価格対 FCFE 比 (P/FCFE)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
Cytokinetics Inc., FCFE計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- キャッシュフローの分析
- 当該期間において、営業活動によるキャッシュフローは一定の変動を示している。2018年と2019年にはマイナスとなったものの、2020年にはプラスに転じている。しかし、2021年以降は再び大きなマイナスを記録し、2022年には更なる悪化が見られる。この傾向からは、営業活動によるキャッシュの流入が2020年を除いて平均的に減少していることが示唆される。
- フリーキャッシュフロー（FCFE）の動向
- 資本に対するフリーキャッシュフローは、2018年に大きなマイナスを示しているが、2019年にはプラスに改善した。その後、2020年は再びマイナスに転じているが、2021年には大きなマイナスから一転して黒字に転じている。2022年には再びプラスとなっており、過去数年間で大きな変動が見られる。特に、2021年の黒字化は一時的な改善を示唆しているが、2022年の再度の黒字は、事業のキャッシュ効率の改善を示している可能性がある。
- 総括
- 全体として、キャッシュフローとFCFEの動きは、一定期間において財務状況の変動を反映している。2020年以降のキャッシュフローの急激な悪化は、事業運営において何らかの逆風や資金流出の増加を示している可能性がある。これに対し、2022年のプラスのFCFEは、財務戦略や事業効率の改善の兆しを示すものである。一方で、キャッシュの不足傾向は、継続的な資金繰り上の懸念を喚起させる可能性があるため、今後の財務の安定性と持続可能性を注意深く監視する必要がある。
価格対 FCFE 比率現在の
Cytokinetics Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較
| 発行済普通株式数 | 387,824,443 |
| 選択した財務データ (米ドル) | |
| 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千) | 21,401) |
| 1株当たりFCFE | 0.06 |
| 現在の株価 (P) | 36.32 |
| バリュエーション比率 | |
| P/FCFE | 658.18 |
| ベンチマーク | |
| P/FCFE競合 他社1 | |
| AbbVie Inc. | 15.78 |
| Amgen Inc. | 28.98 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.61 |
| Danaher Corp. | 45.91 |
| Eli Lilly & Co. | 79.45 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.76 |
| Johnson & Johnson | 16.51 |
| Merck & Co. Inc. | 13.24 |
| Pfizer Inc. | 54.03 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 22.15 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 47.39 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFEセクター | |
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 26.37 |
| P/FCFE産業 | |
| 医療 | 23.28 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。
価格対 FCFE 比率史的
Cytokinetics Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 95,161,391 | 84,856,037 | 71,110,576 | 59,450,437 | 54,888,369 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)2 | 21,401) | (191,394) | (2,109) | 42,044) | (92,192) | |
| 1株当たりFCFE4 | 0.22 | -2.26 | -0.03 | 0.71 | -1.68 | |
| 株価1, 3 | 43.11 | 35.02 | 18.73 | 14.86 | 6.01 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 191.69 | — | — | 21.01 | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/FCFE競合 他社6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.66 | 18.76 | 13.16 | — | — | |
| Amgen Inc. | 8.32 | 13.52 | 11.06 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 22.85 | 16.17 | 7.80 | — | — | |
| Danaher Corp. | 32.04 | 20.75 | 44.62 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 60.51 | 35.17 | 36.62 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 15.22 | 12.70 | 5.98 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 16.73 | 23.28 | 15.60 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 22.40 | 18.72 | 17.85 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 10.56 | 8.88 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 19.29 | 10.35 | 13.30 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 27.98 | 13.44 | 18.58 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 19.91 | 26.08 | 18.46 | — | — | |
| P/FCFEセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 19.28 | 16.49 | 17.09 | — | — | |
| P/FCFE産業 | ||||||
| 医療 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
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3 Cytokinetics Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2022 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 21,401,000 ÷ 95,161,391 = 0.22
5 2022 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 43.11 ÷ 0.22 = 191.69
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- 株価の動向
- 2018年から2022年にかけて、株価は全体的に上昇傾向を示している。特に、2019年から2020年にかけては、顕著な増加が観察されており、2022年には43.11米ドルに達している。これは市場からの期待感や企業の価値評価の向上を反映している可能性がある。
- 一株当たりFCFEの変動
- 一株当たり自由キャッシュフロー・エクイティ（FCFE）は、2018年に負の値であった後、2019年にはプラスに転じているが、その後再びマイナスに沈む局面も見られる。2022年には再びプラスの0.22米ドルとなり、キャッシュフローの改善が一時的に示されたことを示唆している。ただし、複数の年でマイナスとなる期間も存在し、資金流動性や投資余力には注意が必要と考えられる。
- P/FCFE（株価とFCFEの比率）の動向
- P/FCFEの値は、2018年の21.01から2022年には大幅に増加し、2022年には191.69と非常に高い水準に達している。これにより、市場が企業の将来収益性やFCFEに対して高い期待を寄せていることがうかがえる。ただし、過去の比較では極端な数値の変動もあり、市場評価の不安定さも示唆される可能性がある。
- 総合的な所見
- 株価の持続的な上昇とともに、一株当たりFCFEの変動には注意が必要である。特に、FCFEの負の値が継続する期間やP/FCFEの極端な増加傾向は、財務の安定性や収益性に関する懸念を引き起こす可能性がある。一方、市場からの評価は高まっており、将来的な成長期待が反映されていると考えられるが、その持続性やリスクには引き続き注視が求められる。