企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はUnitedHealth Group Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
UnitedHealth Group Inc., FCFF計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 詳しく見る »
過去5年間の財務データに基づき、営業活動によるキャッシュフローと会社へのフリーキャッシュフロー（FCFF）の推移を分析します。
- 営業活動によるキャッシュフロー
- 2021年から2023年まで、営業活動によるキャッシュフローは一貫して増加傾向にありました。2021年の223億4300万米ドルから、2023年には290億6800万米ドルへと増加しています。しかし、2024年には242億400万米ドルに減少し、2025年には196億9700万米ドルへとさらに減少しています。この減少傾向は、営業活動から生み出されるキャッシュの量が減少していることを示唆しています。
- 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
- FCFFも営業活動によるキャッシュフローと同様の傾向を示しています。2021年の212億300万米ドルから2023年には280億9500万米ドルへと増加しましたが、2024年には234億3300万米ドルに減少し、2025年には195億8500万米ドルへと減少しています。FCFFの減少は、事業活動から株主へのキャッシュ還元余力が低下している可能性を示唆しています。
全体として、2021年から2023年まではキャッシュフローが増加傾向にありましたが、2024年以降は減少傾向に転じています。この変化の背景には、事業環境の変化、コスト構造の変化、または投資戦略の変更などが考えられます。今後の動向を注視し、キャッシュフロー減少の要因を特定することが重要です。
支払利息(税引き後)
UnitedHealth Group Inc.、支払利息、税引き後計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 実効所得税率 (EITR) | ||||||
| EITR1 | ||||||
| 支払利息(税引き後) | ||||||
| 利息として支払われた現金(税引前) | ||||||
| レス： 利息、税金として支払われる現金2 | ||||||
| 利息として支払われた現金(税引き後) | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 詳しく見る »
2 2025 計算
利息、税金として支払われる現金 = 利息として支払われる現金 × EITR
= × =
実効所得税率は、2021年の20.5%から2022年には21.7%に上昇しました。その後、2023年には20.5%に戻り、2024年には24.1%に再び上昇しました。2025年には12.9%に大幅に低下しています。この変動は、税制改正、税額控除の利用、または課税所得の構成の変化など、複数の要因によって説明される可能性があります。
- 実効所得税率 (EITR)
- 2021年から2024年にかけては、比較的安定した水準で推移しましたが、2025年には大幅な減少が見られます。この減少は、将来の収益に対する税負担の軽減を示唆している可能性があります。
利息として支払われた現金（税引き後）は、2021年の1314百万米ドルから2022年には1523百万米ドルに増加しました。この増加傾向は、2023年には2413百万米ドル、2024年には2728百万米ドルと継続し、2025年には3510百万米ドルに達しています。この一貫した増加は、負債の増加、金利の上昇、またはその両方を反映している可能性があります。特に2025年の増加幅は大きく、資金調達戦略の変化や、より高金利の負債への依存度が高まっている可能性を示唆しています。
- 利息として支払われた現金(税引き後)
- 2021年から2025年にかけて、一貫して増加しています。この傾向は、財務レバレッジの増加、または借入コストの上昇を示している可能性があります。2025年の大幅な増加は、特に注意が必要です。
企業価値 FCFF 比率現在の
UnitedHealth Group Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| EV/FCFFセクター | |
| ヘルスケア機器&サービス | |
| EV/FCFF産業 | |
| 医療 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
UnitedHealth Group Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | ||||||
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | ||||||
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| EV/FCFFセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | ||||||
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 医療 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、企業価値は全体的に増加傾向にあるものの、2024年末には減少に転じている。2021年末の470898百万米ドルから2023年末には494200百万米ドルまで増加したが、2024年末には481999百万米ドル、2025年末には323949百万米ドルへと減少している。
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)は、2021年末の21203百万米ドルから2023年末には28095百万米ドルまで一貫して増加している。しかし、2024年末には23433百万米ドル、2025年末には19585百万米ドルと減少傾向に転じている。
- EV/FCFF
- EV/FCFFは、2021年末の22.21から2023年末には17.59まで低下しており、フリーキャッシュフローに対する企業価値の評価が相対的に改善されていることを示唆する。しかし、2024年末には20.57、2025年末には16.54と変動している。この変動は、企業価値とフリーキャッシュフローの動向に起因すると考えられる。
フリーキャッシュフローの増加は、事業活動からのキャッシュ創出力の向上を示唆する。しかし、2024年末以降のフリーキャッシュフローの減少は、将来の成長投資や外部環境の変化による影響を考慮する必要がある。企業価値の減少とフリーキャッシュフローの減少が同時に発生していることは、投資家心理の変化や市場全体の動向を反映している可能性もある。
EV/FCFFの推移は、企業価値とフリーキャッシュフローのバランスの変化を示している。全体的に見て、この指標は低下傾向にあるが、2024年末以降の変動は、今後の事業戦略や市場環境の変化に注意する必要があることを示唆している。