短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
DexCom Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 在庫回転率の動向
- 2018年から2023年にかけて、在庫回転率は一貫して低下傾向にある。特に2019年下半期以降、4.2を超える水準から2.1付近まで著しく低下し、その後は若干の回復傾向を示すものの、全体的には下降基調を維持している。この傾向は在庫の回転期間の日数と逆相関しており、日数は増加している。
- 売掛金回転率の変動
- 売掛金回転率は概ね安定しているものの、2018年から2023年にかけて若干の変動が見られる。特に2019年の後半以降、4.5から4.75の範囲で推移し、全体的には横ばいに近い動きである。売掛金の回収期間を示す売掛金のローテーション日数は、2018年の80日から2023年には約86日に増加しており、回収効率のやや低下を示唆している。
- 運転資本回転率の推移
- 運転資本回転率は過去数年間で緩やかに上昇している。2018年の0.7から2023年には約1.13に達し、回転効率の改善を示すとともに、運転サイクルの期間も年々長期化している。これは、運転資金の効率性が向上しつつある一方で、運転サイクルの延長に伴う一部効率低下の可能性もある。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2018年の70日から2023年には約148日に増加しており、在庫の滞留期間が長くなっていることを示す。これは在庫管理の変化や販売戦略の調整を反映している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2018年の80日から2023年には約86日へと増加している。これにより、売掛金の回収に要する期間の長期化が見られ、市中金収入の遅延や回収効率の低下の兆しと考えられる。
- 総合的な運転資本サイクル
- 運転サイクルは2018年の150日から2023年には232日まで長期化している。これは、在庫および売掛金の回転期間延長の両方により、総合的な資金循環の効率性が低下していることを示している。こうした長期化は、資金繰りやキャッシュフローに影響を及ぼす可能性がある。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
DexCom Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | 351,700) | 324,900) | 278,900) | 273,900) | 275,400) | 246,700) | 230,700) | 225,600) | 203,300) | 178,000) | 161,100) | 169,800) | 160,500) | 167,700) | 148,600) | 153,500) | 149,400) | 129,900) | 111,700) | 115,200) | 98,100) | 88,900) | 65,500) | |||||||
| 在庫 | 498,600) | 421,100) | 366,000) | 306,700) | 311,000) | 339,500) | 342,200) | 357,300) | 351,300) | 319,300) | 289,700) | 234,700) | 200,700) | 165,300) | 141,900) | 119,800) | 120,400) | 117,900) | 101,100) | 70,700) | 55,200) | 46,200) | 51,600) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 2.47 | 2.74 | 2.94 | 3.35 | 3.15 | 2.67 | 2.45 | 2.15 | 2.03 | 2.10 | 2.28 | 2.76 | 3.14 | 3.75 | 4.10 | 4.55 | 4.20 | 3.86 | 4.09 | 5.20 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 2.71 | 2.62 | 2.77 | 3.10 | 3.37 | 3.24 | 3.36 | 3.59 | 3.47 | 3.27 | 2.99 | 2.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.99 | 2.21 | 2.25 | 2.27 | 2.36 | 2.62 | 2.82 | 2.98 | 2.90 | 2.84 | 2.64 | 2.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 1.92 | 2.00 | 2.09 | 2.20 | 2.26 | 2.38 | 2.47 | 2.43 | 2.24 | 2.20 | 2.10 | 2.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
在庫回転率 = (売上原価Q3 2023
+ 売上原価Q2 2023
+ 売上原価Q1 2023
+ 売上原価Q4 2022)
÷ 在庫
= (351,700 + 324,900 + 278,900 + 273,900)
÷ 498,600 = 2.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移と傾向について
- 四半期ごとの売上原価は、2018年3月期から2023年6月期まで継続的に増加している傾向が見られる。特に2021年以降は、売上原価の増加速度が顕著となっており、2022年および2023年の各四半期で大きく上昇している。これにより、売上原価は約5倍に増加しており、これは売上高の拡大やコスト構造の変化を示唆している可能性がある。
