Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ:BBBY)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。流動資産は、2017年から2018年にかけて大幅に減少した後、2019年まで緩やかに減少しました。2020年にはマイナスに転じ、2021年と2022年にはさらに減少しました。この傾向は、短期的な支払い能力の低下を示唆しています。

流動資産

2017年の355,672千米ドルから、2022年には-40,343千米ドルへと大きく減少しました。特に2020年以降の減少幅が大きくなっています。

負債は、2017年から2018年にかけて大幅に増加しました。2019年には減少しましたが、2020年と2021年には再び増加し、2022年には若干減少しました。負債の変動は、資金調達戦略や事業運営の変化を反映している可能性があります。

負債

2017年の24,875千米ドルから、2018年には175,204千米ドルへと急増しました。その後、2021年には149,306千米ドル、2022年には127,310千米ドルとなっています。

所得税の引当金（給付）は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に大幅に減少しました。2020年と2021年にはマイナスとなり、2022年にはプラスに転じました。この変動は、税制上の変更や税務戦略の変化、あるいは税務上の損失の計上に関連している可能性があります。

所得税の引当金(給付)

2017年の380,547千米ドルから、2019年には-19,385千米ドルへと大きく減少しました。2022年には86,967千米ドルに回復しています。

全体として、これらの財務指標は、近年の財務状況に課題があることを示唆しています。流動資産の減少と負債の増加は、財務の健全性に対する懸念を引き起こす可能性があります。所得税の引当金の変動は、税務戦略や税制上の状況の変化を示唆しています。

分析期間において、連邦法定税率は2018年度から2022年度にかけて一貫して21%で推移している。一方、州所得税率は変動しており、2018年度の4.12%から2019年度には-1.38%まで低下し、その後2022年度には3.87%まで回復している。

不確実な税務ポジション

不確実な税務ポジションの割合は、2018年度の7.24%から2019年度の1.33%へと大幅に減少した後、2022年度には2.16%まで増加している。この変動は、税務上のリスク評価の変化を示唆している可能性がある。

租税法の影響は2018年度に3.86%であったが、その後データが欠損している。のれんの損金算入対象外の減損費用は、2019年度に-18.64%と最も大きく、2020年度には-4.84%に減少している。この費用は、企業価値の評価に影響を与える可能性がある。

株式報酬に関する税務上の不備

株式報酬に関する税務上の不備は、2018年度の1.39%から2019年度の-6.48%へと大きく変動し、その後2022年度には-0.81%まで改善している。この変動は、株式報酬プランの変更や税法解釈の変化に関連している可能性がある。

税額控除は、2018年度に-0.96%であったが、2019年度には4.53%まで増加し、その後2022年度には0.38%まで減少している。CARES法の影響は2021年度に35.98%と最も大きく、2022年度には0.94%に減少している。これらの要因は、税負担の軽減に貢献していると考えられる。

評価引当金

評価引当金は、2021年度に-7.74%であったが、2022年度には-48.01%と大幅に増加している。これは、資産価値の評価が下方修正されたことを示唆している可能性がある。

カナダ支店の収益は、2021年度の0.9%から2022年度には1.6%に増加している。他項目は、期間を通じて変動しているが、全体的な影響は比較的小さい。実効所得税率は、2017年度の38.93%から2018年度の12.38%へと大幅に低下し、その後2020年度には55.17%まで増加したが、2022年度には-18.4%とマイナスに転落している。この変動は、税務上の利益と損失、税額控除、およびその他の税務調整の影響を受けていると考えられる。

分析期間において、在庫は一貫して減少傾向にある。2017年の33,120千米ドルから2022年には4,077千米ドルまで大幅に減少している。この減少は、販売戦略の変更、サプライチェーンの効率化、または需要の低下を示唆する可能性がある。

オペレーティング・リース負債は、2020年に601,378千米ドルというピークに達した後、2021年と2022年にかけて減少している。これは、リース契約の終了、再交渉、または資産の売却によるものである可能性がある。

