長期活動比の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Cytokinetics Inc.、長期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 固定資産回転率の変動傾向
- 2018年から2020年にかけて、固定資産回転率は一時的な増加傾向を示し、その後、2020年以降は著しい減少傾向を示している。特に、2022年9月以降には0.1未満の値にまで落ち込み、資産の効率的な利用が弱まっている可能性が示唆される。これにより、資産運用の効率の低下または運用資産の増加が影響していると考えられる。
- 固定資産回転率（オペレーティングリース、使用権資産を含む）の動向
- 2020年から2022年にかけて、全体的に低下傾向で推移し、2022年9月には0.05と極めて低い水準となっている。これにより、オペレーティングリースや使用権資産を含む資産の効率的な利用が低迷していることが示される。特に、資産の活用度が著しく低下しており、資産の積極的な運用が行われていない可能性がある。
- 総資産回転率の変動
- 総資産回転率は、2018年には0.15と比較的低い水準であったが、その後一時的に増加し、0.18に達した後、2020年以降は再び低水準に推移している。2022年9月には0.01と極めて低くなり、資産全体の効率利用が著しく悪化していることが示される。これは、資産の未活用や効率的運用の改善余地があることを示唆している。
- 自己資本回転率の動き
- 自己資本回転率に関しては、2018年の段階では1.21と安定し、その後2019年にかけて一時的に著しく上昇した後、2020年にかけて低下している。2021年には回復基調を示し、3.51とピークを迎える場面も見られるが、その後再び低迷し、2023年にはほぼ0.1未満にまで落ち込む場面も観察される。これらの変動は、株主資本の運用効率の変動や資本構成の変化を反映していると考えられる。特に、2021年の高い自己資本回転率は資本の効率的運用を示唆しているが、その後は大きく低下しており、資本の効率性が揺れ動いている可能性がある。
固定資産回転率
Cytokinetics Inc.、固定資産純回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 収益 | 378) | 867) | 4,613) | 1,957) | 2,515) | 88,968) | 1,148) | 55,600) | 5,437) | 2,843) | 6,548) | 6,722) | 41,688) | 3,593) | 3,825) | 5,212) | 6,055) | 7,137) | 8,464) | 9,377) | 10,641) | 6,215) | 5,268) | |||||||
| 有形固定資産、ネット | 75,614) | 77,248) | 78,859) | 80,453) | 80,302) | 78,586) | 75,740) | 73,271) | 53,896) | 36,942) | 23,198) | 13,346) | 7,667) | 5,611) | 5,162) | 4,530) | 3,615) | 2,945) | 3,175) | 3,204) | 2,687) | 2,598) | 3,156) | |||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資産回転率1 | 0.10 | 0.13 | 1.24 | 1.18 | 1.85 | 1.92 | 0.86 | 0.96 | 0.40 | 1.56 | 2.52 | 4.18 | 7.08 | 3.33 | 4.31 | 5.93 | 8.58 | 12.09 | 10.93 | 9.83 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 11.18 | 11.33 | 11.51 | 11.76 | 11.82 | 11.57 | 11.18 | 11.00 | 10.75 | 10.41 | 9.67 | 8.73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 4.61 | 4.58 | 4.56 | 4.57 | 4.73 | 4.77 | 4.75 | 4.69 | 4.89 | 4.92 | 4.93 | 4.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.93 | 7.11 | 7.30 | 7.38 | 7.74 | 7.90 | 7.77 | 7.67 | 7.75 | 7.66 | 7.43 | 7.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 6.01 | 6.68 | 7.31 | 7.96 | 8.40 | 8.12 | 7.94 | 7.77 | 7.71 | 7.84 | 7.59 | 6.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 2.70 | 2.62 | 2.63 | 2.81 | 3.14 | 3.18 | 3.22 | 3.15 | 3.11 | 3.02 | 2.95 | 2.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 4.88 | 4.91 | 4.88 | 4.93 | 5.01 | 5.13 | 5.18 | 5.27 | 5.40 | 5.27 | 5.06 | 4.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 4.65 | 4.37 | 4.58 | 4.79 | 5.29 | 5.21 | 5.07 | 4.95 | 4.95 | 4.79 | 4.59 | 4.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 2.63 | 2.62 | 2.66 | 2.77 | 2.89 | 2.85 | 2.73 | 2.53 | 2.57 | 2.61 | 2.55 | 2.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 3.88 | 4.48 | 5.46 | 6.17 | 6.47 | 6.64 | 6.12 | 5.46 | 4.79 | 3.89 | 3.31 | 3.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.27 | 3.23 | 3.19 | 3.23 | 3.70 | 3.91 | 4.64 | 4.62 | 3.99 | 3.69 | 2.82 | 2.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.74 | 4.68 | 4.68 | 4.84 | 5.12 | 5.02 | 4.87 | 4.71 | 5.54 | 5.83 | 5.85 | 5.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.59 | 8.47 | 8.28 | 8.06 | 7.78 | 7.59 | 7.18 | 6.92 | 6.84 | 6.54 | 6.51 | 6.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