- 在庫の変動とインベントリ管理の状況
- 在庫は、2018年3月期から2023年6月期まで一貫して増加傾向を示している。特に2021年以降は大幅に増加し、2023年6月期には498,600千米ドルに達している。これは販売拡大や製品ラインナップの拡大に伴い、在庫水準が上昇したことを反映している。一方、在庫回転率は2020年以降、低下傾向にあり、在庫が積みあがる一方で回転が遅くなっている状況が示唆される。
- 在庫回転率の動向と業績効率性
- 在庫回転率は、2018年前半は比較的高い水準（5.2）を維持していたが、その後徐々に低下し、2020年には2.1まで低下した。その後、2021年から2022年にかけて再び上昇傾向を示し、2023年には3.35に回復している。この変動は在庫の積み増しとその消化効率の変動を示しており、より効率的な在庫管理や販売戦略の見直しを必要としている可能性を示唆する。
- 総合的な分析
- 全体として、売上原価と在庫の両方が増加し続けている一方で、在庫回転率は変動を伴いつつも、2022年以降は改善の兆しも見られる。これらの動きは、企業が売上拡大に伴うコスト増に対処しつつ、在庫管理の効率化を目指している可能性を示唆している。今後は、売上原価の増加に対して在庫回転率の更なる改善や、コスト構造の最適化が重要な課題となると評価できる。
売掛金回転率
DexCom Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 収入 | 975,000) | 871,300) | 741,500) | 815,200) | 769,600) | 696,200) | 628,800) | 698,200) | 650,200) | 595,100) | 505,000) | 568,900) | 500,900) | 451,800) | 405,100) | 462,800) | 396,300) | 336,400) | 280,500) | 338,000) | 266,700) | 242,500) | 184,400) | |||||||
| 売掛金、純額 | 785,700) | 750,600) | 636,800) | 713,300) | 564,100) | 560,800) | 544,500) | 514,300) | 529,100) | 483,500) | 443,400) | 428,500) | 370,000) | 296,500) | 300,700) | 286,300) | 234,900) | 217,300) | 204,700) | 226,700) | 169,800) | 162,000) | 123,900) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 4.33 | 4.26 | 4.75 | 4.08 | 4.95 | 4.77 | 4.72 | 4.76 | 4.38 | 4.49 | 4.57 | 4.50 | 4.92 | 5.79 | 5.32 | 5.16 | 5.75 | 5.62 | 5.51 | 4.55 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 6.15 | 6.52 | 6.89 | 7.02 | 7.03 | 6.33 | 6.20 | 6.64 | 6.61 | 6.58 | 6.13 | 5.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 17.93 | 18.82 | 16.53 | 18.81 | 19.51 | 18.80 | 16.67 | 20.66 | 18.93 | 18.81 | 17.39 | 19.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 7.12 | 7.37 | 6.95 | 6.60 | 7.20 | 7.11 | 6.52 | 7.30 | 7.90 | 7.38 | 6.96 | 6.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 5.23 | 5.48 | 5.85 | 5.71 | 5.84 | 5.79 | 5.82 | 5.51 | 5.35 | 5.21 | 5.73 | 6.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 17.23 | 19.23 | 14.88 | 18.22 | 18.37 | 16.27 | 15.65 | 20.07 | 19.60 | 18.53 | 16.35 | 19.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
売掛金回転率 = (収入Q3 2023
+ 収入Q2 2023
+ 収入Q1 2023
+ 収入Q4 2022)
÷ 売掛金、純額
= (975,000 + 871,300 + 741,500 + 815,200)
÷ 785,700 = 4.33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2018年から2023年までの期間にわたり、売上高は一貫して増加傾向を示している。特に2020年以降は、売上高が著しく成長しており、2023年第3四半期には97万ドルに達していることから、市場拡大や販売活動の拡充が伺える。全体として、売上は堅調な成長を続けていると考えられる。
- 売掛金の動向
