貸借対照表の構造:負債と株主資本
Bed Bath & Beyond Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-02-26), 10-K (報告日: 2021-02-27), 10-K (報告日: 2020-02-29), 10-K (報告日: 2019-03-02), 10-K (報告日: 2018-03-03), 10-K (報告日: 2017-02-25).
- 負債の構成と推移
- 全体的に見ると、総負債比率は年々増加傾向であり、2022年には96.61%に達している。この結果、負債の比率が高まることで財務のレバレッジが強化されていることが示唆される。特に長期負債や非流動負債の割合が大きく増加しており、非流動負債は56.17%、長期借入金は23%に達している。流動負債については、割合が40.44%に増加し、短期負債の比重も高まる傾向が見られる。これは、資金調達の借入やその他負債の増大が企業の負債構造に影響を与えていることを示す。
- 流動負債および負債比率の変化
- 流動負債の割合は2017年の29.69%から2022年には40.44%に増加しており、短期負債の比重が高まっていることを示している。特に、未払費用やギフトカード負債の増加も目立ち、資金の流動性や短期的な負債圧力が強まっている可能性がある。
- 株主資本の動向
- 株主資本の割合は、2017年の39.72%から2022年には3.39%に縮小しており、負債比率の増加に伴い株主資本の比率が相対的に低下している。追加資本金や剰余金は増加しているが、総負債の増加により株主資本の占める割合は著しく減少している。この兆候は、企業の資本構造が負債依存度を高めていることを示している。
- 資産と負債のバランスとリスク
- 買掛金や未払費用などの短期負債が併せて増加する一方で、非流動負債と長期借入金の増大も顕著である。これにより、資産と負債のバランスは負債側に大きく傾き、財務リスクが高まっていると考えられる。特に、「財務省在庫、コスト」の負の値の増加（負債と資本の総計が負の値をとっていることから、財務コストの増加や資産評価の変動も反映されている可能性がある）もリスク要因として挙げられる。
- 負債の種類と構造変化
- オペレーティング・リース負債やファイナンスリース負債の増加は、リース負債の負担が増大していることを示しており、財務構造の硬直や長期的な支払い負担の増加を示唆している。特に、非流動リース負債は29.39%に達しており、企業の資産と負債の見合いに影響を与えている。
- その他の指標
- 追加資本金と剰余金の増加は、資本の蓄積を示す一方で、「財務省在庫、コスト」の負の値の増大は、財務コストの圧迫や資産評価損の可能性を示しており、財務の健全性に対する懸念を示唆している。総じて、負債が大幅に増加し、株主資本の比率が著しく低下していることから、資本構造の悪化と財務リスクの高まりが観察される。