財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Bed Bath & Beyond Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2022/02/26 | 2021/02/27 | 2020/02/29 | 2019/03/02 | 2018/03/03 | 2017/02/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 5,130,572) | 6,456,930) | 7,790,515) | 6,570,541) | 7,040,806) | 6,846,029) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 439,496) | 1,352,984) | 1,000,340) | 508,971) | 346,140) | 488,329) | |
| レス： 短期投資証券 | —) | —) | 385,642) | 485,799) | 378,039) | —) | |
| 営業資産 | 4,691,076) | 5,103,946) | 6,404,533) | 5,575,771) | 6,316,627) | 6,357,700) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 4,956,427) | 5,179,994) | 6,025,580) | 4,010,210) | 4,152,178) | 4,126,752) | |
| レス： 現在のファイナンスリース負債 | 2,494) | —) | 1,541) | —) | —) | —) | |
| レス： 非流動ファイナンスリース負債 | 35,447) | —) | 102,412) | 3,800) | 4,500) | 5,100) | |
| レス： 長期借入金 | 1,179,776) | 1,190,363) | 1,488,400) | 1,487,934) | 1,492,078) | 1,491,603) | |
| 営業負債 | 3,738,710) | 3,989,631) | 4,433,227) | 2,518,476) | 2,655,600) | 2,630,049) | |
| 純営業資産1 | 952,366) | 1,114,315) | 1,971,306) | 3,057,295) | 3,661,027) | 3,727,651) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (161,949) | (856,991) | (1,085,989) | (603,732) | (66,624) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -15.67% | -55.55% | -43.19% | -17.97% | -1.80% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 32.91% | 49.06% | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 9.91% | 21.77% | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 2.66% | -12.39% | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 73.65% | -109.84% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 26.47% | 31.88% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 13.04% | 12.78% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-02-26), 10-K (報告日: 2021-02-27), 10-K (報告日: 2020-02-29), 10-K (報告日: 2019-03-02), 10-K (報告日: 2018-03-03), 10-K (報告日: 2017-02-25).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 4,691,076 – 3,738,710 = 952,366
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 952,366 – 1,114,315 = -161,949
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -161,949 ÷ [(952,366 + 1,114,315) ÷ 2] = -15.67%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。純営業資産は、2018年から2022年にかけて一貫して減少傾向にあります。2018年の366万1027千米ドルから、2022年には95万2366千米ドルまで、約74%の減少を示しています。この減少は、事業運営における資産効率の低下、または資産の売却、減損などが考えられます。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2018年のマイナス6万6624千米ドルから、2022年にはマイナス16万1949千米ドルへと、絶対値で増加しています。この増加は、負債の増加または資本の減少を示唆しており、財務の健全性に対する懸念を引き起こす可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2018年のマイナス1.8%から、2022年にはマイナス15.67%へと、年々悪化しています。特に2019年から2021年にかけて、発生率の低下幅が大きくなっています。この発生率の低下は、総計計上額の増加と相まって、財務リスクの増大を示唆しています。発生率の低下は、収益性の悪化、コストの増加、または資産の減損などが原因として考えられます。
全体として、純営業資産の減少、総計計上額の増加、発生率の低下という傾向は、財務状況の悪化を示唆しています。これらの指標は、事業運営の効率性、財務の健全性、および将来の収益性に影響を与える可能性があります。継続的なモニタリングと、これらの傾向を改善するための戦略の実施が不可欠です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Bed Bath & Beyond Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2022/02/26 | 2021/02/27 | 2020/02/29 | 2019/03/02 | 2018/03/03 | 2017/02/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | (559,623) | (150,773) | (613,816) | (137,224) | 424,858) | 685,108) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 17,854) | 268,108) | 590,941) | 918,278) | 859,689) | 1,041,788) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (349,182) | 737,880) | 91,376) | (509,682) | (674,412) | (491,929) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (228,295) | (1,156,761) | (1,296,133) | (545,820) | 239,581) | 135,249) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -22.09% | -74.98% | -51.55% | -16.25% | 6.49% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | -8.54% | 48.44% | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 8.24% | 14.26% | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -0.14% | -17.28% | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 55.57% | -121.39% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | -4.02% | 29.06% | 27.98% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 1.57% | 11.50% | 6.55% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-02-26), 10-K (報告日: 2021-02-27), 10-K (報告日: 2020-02-29), 10-K (報告日: 2019-03-02), 10-K (報告日: 2018-03-03), 10-K (報告日: 2017-02-25).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -228,295 ÷ [(952,366 + 1,114,315) ÷ 2] = -22.09%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去5年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 純営業資産
- 純営業資産は、2018年から2022年にかけて一貫して減少しています。2018年の366万1027千米ドルから、2022年には95万2366千米ドルまで、大幅な減少を示しています。この減少傾向は、資産の売却、減損、または運用効率の低下を示唆する可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年の23万9581千米ドルから、2019年にはマイナス54万5820千米ドルへと大きく減少しました。その後も、2020年、2021年、2022年とマイナスの状態が続き、2022年にはマイナス22万8295千米ドルに達しています。これは、事業活動によるキャッシュフローが、投資や財務活動によるキャッシュフローを十分にカバーできていないことを示しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年の6.49%から、2019年のマイナス16.25%へと大きく低下しました。その後、2020年のマイナス51.55%、2021年のマイナス74.98%と、マイナスの幅が拡大しています。2022年にはマイナス22.09%に改善しているものの、依然としてマイナスの状態です。この発生率の低下は、キャッシュフローの生成能力が低下していることを示唆しています。特に2021年の発生率は、過去5年間で最も低い水準にあります。
全体として、これらの指標は、過去5年間で財務状況が悪化していることを示しています。純営業資産の減少と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率のマイナス傾向は、事業の持続可能性に対する懸念を引き起こす可能性があります。