- 売掛金は2018年から2023年にかけて増加しており、特に2020年以降、その額は継続的に拡大している。2023年第3四半期には78万ドルと、ここ数年間で最も高い金額となっている。一方、売掛金の増加は売上高の増加とともに見られるため、売上未収金の増大や販売拡大に伴う債権の増加と解釈される。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は2018年後半から2023年にかけて、一定の範囲内で変動している。具体的には、4.08から5.79の範囲を推移しており、概ね4.0から5.8の範囲内での変動とみられる。回転率の低下傾向も一部で見られるが、全体としては売掛金管理の効率性は維持されていると考えられる。ただし、2021年以降にやや低下傾向が確認できるため、今後の債権回収効率改善の余地も示唆される。
- 総合的な傾向と見解
- 売上高の継続的な増加と売掛金の増加は、事業規模の拡大を反映していると受け取れる。一方、売掛金回転率の変動は、売掛金の管理効率に一定の課題も示唆している。これらの指標から、企業は売上拡大を図る一方、信用管理や債権回収においても引き続き効率化に努める必要があると考えられる。
運転資本回転率
DexCom Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 4,698,400) | 5,002,900) | 3,767,400) | 3,668,800) | 3,398,500) | 3,808,700) | 3,746,600) | 3,684,400) | 3,656,200) | 3,474,200) | 3,445,100) | 3,424,800) | 3,237,100) | 3,033,000) | 1,995,700) | 1,969,400) | 1,815,700) | 1,744,200) | 1,690,800) | 1,699,500) | 914,100) | 836,000) | 729,300) | |||||||
| レス： 流動負債 | 1,678,600) | 2,069,700) | 1,865,000) | 1,839,300) | 900,500) | 807,000) | 711,400) | 720,800) | 734,900) | 600,700) | 604,100) | 614,100) | 506,400) | 400,100) | 342,800) | 360,200) | 322,400) | 288,200) | 235,400) | 222,400) | 193,900) | 170,800) | 125,100) | |||||||
| 運転資本 | 3,019,800) | 2,933,200) | 1,902,400) | 1,829,500) | 2,498,000) | 3,001,700) | 3,035,200) | 2,963,600) | 2,921,300) | 2,873,500) | 2,841,000) | 2,810,700) | 2,730,700) | 2,632,900) | 1,652,900) | 1,609,200) | 1,493,300) | 1,456,000) | 1,455,400) | 1,477,100) | 720,200) | 665,200) | 604,200) | |||||||
| 収入 | 975,000) | 871,300) | 741,500) | 815,200) | 769,600) | 696,200) | 628,800) | 698,200) | 650,200) | 595,100) | 505,000) | 568,900) | 500,900) | 451,800) | 405,100) | 462,800) | 396,300) | 336,400) | 280,500) | 338,000) | 266,700) | 242,500) | 184,400) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 1.13 | 1.09 | 1.59 | 1.59 | 1.12 | 0.89 | 0.85 | 0.83 | 0.79 | 0.76 | 0.71 | 0.69 | 0.67 | 0.65 | 0.97 | 0.92 | 0.90 | 0.84 | 0.77 | 0.70 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.15 | 4.39 | 4.21 | 4.48 | 3.92 | 3.63 | 4.13 | 3.87 | 3.98 | 4.02 | 3.99 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 7.92 | 7.69 | 7.60 | 8.37 | 9.11 | 8.85 | 8.65 | 7.23 | 6.79 | 6.67 | 5.38 | 6.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.95 | 1.03 | 1.15 | 1.29 | 1.21 | 1.17 | 1.26 | 1.22 | 1.17 | 1.03 | 0.88 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 2.81 | 2.82 | 3.84 | 2.97 | 2.21 | 2.13 | 2.15 | 2.15 | 2.02 | 2.00 | 2.44 | 2.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
運転資本回転率 = (収入Q3 2023
+ 収入Q2 2023
+ 収入Q1 2023
+ 収入Q4 2022)
÷ 運転資本
= (975,000 + 871,300 + 741,500 + 815,200)
÷ 3,019,800 = 1.13
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- 全体的な収入の傾向
- 分析期間中、収入は2020年まで比較的安定した増加傾向を示している。特に2020年以降には大幅な増加が見られ、2023年第三四半期にはピークを迎えている。これにより、会社の売上高が持続的に成長している点が示唆される。
