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経済的利益
Cytokinetics Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
税引後営業利益（NOPAT）は、2018年から2022年にかけて一貫してマイナスの状態が続いています。特に2021年と2022年には損失が拡大しており、それぞれ-193,076千米ドル、-460,021千米ドルとなっています。2020年には損失が一時的に縮小しましたが、その効果は限定的でした。
- 資本コスト
- 資本コストは、2018年の13.5%から2022年の12.66%まで、緩やかに低下する傾向にあります。ただし、その変動幅は小さく、大きな変化は見られません。
投下資本は、2018年から2020年までマイナスの状態でしたが、2021年には91,721千米ドルとプラスに転換しました。しかし、2022年には再びマイナスに転じ、-117,411千米ドルとなっています。この変動は、事業活動における資金調達や投資戦略の変化を示唆している可能性があります。
- 経済的利益
- 経済的利益は、NOPATと同様に、2018年から2022年にかけて一貫してマイナスの状態です。2021年と2022年には損失が大幅に拡大しており、それぞれ-205,285千米ドル、-445,151千米ドルとなっています。経済的利益の減少は、資本コストを考慮した収益性の低下を示しています。
全体として、NOPATと経済的利益の継続的なマイナス、および投下資本の変動は、事業の収益性と資本効率に課題があることを示唆しています。資本コストの安定性を考慮すると、収益性の改善が重要な課題であると考えられます。
税引後営業利益 (NOPAT)
Cytokinetics Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 繰延収益の増加(減少)の追加について.
3 純損失に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
4 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 税引後支払利息の当期純損失への加算.
7 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 純損失の推移
- 2018年から2022年にかけて、純損失は継続的に増加している。特に2022年には大幅な拡大を示し、過去の水準を大きく超えている。これにより、財務状況の悪化傾向が顕著となっていることが示唆される。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 2018年から2020年までは負の値でありながらも比較的安定して推移していたが、2020年を境に大きく悪化している。2021年には一部改善が見られたが、2022年には再び深刻な赤字に陥っている。この傾向は、営業利益の悪化が背景にあると考えられる。
- 財務状況へのインプリケーション
- 連続的な赤字の拡大は、資本の減少または資金繰りの悪化を示し、資金調達や経営戦略の見直しに直結する可能性が高いことを示唆している。特に2022年の大幅な赤字増加は、経営の健全性に対して懸念を抱かせる状況である。
現金営業税
Cytokinetics Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 現金営業税に関する財務分析
- 2020年から2022年の3年間にわたり、現金営業税の金額は増加傾向が観察されている。2018年には102千米ドルであったが、2019年には2,317千米ドルに増加し、その後2020年には5,911千米ドルとさらに増加している。この段階で大きな伸びが見られ、その後2021年には4,236千米ドルとやや減少したものの、2022年には再び増加している。全体としては、同期間において現金営業税の額は増加し続けており、会社の税負担に関する負担や活動の拡大を反映している可能性がある。
投下資本
Cytokinetics Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 繰延収益の追加.
4 株主資本(赤字)に対する株式相当額の追加(赤字).
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 進行中の建設の減算.
7 販売可能な投資の差し引き.
- 負債の推移
- 報告された負債とリースの合計は2018年から2022年にかけて著しく増加している。特に2022年には75,1343千米ドルと大幅に膨らんでおり、負債レベルの拡大が顕著である。
- 自己資本の変動
- 自己資本は2018年に25934千米ドルであったが、2019年には大きくマイナスの10937千米ドルへと減少。その後2020年には113383千米ドルへと回復し、2021年には大きく243863千米ドルまで増加した。一方、2022年には-107900千米ドルと再び赤字に転じている。この変動は、収益性の変動や資本構造の不安定性を示唆している。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2018年から2019年にかけて大きくネガティブ（-78273千米ドルから-106877千米ドル）に減少し、その後2020年には若干改善し-87987千米ドルになった。しかし、2021年に資本の回収が進み17,921千米ドルに浮上したものの、2022年には再びマイナスの117,411千米ドルに落ち込んでいる。これらの動きは、資本運用の状況や投資の効果が不安定であることを示している。
資本コスト
Cytokinetics Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
Cytokinetics Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は一貫してマイナスであり、損失が拡大する傾向が見られます。2018年の-95,338千米ドルから、2022年には-445,151千米ドルへと、損失額は大幅に増加しています。
投下資本は、2018年から2020年までマイナスであり、その後2021年にプラスに転換しましたが、2022年には再びマイナスに戻りました。2018年の-78,273千米ドルから、2021年には91,721千米ドルまで増加しましたが、2022年には-117,411千米ドルへと減少しています。この変動は、資本調達や資産売却などの活動による影響が考えられます。
経済スプレッド比率は、2020年以降にデータが提供されています。2020年には-223.81%と非常に低い値を示しており、投下資本に対する経済的利益の効率性が低いことを示唆しています。この比率がマイナスであることは、投資した資本に見合う収益を上げていないことを意味します。
- 経済的利益の傾向
- 一貫してマイナスであり、損失が拡大している。2018年から2022年にかけて、損失額は大幅に増加している。
- 投下資本の傾向
- 2018年から2020年までマイナス、2021年にプラスに転換、2022年に再びマイナスに転換。変動が大きく、資本調達や資産売却の影響が考えられる。
- 経済スプレッド比率の傾向
- 2020年以降のデータでは、-223.81%と非常に低い値を示しており、投下資本に対する経済的利益の効率性が低いことを示唆している。
経済利益率率
Cytokinetics Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
過去5年間の財務データから、経済的利益は一貫してマイナスの状態が続いています。2018年の-95,338千米ドルから、2022年には-445,151千米ドルへと、赤字幅は拡大しています。
一方、調整後収益は変動しています。2018年の31,501千米ドルから2019年には26,868千米ドルへと減少した後、2020年には142,828千米ドルと大幅に増加しました。しかし、2021年には70,428千米ドル、2022年には7,588千米ドルと再び減少傾向にあります。
- 経済利益率率
- 経済利益率率は、2018年の-302.65%から2019年の-391.56%へと悪化しました。2020年には-14.36%に改善しましたが、2021年には-291.48%と再び大幅に悪化し、2022年には-5866.52%と著しく低い水準にあります。この指標は、経済的利益の規模と収益との関係を示しており、2022年の大幅な低下は、収益に対する損失の比率が非常に高いことを示唆しています。
調整後収益は一時的に増加したものの、最終的には減少しており、経済的利益の継続的なマイナスと相まって、収益性の改善には至っていないことが示唆されます。経済利益率率の推移は、経済的利益の悪化が収益性に与える影響を明確に示しています。特に2022年の経済利益率率の急激な低下は、経営状況の悪化を示唆する重要な兆候と言えるでしょう。