。これは、企業の資本構成において負債の比率がやや増加している可能性を示し、リスクとリターンのバランスに変化をもたらしていることが考えられる。ただし、比率の変動は比較的小幅であるため、全体としては安定的な財務構造を維持していると解釈できる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
UnitedHealth Group Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ユナイテッドヘルス・グループの普通株主に帰属する当期純利益 | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | 15,403) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 837) | 763) | 519) | 447) | 366) | |
| もっとその： 所得税費用 | 4,829) | 5,968) | 5,704) | 4,578) | 4,973) | |
| もっとその： 利息 | 3,906) | 3,246) | 2,092) | 1,660) | 1,663) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 23,977) | 32,358) | 28,435) | 23,970) | 22,405) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 6.14 | 9.97 | 13.59 | 14.44 | 13.47 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 13.55 | 11.46 | 15.89 | 16.41 | 10.10 | |
| Elevance Health Inc. | 7.67 | 8.49 | 10.13 | 10.93 | 8.96 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.73 | 9.43 | 10.98 | 5.21 | 4.71 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 7.67 | 10.16 | 13.22 | 12.30 | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 医療 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 23,977 ÷ 3,906 = 6.14
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- 利息・税引前利益 (EBIT)
- 2020年から2024年にかけて、EBITは一般的に増加傾向を示している。ただし、2024年には前年に比べて大幅な減少が見られ、ピーク時の2023年よりも低い水準となっている。このことから、収益の増加とともに一時的な利益増があったものの、2024年には収益性の低下または一時的なコスト増が影響している可能性が示唆される。
- 利息
- 利息費用は、2020年および2021年にはほぼ横ばいで推移していたが、2022年以降に顕著に増加している。特に2023年と2024年においては、前年比で大きな上昇が見られる。これは、負債の増加または借入条件の変化によるものと推測される。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は、2020年から2021年にかけて上昇傾向を示し、最大値の2021年に達している。しかし、その後は一貫して低下しており、2024年には2020年の約半分以下にまで落ち込んでいる。カバレッジ比率の低下は、利息費用の増加に対し収益の相対的な余裕が縮小していることを示唆し、債務返済に対する財務の健全性が弱まる可能性を示している。
固定料金カバー率
UnitedHealth Group Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ユナイテッドヘルス・グループの普通株主に帰属する当期純利益 | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | 15,403) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 837) | 763) | 519) | 447) | 366) | |
| もっとその： 所得税費用 | 4,829) | 5,968) | 5,704) | 4,578) | 4,973) | |
| もっとその： 利息 | 3,906) | 3,246) | 2,092) | 1,660) | 1,663) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 23,977) | 32,358) | 28,435) | 23,970) | 22,405) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 1,400) | 1,400) | 1,300) | 1,200) | 1,100) | |
| 固定費・税引前利益 | 25,377) | 33,758) | 29,735) | 25,170) | 23,505) | |
| 利息 | 3,906) | 3,246) | 2,092) | 1,660) | 1,663) | |
| オペレーティングリース費用 | 1,400) | 1,400) | 1,300) | 1,200) | 1,100) | |
| 定額料金 | 5,306) | 4,646) | 3,392) | 2,860) | 2,763) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 4.78 | 7.27 | 8.77 | 8.80 | 8.51 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 8.58 | 7.71 | 10.10 | 10.21 | 6.68 | |
| Elevance Health Inc. | 6.93 | 7.51 | 8.82 | 8.48 | 6.10 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 79.87 | 74.09 | 63.52 | 93.66 | — | |
| Medtronic PLC | 5.88 | 6.90 | 7.79 | 4.31 | 3.98 | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 5.95 | 7.55 | 9.07 | 8.36 | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 医療 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 25,377 ÷ 5,306 = 4.78
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- 営業利益の動向
- 2020年から2023年にかけて、固定費・税引前利益は継続的に増加し、2022年には約2億9735百万米ドルに達した。しかし、2024年には約2億5377百万米ドルに減少しており、前年と比較して減少傾向を示している。これにより、収益性のピークは2022年にあったと考えられる。
- 定額料金の推移
- 定額料金は、2020年の約2,763百万米ドルから2024年の約5,306百万米ドルまで増加している。2021年から2023年にかけては緩やかに増加し続け、2023年にかけて急速な伸びを見せている。この傾向は、料金収入の拡大を反映していると解釈できる。
- 固定料金カバー率の変動
- 2020年の8.51から2022年の8.77にかけて横ばいないしやや上昇した後、2023年以降は急激に低下し、2024年には4.78とほぼ半減している。これは、固定料金によるカバー率が著しく低下していることを示し、収益の柔軟性や価格戦略の変化を示唆している可能性がある。
- 総合的な見解
- 全体として、売上高や固定費・税引前利益は増加傾向にあり、収益性の向上を示す傾向があったが、2024年にはその勢いが鈍化し、利益の減少に伴う収益性の低下が見て取れる。一方で、定額料金の増加は継続しており、収益軸の拡大に寄与していると考えられる。ただし、固定料金カバー率の低下は、今後の料金戦略やコスト構造の見直しの必要性を示唆している。