- 運転資本の変動
- 運転資本は2018年から2020年にかけて増加し続け、2020年に約280万千米ドルに達している。一方で、2020年以降は動きが鈍化もしくは変動し、2022年には一時的に減少したものの、その後再び増加傾向を示し、2023年にかけて高水準を維持している。これらの変動は、資金運用や在庫管理に関連する戦略の変化を反映している可能性がある。
- 運転資本回転率の推移
- 運転資本回転率は2018年の段階では記録が欠損しているが、2019年には0.7から徐々に向上し、2021年にかけて0.89まで改善している。その後、2022年には1.12、2023年第三四半期には1.59と著しい上昇を示している。この指標の上昇は、運転資本の効率的な運用や、営業活動の収益性向上に寄与していると推察される。
- 総合的な考察
- 収入の継続的な増加と運転資本回転率の向上から、収益性と効率性の両面で改善基調にあると評価できる。一方、運転資本の変動や回転率の変動には一定の変動性も見られるため、資金管理や在庫回転の最適化が今後の課題と考えられる。全体として、市場や業績の拡大に伴う積極的な資源配分が進行中であると解釈できる。
在庫のローテーション日数
DexCom Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 2.47 | 2.74 | 2.94 | 3.35 | 3.15 | 2.67 | 2.45 | 2.15 | 2.03 | 2.10 | 2.28 | 2.76 | 3.14 | 3.75 | 4.10 | 4.55 | 4.20 | 3.86 | 4.09 | 5.20 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 148 | 133 | 124 | 109 | 116 | 137 | 149 | 170 | 180 | 174 | 160 | 132 | 116 | 97 | 89 | 80 | 87 | 95 | 89 | 70 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 135 | 139 | 132 | 118 | 108 | 113 | 109 | 102 | 105 | 111 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 183 | 166 | 162 | 161 | 155 | 139 | 130 | 122 | 126 | 129 | 138 | 147 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 190 | 183 | 174 | 166 | 161 | 153 | 148 | 150 | 163 | 166 | 174 | 164 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 2.47 = 148
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- 在庫回転率の推移
- 分析期間中、在庫回転率は全体的に下昇傾向を示している。2018年3月には5.2であったが、その後徐々に低下し、2023年9月には2.47に達している。この傾向は、在庫回転の効率が期間を通じて悪化していることを示唆している。ただし、2021年を境に一時的に上昇し、回復の兆しも見られるものの、長期的な傾向としては低下傾向が続いている。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2018年3月の70日から2023年9月の148日まで、おおむね増加している。特に2020年にかけて顕著な増加が見られ、2020年12月には174日となった。その後、一部期間で減少に転じるものの、全体としては増加傾向にある。この増加は、在庫の回転効率が低下し、商品が長期間滞留する傾向を示していると解釈できる。
売掛金のローテーション日数
DexCom Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 4.33 | 4.26 | 4.75 | 4.08 | 4.95 | 4.77 | 4.72 | 4.76 | 4.38 | 4.49 | 4.57 | 4.50 | 4.92 | 5.79 | 5.32 | 5.16 | 5.75 | 5.62 | 5.51 | 4.55 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 84 | 86 | 77 | 89 | 74 | 77 | 77 | 77 | 83 | 81 | 80 | 81 | 74 | 63 | 69 | 71 | 63 | 65 | 66 | 80 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 59 | 56 | 53 | 52 | 52 | 58 | 59 | 55 | 55 | 55 | 60 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 20 | 19 | 22 | 19 | 19 | 19 | 22 | 18 | 19 | 19 | 21 | 19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 51 | 50 | 53 | 55 | 51 | 51 | 56 | 50 | 46 | 49 | 52 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 70 | 67 | 62 | 64 | 63 | 63 | 63 | 66 | 68 | 70 | 64 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 21 | 19 | 25 | 20 | 20 | 22 | 23 | 18 | 19 | 20 | 22 | 18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 4.33 = 84