繰延家賃およびその他の家賃クレジットは、2017年から2019年にかけて減少傾向にある。その後、データが提供されていないため、その後の動向は不明である。

保険費用は、2017年の60,789千米ドルから2022年の6,416千米ドルまで大幅に減少している。これは、保険料の削減、リスク管理の改善、または保険範囲の変更によるものである可能性がある。

株式報酬は、2017年から2021年にかけて一貫して減少しているが、2022年にはわずかに増加している。この変動は、従業員への株式付与戦略の変化を反映している可能性がある。

商品クレジットおよびギフトカードの負債は、2017年から2022年にかけて一貫して増加している。これは、ギフトカードの販売増加、またはクレジットプログラムの利用増加を示唆する可能性がある。

未払費用は、2017年から2022年にかけて一貫して減少している。これは、支払いの迅速化、または費用の削減によるものである可能性がある。

繰越およびその他の税額控除は、2020年に118,478千米ドルというピークに達した後、2022年には189,746千米ドルまで大幅に増加している。これは、税務戦略の変更、または税制上の優遇措置の利用増加によるものである可能性がある。

繰延税金資産（総額）は、分析期間を通じて比較的安定しているが、2020年には大幅に増加している。これは、将来の税務上の利益の増加を示唆する可能性がある。

評価引当金は、2021年に-26,011千米ドル、2022年に-249,529千米ドルとマイナスの値を示しており、資産価値の減損を反映している可能性がある。

減価償却費は、2017年から2021年にかけて比較的安定していたが、2022年には-146,970千米ドルと大幅に増加している。これは、固定資産の取得増加、または減価償却方法の変更によるものである可能性がある。

繰延税金負債は、分析期間を通じて一貫して減少している。これは、税務上の負債の減少を示唆する可能性がある。

正味繰延税金資産（負債）は、2017年から2021年にかけてプラスの値を維持していたが、2022年には-136千米ドルとマイナスの値に転換している。これは、将来の税務上の負債の増加を示唆する可能性がある。

総資産は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年と2022年には大幅に減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。2020年の総資産と調整後総資産はそれぞれ7790515千米ドルと7513987千米ドルであり、過去5年間のピークとなりました。2022年には、総資産と調整後総資産はそれぞれ5130572千米ドルにまで減少しました。

総負債は、2017年から2020年まで比較的安定していましたが、2020年に大幅に増加しました。2021年と2022年には、総負債は減少傾向にあります。調整後総負債も同様のパターンを示しています。2020年の総負債と調整後総負債はそれぞれ6025580千米ドルと6025580千米ドルであり、過去5年間の最高水準でした。2022年には、総負債と調整後総負債はそれぞれ4956427千米ドルに減少しました。

株主資本は、2017年から2018年まで増加しましたが、その後は減少傾向にあります。調整後株主資本も同様の傾向を示しています。2021年と2022年には、株主資本と調整後株主資本は大幅に減少しました。2022年には、株主資本と調整後株主資本はそれぞれ174145千米ドルと174281千米ドルにまで減少しました。

当期純利益は、2017年から2018年まで増加しましたが、2019年以降は損失を計上しています。調整後当期純利益も同様のパターンを示しています。2020年と2021年の損失は拡大し、2022年も損失が継続しています。2019年の当期純利益(損失)は-137224千米ドル、調整後当期純利益(損失)は-241325千米ドルでした。2022年には、当期純利益(損失)は-559623千米ドル、調整後当期純利益(損失)は-432313千米ドルとなりました。

総資産の傾向

2017年から2020年まで増加、2021年と2022年に大幅減少。

総負債の傾向

2017年から2020年まで比較的安定、2020年に大幅増加、2021年と2022年に減少。

株主資本の傾向

2017年から2018年まで増加、その後減少。2021年と2022年に大幅減少。

当期純利益の傾向

2017年から2018年まで増加、2019年以降は損失を計上。損失は拡大傾向。

純利益率は、2017年から2019年にかけて緩やかに低下し、2020年以降はマイナスに転落しています。2022年には、最も低い水準である-7.11%を記録しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、2022年には-5.49%となっています。このことは、収益性の悪化を示唆しています。

