Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ:BBBY)

分析期間において、無形固定資産の構成に顕著な変化が見られる。特に、好意およびのれんの価値減少が著しい。

好意

2017年から2018年にかけてわずかな増加を示したが、2019年には大幅に減少し、その後はデータが欠損している。この減少傾向は、事業の収益性悪化や、買収後の価値評価の見直しを示唆する可能性がある。

無期限の存続する商号および商標

2017年から2019年にかけて継続的に減少しており、2020年以降もその傾向は続いている。商標価値の低下は、ブランド力の弱体化や市場競争の激化を反映している可能性がある。減少幅は、2017年の305,300千米ドルから2022年には16,300千米ドルへと大幅に縮小している。

のれんおよびその他の無期限の無形固定資産

この項目も、好意および商号・商標と同様に、2017年から2022年にかけて一貫して減少している。2017年の1,002,385千米ドルから2022年には16,300千米ドルへと大幅な減少を見せており、過去の買収戦略や無形固定資産の減損が影響していると考えられる。無期限の無形固定資産全体として、価値の著しい減少が確認される。

全体として、無形固定資産の価値が大幅に減少しており、これは企業の財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。特に、好意の減少は、過去の買収戦略の有効性に対する疑問を投げかける。商号・商標およびのれんの減少は、ブランド力や競争力の低下を示唆している可能性がある。これらの傾向は、将来の収益性や成長性に影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要である。

総資産は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年以降は減少しています。2020年にはピークに達し、その後2年間で大幅な減少が見られます。調整後総資産の推移は、総資産の推移と一致しており、同様の傾向を示しています。

総資産の推移

2017年：6,846,029千米ドル

2018年：7,040,806千米ドル

2019年：6,570,541千米ドル

2020年：7,790,515千米ドル

2021年：6,456,930千米ドル

2022年：5,130,572千米ドル

株主資本は、2018年まで増加傾向にありましたが、2019年以降は減少しています。2022年には一時的に増加しましたが、全体としては減少傾向が続いています。調整後株主資本の推移も同様の傾向を示しています。

株主資本の推移

2017年：2,719,277千米ドル

2018年：2,888,628千米ドル

2019年：2,560,331千米ドル

2020年：1,764,935千米ドル

2021年：1,276,936千米ドル

2022年：174,145千米ドル

当期純利益は、2019年以降、損失を計上しています。2017年と2018年には利益を計上していましたが、2019年以降は損失が拡大する傾向にあります。調整後当期純利益の推移も同様の傾向を示しています。

当期純利益(損失)の推移

2017年：685,108千米ドル

2018年：424,858千米ドル

2019年：-137,224千米ドル

2020年：-613,816千米ドル

2021年：-150,773千米ドル

2022年：-559,623千米ドル

調整後の数値と調整前の数値は概ね一致していますが、差異が見られる場合もあります。調整の具体的な内容が不明であるため、差異の原因を特定することはできません。しかし、調整後の数値は、より正確な財務状況を反映している可能性があります。

全体として、総資産と株主資本は減少傾向にあり、当期純利益は損失を計上していることから、財務状況は悪化していると考えられます。特に、2021年以降の資産と株主資本の減少、および当期純利益の損失拡大は、懸念材料です。

純利益率は、2017年から2019年にかけて緩やかに低下し、2020年以降はマイナスに転落しています。2022年には最も低い水準に達しており、収益性の悪化が顕著です。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示していますが、2019年にはプラスを維持しています。しかし、2020年以降は純利益率と同様にマイナスに落ち込んでおり、調整しても収益性の改善は見られません。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年から2019年にかけてわずかに上昇した後、2020年と2021年にかけて低下しています。2022年には若干回復していますが、2019年の水準を下回っています。調整後の総資産回転率は、調整なしの場合と同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用が課題となっていることが示唆されます。

財務レバレッジ比率は、2017年から2021年まで緩やかに上昇し、2022年には大幅に増加しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、負債の増加が顕著であることがわかります。特に2022年の急増は、財務リスクの増大を示唆しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて低下し、2020年以降は大幅にマイナスに転落しています。2022年には特に大きなマイナス値を記録しており、自己資本に対する収益性が著しく低下していることがわかります。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、自己資本の効率的な活用が課題となっています。

総資産利益率は、純利益率と同様に、2017年から2019年にかけて低下し、2020年以降はマイナスに転落しています。2022年には最も低い水準に達しており、資産全体の収益性が悪化していることがわかります。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、調整しても収益性の改善は見られません。

全体として、これらの財務指標は、収益性の低下、資産効率の悪化、財務レバレッジの増加を示しており、経営状況の悪化が進行していることを示唆しています。特に2022年の数値は、これらの傾向が顕著になっていることを示しています。

近年の財務実績を分析した結果、収益性に顕著な低下が見られる。当期純利益および調整後当期純利益は、2017年から2022年にかけて一貫して減少傾向にある。

当期純利益(損失)

2017年には685,108千米ドルの利益を計上したが、2018年には424,858千米ドルに減少。その後、2019年には137,224千米ドルの損失に転落し、2020年には損失が拡大して613,816千米ドル、2021年には150,773千米ドルの損失、そして2022年には559,623千米ドルの損失となった。

調整後当期純利益(損失)

調整後当期純利益も同様に、2017年の685,108千米ドルから2022年の559,623千米ドルの損失へと減少している。2019年には一時的に187,976千米ドルの利益を計上しているが、その後は損失が拡大している。