固定資産回転率 = (収益Q3 2023
+ 収益Q2 2023
+ 収益Q1 2023
+ 収益Q4 2022)
÷ 有形固定資産、ネット
= (378 + 867 + 4,613 + 1,957)
÷ 75,614 = 0.10
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2018年3月期から2020年12月期までの収益は、概ね増加傾向を示している。特に2019年12月期において最高値を記録し、その後2020年3月期に若干の減少を示すものの、2021年半ばから2022年にかけて再び増加していることから、事業の成長および収益拡大の期間が存在すると推察される。一方、2023年以降は数値が低空飛行となり、顕著な収益の回復または持続的な成長の兆しが見られない点は注意すべき事項である。特に2023年第3四半期の収益は、2022年第4四半期と比較して大きく低下している。
- 有形固定資産の変動
- 有形固定資産のネットの額は、2018年から2023年にかけて一貫して増加している。特に2020年以降、急激な増加が見られ、2020年第3四半期で約5,611千米ドルから2023年第3四半期には約75,614千米ドルに達している。この傾向は資産基盤の拡大や設備投資の活発化を示唆しており、長期的な資産拡充戦略を反映していると考えられる。
- 固定資産回転率の動向
- 固定資産回転率は2018年4四半期以降、概ね低下しており、2021年以降は特に著しい低迷を示している。2020年第3四半期には2.52まで回復したものの、その後再び0.1〜1.92の間で推移し、資産効率の低下が継続している。この低下は、固定資産の増加に対し収益が相対的に伸び悩んでいる状況を示しており、資産運用の効率性に課題がある可能性がある。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Cytokinetics Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 収益 | 378) | 867) | 4,613) | 1,957) | 2,515) | 88,968) | 1,148) | 55,600) | 5,437) | 2,843) | 6,548) | 6,722) | 41,688) | 3,593) | 3,825) | 5,212) | 6,055) | 7,137) | 8,464) | 9,377) | 10,641) | 6,215) | 5,268) | |||||||
| 有形固定資産、ネット | 75,614) | 77,248) | 78,859) | 80,453) | 80,302) | 78,586) | 75,740) | 73,271) | 53,896) | 36,942) | 23,198) | 13,346) | 7,667) | 5,611) | 5,162) | 4,530) | 3,615) | 2,945) | 3,175) | 3,204) | 2,687) | 2,598) | 3,156) | |||||||
| オペレーティングリース使用権資産 | 79,929) | 80,866) | 81,802) | 82,737) | 75,076) | 72,161) | 72,646) | 73,138) | 80,725) | 83,006) | 79,687) | 2,924) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 155,543) | 158,114) | 160,661) | 163,190) | 155,378) | 150,747) | 148,386) | 146,409) | 134,621) | 119,948) | 102,885) | 16,270) | 7,667) | 5,611) | 5,162) | 4,530) | 3,615) | 2,945) | 3,175) | 3,204) | 2,687) | 2,598) | 3,156) | |||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 0.05 | 0.06 | 0.61 | 0.58 | 0.95 | 1.00 | 0.44 | 0.48 | 0.16 | 0.48 | 0.57 | 3.43 | 7.08 | 3.33 | 4.31 | 5.93 | 8.58 | 12.09 | 10.93 | 9.83 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.73 | 6.57 | 6.36 | 6.13 | 5.95 | 5.89 | 5.53 | 5.32 | 5.26 | 4.99 | 4.90 | 4.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = (収益Q3 2023
+ 収益Q2 2023
+ 収益Q1 2023
+ 収益Q4 2022)
÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= (378 + 867 + 4,613 + 1,957)
÷ 155,543 = 0.05
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2018年から2023年にかけて、収益は一貫して増加傾向を示している。特に2020年以降、著しい伸びが見られ、2021年第4四半期には6万ドルを超えるピークを迎えたことから、販売活動や事業規模の拡大が促進されたと考えられる。一方で、2023年第2四半期にかけて若干の減少も観察されるが、依然として高水準を維持している。
- 有形固定資産の変動
- 有形固定資産は2018年から増加を続けており、2020年には1億6千万ドルを超えた。特に2020年以降は、固定資産が大きく拡大し、2021年には約1億5千万ドルに達した後も、安定して増加傾向を維持している。これは、資産の拡張や設備投資が継続されていることを示唆している。
- 固定資産回転率の推移
- 固定資産回転率は、2018年の比較的高い値や、2020年までの長期的な低迷を経て、2021年以降はやや回復傾向を示している。ただし、2022年3月期には0.06まで低下しており、資産の効率的な活用に課題がある可能性も示唆される。回転率の変動は、資産効率や販売効率の変化を反映していると考えられる。
- 総合的な観察
- 収益の著しい成長とともに、有形固定資産の拡大も並行して進行しており、事業拡大期にあることが窺える。資産の効率面では、回転率が一時的に低迷した期間もあるが、全体としては回復の兆しが見られる。今後も収益の最大化と資産の効率的運用が重要な課題となると考えられる。
総資産回転率