総資産回転率は、2017年から2019年にかけてわずかに上昇しましたが、2020年以降は低下傾向にあります。2021年と2022年は1.43と1.53であり、2017年の1.78と比較すると低い水準です。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。これは、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2017年から2021年まで緩やかに上昇しましたが、2022年には大幅に増加しました。2022年には29.46に達しており、これは負債の増加を示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2022年には29.44となっています。負債の急増は、財務リスクの増大につながる可能性があります。

自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて低下し、2020年以降は大幅にマイナスに転落しています。2022年には-321.35%という極端に低い水準を記録しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2022年には-248.06%となっています。これは、株主資本に対する収益性の著しい低下を示しています。

総資産利益率は、2017年から2019年にかけて低下し、2020年以降はマイナスに転落しています。2022年には-10.91%を記録しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、2022年には-8.43%となっています。これは、資産全体に対する収益性の悪化を示しています。

純利益率

2020年以降、マイナスに転落し、収益性が悪化しています。

総資産回転率

2020年以降、低下傾向にあり、資産の効率的な活用が課題となっています。

財務レバレッジ比率

2022年に大幅に増加し、負債の増加と財務リスクの増大を示唆しています。

自己資本利益率

2020年以降、大幅にマイナスに転落し、株主資本に対する収益性が著しく低下しています。

総資産利益率

2020年以降、マイナスに転落し、資産全体に対する収益性が悪化しています。

近年の財務実績を分析した結果、収益性に顕著な低下が見られる。当期純利益(損失)は、2017年の685,108千米ドルから一貫して減少傾向にあり、2022年には-559,623千米ドルと大幅な損失を計上している。

調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2017年の709,983千米ドルから2022年には-432,313千米ドルへと減少している。調整後の数値も損失を拡大しており、収益性の悪化が一時的なものではない可能性を示唆している。

純利益率

純利益率は、2017年の5.61%から2022年には-7.11%へと大幅に低下している。この低下は、収益性の悪化を明確に示しており、売上高に対する利益の貢献度が著しく減少していることを意味する。2019年以降はマイナスに転落し、損失が拡大している。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、2017年の5.81%から2022年には-5.49%へと低下している。調整後の数値もマイナスに転落しており、調整項目を含めても収益性の改善が見られないことを示している。2021年にはほぼ0%に近づき、2022年に再びマイナスに転落している。

全体として、これらの指標は、収益性の継続的な悪化を示している。純利益率と調整後純利益率の低下は、収益構造における問題や、コスト管理の課題を示唆している可能性がある。損失の拡大は、事業の持続可能性に対する懸念を高める可能性がある。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2017年から2018年にかけて増加傾向を示しました。しかし、2019年には減少に転じ、2020年にかけて再び増加しました。2021年には減少傾向が再燃し、2022年にはさらに減少しました。調整後総資産の推移は、総資産の推移とほぼ同様のパターンを示しています。2022年の総資産および調整後総資産は、2017年の水準を下回っています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の1.78から2018年の1.75にわずかに低下しました。その後、2019年には1.83に上昇しましたが、2020年と2021年には1.43に低下し、横ばいとなりました。2022年には1.53に若干上昇しました。この指標は、資産をどれだけ効率的に売上高に変換しているかを示しており、2020年と2021年の低下は、資産の利用効率の低下を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2017年の1.84から2018年の1.76に低下し、2019年には1.86に上昇しました。その後、2020年と2021年には1.49と1.46に低下し、2022年には1.53に若干上昇しました。調整後総資産回転率の推移は、調整後の資産の利用効率を示しており、総資産回転率と同様に、2020年と2021年の低下が注目されます。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移を比較すると、両者の間には大きな差は見られません。これは、調整による総資産への影響が、資産の利用効率に大きな影響を与えていないことを示唆しています。全体として、資産規模は変動しているものの、資産の効率的な活用という点では、改善の余地があると考えられます。

