自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Cytokinetics Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2018年から2022年にかけて、税引後営業利益は一貫して負の水準を示している。特に2022年には-460,021千米ドルと大きく悪化しており、継続的な損失が顕著である。これにより、過去数年間にわたり収益性の問題が存在していることが示唆される。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2018年と2019年に負の値を示し、こちらも赤字状態を反映している。その後一時的にプラスの値に転じた2021年を経て、2022年には再び大きくマイナスに転じている。この動きは資本構成の変動や資本投入の変動を示しており、資本効率に関して安定性に欠ける側面が見られる。
- 投下資本利益率（ROIC）の考察
- 2022年のROICは-210.5%と著しく低下しており、投下資本に対する収益性の指標として極めて悪い状態を示している。これは、投入された資本に対してほとんど収益を生み出していないことを意味し、資本効率の低さを表している。なお、他の年度についてはデータが存在しないため、長期的な比較やトレンド分析は困難である。
- 総合的な見解
- これらの財務データから、対象企業は過去数年間にわたり継続的な収益損失及び資本効率の低迷状態にあることが示されている。特に2022年の最悪の財務状況は、投資や運営戦略の見直しを迫られる状況にあると考えられる。今後の財務改善には、収益構造の改革や資本効率の向上が必要となるだろう。
ROICの分解
Cytokinetics Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 全体的な傾向
- この財務データは、2018年から2022年にかけての財務指標の変動を示している。特に、営業利益率（OPM）は、各期において極端に低い水準にあり、2018年と2019年には赤字を示す負の値が続いている。2020年には赤字幅が減少し、マイナス20.48%まで改善されたものの、その後の2021年と2022年には再び著しい赤字拡大を示し、2022年には-6006.66%と極端な値を記録している。
- 営業利益率（OPM）
- 2018年と2019年は、営業赤字の水準が非常に深刻であり、特に2019年には-442.74%に達している。2020年には一時的に改善し、マイナス20.48%にとどまったが、その後2021年と2022年にかけて、再び赤字の拡大が見られる。2022年の値は、通常の範囲を著しく逸脱しており、財務の悪化と経営の厳しさを示唆している。
- 資本回転率（TO）
- 2022年にのみ数値が示されており、0.77となっている。この値は、資本を効率的に利用して売上を生み出しているとは言い難く、資本に対する収益性の低さを反映している可能性がある。
- 実効現金税率（CTR）
- すべての期間で100%を示しており、税負担が完全に利益に反映されている状態を示している。この数値の一貫性は、税務の基本的な条件を満たしていることを示すが、税負担の変動性については追加の情報が必要である。
- 投下資本利益率（ROIC）
- 2022年において-210.5%の値が示されており、投資資本に対して著しく低い収益を上げていることが示唆される。過去のデータが欠落しているため、長期的なトレンドを把握することは難しいが、2022年の極端な負の値は、資本効率の悪化や投資の失敗を示す可能性がある。
- 総合的な考察
- 全体として、この企業は長期にわたり赤字基調にあり、特に2021年以降の業績悪化が顕著である。営業利益率が非常に低く推移しており、投下資本の効率も悪化していることから、経営効率の改善が急務であると考えられる。また、税負担の一貫性は保たれているものの、収益性の低迷や資本効率の問題が、財務状態の悪化に寄与していると推測される。今後の改善策としては、コスト構造の見直しや事業戦略の再構築が必要とされる。
営業利益率 (OPM)
Cytokinetics Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な財務パフォーマンスの変動
- 税引前営業利益（NOPBT）は、期間を通じて大きく変動し、2018年から2022年にかけて赤字幅が拡大している傾向が見られる。特に2022年には大幅な赤字に転じており、企業の収益性が著しく低下していることが示唆される。
- 調整後収益の動向
- 調整後収益は、2018年から2020年にかけて増加傾向で推移し、2020年にはピークを迎えた。その後、2021年と2022年にかけては大きく減少しており、2022年の値は2018年よりも著しく低下している。これにより、収益の継続的な成長が鈍化し、さらに縮小傾向にあることがうかがえる。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率（OPM）は、全期間を通じて極めて低い水準で推移しており、特に2022年にはマイナス6006.66%と著しく悪化している。これは収益性の著しい低下とともに、運営効率の悪化を示していると考えられる。特に2021年以降の増加した赤字幅により、営業活動の厳しさが顕著になっていることが推測される。
- 総合的な見解
- これらのデータから、対象企業は2018年から2020年にかけて一時的に収益の拡大を見せたものの、その後の期間においては収益性と利益性の顕著な悪化が続いていることが明らかとなっている。特に2022年の財務状況は深刻で、経営の見直しや収益改善策の必要性が示唆される。
資本回転率(TO)
Cytokinetics Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 調整後収益の推移
- 2018年から2019年にかけて減少傾向を示しているものの、2020年には大きな増加が見られ、その後2021年および2022年には再び減少している。特に2020年には、調整後収益が大幅に増加し、収益規模の拡大が確認できる。一方で、2022年には再び著しい低下があり、収益のボラティリティが存在している。
- 投下資本の変動
- 2018年から2019年にかけて負債もしくは資本の増減に伴い、投下資本が減少している。2020年には投下資本が再び増加し、黒字状態に転じ、2021年においてもプラスに転じていることから、資本構造の改善が示唆される。しかし2022年には再び大きな負の投下資本となっており、資本状態の悪化を示している。
- 資本回転率(TO)の評価
- 2022年において資本回転率が0.77と示されているが、他年度のデータが欠損しているため、全体的なトレンドは把握しづらい。資本回転率は、資本に対しての収益効率を示す指標であり、この値からは、2022年には比較的低い資本効率が観察されている可能性が示唆される。過去のデータとの比較や他の年度の数値の補完が必要である。
実効現金税率 (CTR)
Cytokinetics Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び現金等価物
- 2018年から2022年にかけて、現金及び現金等価物の金額は大きく変動している。特に2019年に急増し、その後も高水準を維持しているが、2022年には再び増加していることから、資金の流動性は比較的高い状態が続いていることが示唆される。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 売上高や収益性を示す指標として、税引前営業利益の推移を見ると、2018年から2019年にかけて同様に大きな赤字を記録している。特に2022年にはマイナス額が大幅に拡大し、-455,785千米ドルとなっていることから、営業活動において持続的な赤字状態が継続していることが理解できる。これにより、収益性の改善が求められる状況にあると考えられる。
- 実効現金税率 (CTR)
- データの欠損により、実効税率に関する情報は不足しているが、該当期間の有無や推移が不明なため、税負担の変化や税金戦略に関する見解は困難である。ただし、税引前営業利益の大幅な赤字と相まって、税負担の状況改善にはさらなる情報収集が必要と考えられる。