純利益率

純利益率は、2017年の5.61%から2018年の3.44%に低下。2019年には-1.14%とマイナスに転じ、2020年には-5.5%、2021年には-1.63%、そして2022年には-7.11%と、損失の拡大に伴い著しく低下している。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、純利益率と同様の傾向を示している。2017年の5.61%から2022年の-7.11%へと一貫して低下しており、調整後の利益においても収益性の悪化が明確に示されている。

全体として、これらの指標は、収益性の低下が継続的に進行していることを示唆している。特に、純利益率のマイナス化と、その絶対値の拡大は、経営状況の悪化を示していると考えられる。調整後の指標も同様の傾向を示しており、一時的な要因を除いても、収益性の悪化が根本的な問題であることを示唆している。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2017年から2019年にかけて減少した後、2020年に大幅に増加した。その後、2021年と2022年には再び減少傾向を示している。

総資産

2017年の6846029千米ドルから2019年には6570541千米ドルへと減少。2020年には7790515千米ドルまで増加したが、2021年は6456930千米ドル、2022年は5130572千米ドルと減少している。

調整後総資産

総資産と同様の傾向を示しており、2017年の6148944千米ドルから2019年には6179489千米ドルと小幅な増加。2020年には7790515千米ドルまで増加し、その後2021年は6456930千米ドル、2022年は5130572千米ドルと減少している。調整後総資産は、総資産とほぼ同額である。

総資産回転率は、2017年の1.78から2018年の1.75へわずかに低下。2019年には1.83に上昇したが、2020年以降は1.43で横ばいとなり、2022年には1.53に上昇した。

総資産回転率

2020年と2021年の回転率は、過去5年間の最低水準を示している。2022年には若干改善が見られるものの、2017年および2019年の水準を下回っている。

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示している。2017年の1.99から2018年の1.95へ低下。2019年は1.95で横ばい、2020年以降は1.43で横ばいとなり、2022年には1.53に上昇した。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、2020年と2021年に最低水準を示し、2022年に若干改善している。総資産回転率と同様に、2017年および2019年の水準を下回っている。

総資産および調整後総資産の減少傾向と、総資産回転率および調整後総資産回転率の低迷は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆している。2020年の資産増加は一時的な要因によるものであり、その後の減少傾向は、事業戦略や市場環境の変化を反映している可能性がある。

総資産は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年以降は減少しています。2020年にはピークに達し、その後2年間で大幅な減少が見られます。調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しており、2020年をピークとして減少しています。調整前と調整後の総資産は、期間を通じてほぼ一致しています。

株主資本

株主資本は、2017年から2018年まで増加しましたが、2019年以降は減少傾向にあります。2021年には最低水準に達し、2022年には若干の回復が見られます。調整後株主資本も同様の傾向を示しており、2021年に最低水準を記録し、2022年にわずかに増加しています。調整前と調整後の株主資本の差は、期間を通じて変動しています。

財務レバレッジ比率は、2017年から2020年まで比較的安定していましたが、2021年以降は急激に上昇しています。特に2022年には大幅な増加が見られ、財務リスクの増大を示唆しています。調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2022年には非常に高い水準に達しています。調整前と調整後の財務レバレッジ比率は、期間を通じて一致しています。

全体として、財務データは、2020年を境に資産と株主資本が減少傾向にあり、財務レバレッジ比率が急増していることを示しています。これは、企業の財務状況が悪化している可能性を示唆しており、詳細な分析が必要となります。

当期純利益(損失)は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に損失に転落し、2020年と2021年に損失が拡大、2022年には損失幅が縮小したものの、依然として損失を計上している。調整後当期純利益(損失)の推移も同様の傾向を示しているが、2019年の数値は当期純利益(損失)よりも高い水準にある。

株主資本

株主資本は、2017年から2018年にかけて増加したが、その後2019年、2020年、2021年と継続的に減少した。2022年には増加に転じている。調整後株主資本も同様の傾向を示しているが、調整後の数値は調整されていない数値よりも低い水準にある。

自己資本利益率は、2017年から2018年にかけて低下し、2019年にはマイナスに転落、2020年、2021年、2022年とマイナス幅が拡大している。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しているが、調整後の数値は調整されていない数値よりも高い水準にある。特に2022年の自己資本利益率は、調整後、調整後ともに大幅なマイナスとなっている。

全体として、収益性は悪化傾向にあり、株主資本は減少傾向にある。自己資本利益率の低下は、資本効率の悪化を示唆している。2022年には株主資本が増加しているものの、自己資本利益率の大幅なマイナスは、資本の効率的な活用が課題であることを示している。

当期純利益(損失)は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に損失に転落し、2020年と2021年に損失が拡大、2022年も損失が継続している。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しているが、2019年には黒字を計上している。両指標とも、2020年以降は一貫して負の値を示しており、収益性の悪化が長期化していることが示唆される。

総資産は、2017年から2018年にかけて増加したが、2019年に減少した。その後、2020年に大幅に増加し、2021年に減少、2022年にさらに減少している。調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しているが、2017年と2018年の数値が異なる。総資産の変動は、事業戦略や資産売却などの要因による可能性がある。

総資産利益率は、2017年の10.01%から、2018年の6.03%へと低下し、2019年には-2.09%とマイナスに転落した。その後、2020年には-7.88%、2021年には-2.34%、2022年には-10.91%と、マイナスの幅が拡大している。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、収益性の悪化が資産効率の低下と相まって、利益率の低下を招いていることが示唆される。

当期純利益(損失)

2017年から2022年にかけて、一貫して減少傾向にある。2019年以降は損失が継続している。

総資産

2017年から2020年にかけて変動が大きく、2020年にピークを迎えた後、減少傾向にある。

総資産利益率

2017年から2022年にかけて、一貫して低下しており、2019年以降はマイナスを維持している。