総資産は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年と2022年には大幅に減少しました。2020年には779万千米ドルに達し、ピークを迎えましたが、2022年には513万千米ドルまで低下しました。調整後総資産も同様の傾向を示し、総資産の変動とほぼ一致しています。

株主資本は、2017年から2018年まで増加しましたが、その後2019年と2020年には減少しました。2020年には176万4935千米ドルまで低下し、2021年にはさらに127万6936千米ドルまで減少しました。2022年には174万145千米ドルに若干回復しました。調整後株主資本も同様のパターンを示し、株主資本の変動と一致しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の2.52から2022年には29.46へと大幅に増加しました。この増加は、特に2020年以降に顕著であり、負債の増加が資産よりも速いペースで進んでいることを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2022年には29.44となりました。

財務レバレッジ比率の著しい増加は、財務リスクの増大を示唆しています。総資産と株主資本の減少と相まって、財務の健全性に対する懸念が高まる可能性があります。調整後の財務レバレッジ比率と調整後の総資産・株主資本の数値が一致していることから、調整の対象となる項目が、総資産・株主資本に大きな影響を与えていることが推測されます。

当期純利益(損失)は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に損失に転落し、2020年と2021年に損失が拡大した。2022年には損失幅が縮小したものの、依然として赤字状態が続いている。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2017年から2018年にかけて減少、2019年以降は損失を計上し、2021年に最小値を記録、2022年に損失幅が縮小した。

株主資本

株主資本は、2017年から2018年にかけて増加したが、2019年以降は減少傾向にある。2021年には最低水準に達し、2022年に若干増加したものの、2017年の水準を下回っている。調整後株主資本も同様の傾向を示している。

自己資本利益率(ROE)は、2017年の25.19%から2018年に14.71%へと低下し、2019年にはマイナス5.36%に転落した。その後、2020年と2021年にROEは大幅に低下し、2022年にはマイナス321.35%という極端な水準に達した。調整後ROEも同様に、2017年の28.13%から2018年に20.85%へと低下し、2019年以降はマイナス値を継続し、2022年にはマイナス248.06%となった。ROEと調整後ROEの著しい低下は、収益性の悪化と資本効率の低下を示唆している。

全体として、これらの財務指標は、収益性の低下、株主資本の減少、および資本効率の悪化という一連の課題に直面していることを示している。特に、自己資本利益率の急激な低下は、投資家にとって懸念材料となる可能性がある。

当期純利益(損失)は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に損失に転落し、2020年と2021年に損失が拡大した。2022年には損失幅が縮小したものの、依然として赤字状態が続いている。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2017年から2018年にかけて増加したものの、その後は一貫して損失を計上し、2020年と2021年に大幅な損失を記録した。2022年には損失幅が縮小している。

総資産は、2017年から2018年にかけて増加した後、2019年に減少した。2020年には大幅に増加し、2021年に減少、そして2022年にはさらに減少している。調整後総資産の推移も概ね同様の傾向を示しているが、調整後の数値の方が、総資産の変動幅がやや小さい傾向が見られる。2022年の総資産と調整後総資産は同一の値を示している。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の10.01%から一貫して低下し、2019年には-2.09%とマイナスに転落した。2020年と2021年にはそれぞれ-7.88%と-2.34%を記録し、2022年には-10.91%とさらに低下している。これは、利益が減少または損失が発生している一方で、総資産が変動していることを示唆している。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率も、総資産利益率と同様に、2017年から一貫して低下している。2019年には-3.74%とマイナスに転落し、2020年には-10.11%と大幅なマイナスを記録した。2021年には-0.02%とわずかに改善したものの、2022年には-8.43%と再び低下している。調整後の利益率も、調整前の利益率と同様に、収益性の悪化を示唆している。

全体として、これらの財務指標は、収益性の低下と資産規模の変動を示している。特に、利益率の低下は、事業の収益性を維持することが困難になっていることを示唆している。総資産の減少は、資産の売却や減損、またはその他の要因による可能性がある。これらの傾向は、継続的な事業運営に影響を与える可能性があるため、注意が必要である。