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の動向
- 2018年3月期には、売掛金回転率は不明であったが、2018年6月期以降、徐々に増加傾向を示し、2019年6月期には5.79へ到達した。その後、2020年初期には一時的に4.5まで低下したが、2020年12月期以降は再び5前後で推移し、2023年6月期まで安定した水準を保っている。この指標の上昇傾向は、売掛金の回収効率が改善しつつあることを示唆している。特に、2020年以降は、売掛金が比較的迅速に回収される体制が確立されていると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金の回転日数は、2018年3月期の80日から2019年6月期の66日へと減少傾向を示した。この期間中、売掛金の回収までの日数が短縮され、効率的な資金回収が進んだことを示している。2020年に入ると、売掛金の回収期間は一時的に長くなり、81日や83日などのピークを示したが、その後はやや短縮し、2023年6月期には77日となった。一連の動きから、売掛金の回収効率は改善の傾向にあり、運転資金管理の改善が見られると評価できる。
- 総合的な評価
- この期間にわたり、売掛金の回転率と回収日数は概ね改善傾向にある。売掛金回転率の上昇と回収日数の短縮は、資金繰りの効率化と流動性の強化を示唆している。これらの指標の改善が継続すれば、財務の安定性や運用の効率性に良好な影響をもたらす可能性が高いと考えられる。一方で、一時的な回収遅延や変動も見られるため、今後も引き続き運転資金管理の適正化が重要となる。
運転サイクル
DexCom Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 148 | 133 | 124 | 109 | 116 | 137 | 149 | 170 | 180 | 174 | 160 | 132 | 116 | 97 | 89 | 80 | 87 | 95 | 89 | 70 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 84 | 86 | 77 | 89 | 74 | 77 | 77 | 77 | 83 | 81 | 80 | 81 | 74 | 63 | 69 | 71 | 63 | 65 | 66 | 80 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 232 | 219 | 201 | 198 | 190 | 214 | 226 | 247 | 263 | 255 | 240 | 213 | 190 | 160 | 158 | 151 | 150 | 160 | 155 | 150 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 194 | 195 | 185 | 170 | 160 | 171 | 168 | 157 | 160 | 166 | 182 | 190 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 234 | 216 | 215 | 216 | 206 | 190 | 186 | 172 | 172 | 178 | 190 | 201 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 260 | 250 | 236 | 230 | 224 | 216 | 211 | 216 | 231 | 236 | 238 | 223 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 148 + 84 = 232
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2018年3月時点ではデータが欠落しているものの、2019年3月以降には着実に増加傾向が認められる。特に2020年から2021年にかけて大きく上昇しており、2022年第3四半期には最大値の174日を記録している。これにより、在庫の回転速度が低下し、在庫の抱え込み期間が長くなっている可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間については、2019年3月から2023年6月にかけて比較的安定して推移している。具体的には、70日から89日にわたり変動が見られるが、全体としては大きな変動は少ない。例外的に、2023年3月に89日と若干一時的な増加を示している点が観察される。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2018年3月に150日であったが、その後は徐々に長期化し、2023年6月には232日に達している。特に、2020年以降の増加傾向が顕著であり、生産・販売活動のリズムや在庫管理の効率性に変化があった可能性が考えられる。運転サイクルの延長は、資金繰りや効率性の面から分析を要する重要な指標となる。
- 全体的な傾向
- これらの財務指標からは、在庫効率や運転資本の管理において時間の経過とともに変化が見られ、経営環境や内部プロセスの変化に対応した結果と推察される。特に在庫のローテーション日数および運転サイクルの増加は、在庫および運転資本の効率性低下の兆候と考えられる一方で、売掛金の回収期間は比較的安定している。これらの傾向の背景には、販売戦略やサプライチェーンの変化、または市場の需要変動が影響している可能性がある。今後も継続的な観察と改善施策が重要である。