Cytokinetics Inc.、総資産回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 収益 | 378) | 867) | 4,613) | 1,957) | 2,515) | 88,968) | 1,148) | 55,600) | 5,437) | 2,843) | 6,548) | 6,722) | 41,688) | 3,593) | 3,825) | 5,212) | 6,055) | 7,137) | 8,464) | 9,377) | 10,641) | 6,215) | 5,268) | |||||||
| 総資産 | 740,614) | 779,899) | 889,815) | 1,014,775) | 1,075,961) | 771,717) | 856,253) | 841,319) | 827,539) | 564,302) | 577,062) | 533,803) | 474,112) | 232,495) | 256,582) | 289,814) | 187,393) | 198,218) | 198,611) | 211,178) | 230,279) | 247,239) | 279,926) | |||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産回転率1 | 0.01 | 0.01 | 0.11 | 0.09 | 0.14 | 0.20 | 0.08 | 0.08 | 0.03 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.17 | 0.18 | 0.17 | 0.15 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.33 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.38 | 0.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.49 | 0.48 | 0.49 | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.46 | 0.42 | 0.41 | 0.40 | 0.38 | 0.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 0.29 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.55 | 0.54 | 0.52 | 0.58 | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.58 | 0.56 | 0.54 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.41 | 0.39 | 0.37 | 0.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 0.53 | 0.47 | 0.47 | 0.51 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.56 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.51 | 0.46 | 0.51 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.36 | 0.48 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.39 | 0.33 | 0.29 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.50 | 0.52 | 0.63 | 0.63 | 0.57 | 0.58 | 0.52 | 0.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.53 | 0.57 | 0.54 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.44 | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.56 | 0.57 | 0.55 | 0.53 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
総資産回転率 = (収益Q3 2023
+ 収益Q2 2023
+ 収益Q1 2023
+ 収益Q4 2022)
÷ 総資産
= (378 + 867 + 4,613 + 1,957)
÷ 740,614 = 0.01
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 示された期間において、収益は大きな変動を示している。2018年初期には5,268千米ドルであったが、2018年9月には1万6641千米ドルに達し、その後一時的に減少した。しかし、その後は着実に増加し続け、2022年12月には約87,378千米ドルの最高値に到達した。2023年に入ってからも収益が維持または増加傾向にあり、2023年6月と9月にはそれぞれ約37,800千米ドルを記録している。これは、売上高の継続的な拡大を示すものである。
- 総資産の推移
- 総資産は2018年から2023年にかけて全体的に増加している。2018年3月には約279,926千米ドルだったが、2022年12月には約740,614千米ドルに達し、その後、やや減少している。特に2021年から2022年にかけて、総資産の増加ペースが著しく加速しており、その結果、総資産の規模は拡大し続けていることが窺える。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は期間により顕著な変動を示している。2018年6月には0.17を記録した後、2020年にかけて一時的に0.09まで低下し、その後再び上昇傾向にある。2021年や2022年には0.1程度で推移しているが、2022年6月と9月にはそれぞれ0.01と極めて低い値を記録し、資産の効率的な運用が難しい局面もあった。また、2023年に向けて回転率は再び上昇し、0.11付近に戻っていることから、資産利用の効率性が改善してきた兆候と考えられる。
- 総合的な見解
- 全体として、収益の増加とともに総資産も大きく拡大していることから、企業は積極的な資産投資を行い、売上拡大に成功していることが読み取れる。一方、総資産回転率の変動は、資産の効率的運用に一定の課題が存在することを示唆している。特に2022年に入り資産運用の効率が低下した期間もみられるが、2023年には改善の兆しが見られるため、今後の資産運用の効率化が重要な課題となる可能性がある。
自己資本回転率
Cytokinetics Inc.、自己資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 収益 | 378) | 867) | 4,613) | 1,957) | 2,515) | 88,968) | 1,148) | 55,600) | 5,437) | 2,843) | 6,548) | 6,722) | 41,688) | 3,593) | 3,825) | 5,212) | 6,055) | 7,137) | 8,464) | 9,377) | 10,641) | 6,215) | 5,268) | |||||||
| 自己資本(赤字) | (438,801) | (333,115) | (229,020) | (107,900) | (15,977) | 111,414) | 116,261) | 243,863) | 249,020) | 16,489) | 67,846) | 113,383) | 149,605) | (78,080) | (45,711) | (10,937) | (19,869) | (4,896) | 3,372) | 25,934) | 52,069) | 75,170) | 99,599) | |||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自己資本回転率1 | — | — | — | — | — | 1.36 | 0.56 | 0.29 | 0.09 | 3.51 | 0.86 | 0.49 | 0.36 | — | — | — | — | — | 10.29 | 1.21 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 4.56 | 4.35 | 4.27 | 3.36 | 3.62 | 3.91 | 3.48 | 3.65 | 4.07 | 4.27 | 3.66 | 3.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 3.35 | 3.73 | 4.66 | 6.77 | 6.71 | 10.17 | 26.68 | 3.63 | 2.96 | 2.93 | 2.56 | 2.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.55 | 1.41 | 1.44 | 1.49 | 1.43 | 1.45 | 1.49 | 1.29 | 1.22 | 1.21 | 1.14 | 1.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 0.49 | 0.54 | 0.58 | 0.63 | 0.67 | 0.66 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 2.86 | 2.67 | 2.47 | 2.68 | 2.90 | 3.40 | 3.14 | 3.15 | 3.58 | 4.15 | 3.69 | 4.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 1.22 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.37 | 1.28 | 1.27 | 1.34 | 1.33 | 1.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 1.23 | 1.20 | 1.30 | 1.24 | 1.29 | 1.25 | 1.27 | 1.27 | 1.30 | 1.28 | 1.28 | 1.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 1.44 | 1.51 | 1.24 | 1.29 | 1.33 | 1.32 | 1.32 | 1.28 | 1.33 | 1.41 | 1.73 | 1.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 0.71 | 0.79 | 0.92 | 1.05 | 1.08 | 1.16 | 1.12 | 1.05 | 0.91 | 0.79 | 0.68 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.54 | 0.64 | 0.69 | 0.83 | 0.86 | 0.78 | 0.82 | 0.77 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.96 | 0.99 | 1.04 | 1.02 | 1.01 | 1.01 | 1.00 | 0.96 | 1.01 | 1.04 | 1.02 | 0.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.58 | 0.61 | 0.64 | 0.64 | 0.67 | 0.70 | 0.73 | 0.75 | 0.75 | 0.73 | 0.71 | 0.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
自己資本回転率 = (収益Q3 2023
+ 収益Q2 2023
+ 収益Q1 2023
+ 収益Q4 2022)
÷ 自己資本(赤字)
= (378 + 867 + 4,613 + 1,957)
÷ -438,801 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移と傾向
- 分析期間において、収益は大きな変動を示している。2018年のヘッドラインは5,268千米ドルで始まり、その後、2018年9月には一時的に10,641千米ドルまで増加したが、2019年には下降傾向を示し、最終的には2023年6月のデータで378千米ドルと顕著に減少している。この間、特に2020年の収益は一時的に増加したものの、その後は安定せず、2022年には再び低調に推移していることが見て取れる。総じて、収益は一時的なピークや落ち込みを示し、長期的には減少の傾向にあることが示唆される。
- 自己資本の変動と財務状況
- 自己資本の推移は大きな変動を示し、2018年には99599千米ドルの正の資産であったが、その後、急激に減少し、2019年には赤字に転じた。特に2020年から2023年にかけては、自己資本は深刻な赤字状態に陥り、2023年9月には-438,801千米ドルと著しい自己資本の減少が観察される。これにより、財務の安定性は著しく悪化していると評価できる。自己資本の赤字化は、過去の赤字や資金繰りの悪化を反映していると考えられる。
また、自己資本回転率のデータは一部の期間でのみ有効であり、2018年6月以降は断片的な記録となっている。これらの比率は、2018年6月の10.29をピークに、2021年12月には1.36まで低下しており、財務効率の低下が示唆される。 - 総合的考察
- データからは、収益の不安定さとともに、自己資本の減少という課題が浮き彫りとなっている。特に未展開や赤字の拡大は、資金調達や運営の継続性に懸念を抱かせる要因である。一方、収益の一時的な増加が見られる時期も存在し、事業の成長または特定の製品・サービスの成功の兆候ともとれるが、長期的には改善が求められる状況にあると考えられる。財務指標の動きからは、経営資源の効率的な活用と資本調達の戦略的見直しを要する可能性が示唆される。