ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
DexCom Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 負債比率の推移と傾向
- 負債資本比率は、2018年から2021年にかけて顕著に低下し、2021年には0.78まで減少している。その後、2022年には再び0.95に上昇している。また、負債資本比率（オペレーティング・リース負債を含む）も類似のパターンを示し、同期間で低下した後に2022年に上昇している。総資本に対する負債比率と負債総資産比率も同様に、2018年から2021年にかけて低減し、その後わずかに上昇している。この変動は、同期間中に負債の圧縮と増加の両方が見られることを示しており、資本構造の変化に伴う動きと推測される。
- 財務レバレッジ比率とその変動
- 財務レバレッジ比率は、2018年の2.89から2021年の2.16まで低下し、企業の総資本に対する借入リスクの軽減を示唆している。しかしながら、2022年には再び2.53に上昇し、レバレッジの増加が見られる。これは、負債比率の上昇と連動して、財務リスクが再び高まる可能性を示している。
- 利益性とカバレッジ比率の改善
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2018年に負の値を示していたが、2019年から2022年にかけて顕著に改善し、2022年には22.01と高い数値に達している。これは、企業の利益能力が向上し、利息負担の支払い能力が大きく強化されたことを示す。また、固定料金カバー率も同様に大きく向上し、2018年の負の値から2022年には10.49に達していることから、収益の安定性と支払能力の向上がうかがえる。
- 総合的な財務安定性とリスクの変遷
- 全体として、財務比率の傾向は、2018年から2021年まで負債比率の低減と財務レバレッジの縮小を示しており、企業の財務リスクを低下させる方向性を示唆していた。一方で、2022年にかけて再びこれらの比率が上昇したことは、資本構造のリスクが増大した可能性を示すとともに、利益性の改善とともに財務の堅実性も回復傾向にあることを示す。したがって、総じては健全性の向上とリスク管理のバランスを図った動きと解釈できる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
DexCom Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 短期ファイナンスリース負債 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 長期優先転換社債の当期部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期シニア転換社債 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 長期ファイナンス・リース負債 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 総負債 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 株主資本 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.95 | 0.78 | 0.95 | 1.22 | 1.53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.46 | 0.50 | 0.57 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.60 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.46 | 0.51 | 0.49 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.74 | 0.64 | 0.66 | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.57 | 0.55 | 0.56 | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 2,034,100 ÷ 2,131,800 = 0.95
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2018年から2022年にかけて、総負債は着実に増加しており、2022年には約2,034百万ドルに達している。特に2020年以降の増加速度が顕著であり、企業の負債負担は拡大していることが示唆される。
- 株主資本の動向
- 株主資本は、2018年の約663百万ドルから2022年には約2,131百万ドルへと大幅に増加している。特に2019年から2020年にかけて約950百万ドルの増加を見せ、その後も堅調に推移していることから、自己資本の増強が進んでいることが分かる。
- 負債資本比率の変化
- 負債資本比率は、2018年の1.53から2019年に1.22へ低下し、その後2020年には0.95まで下がった後、2021年と2022年には再び0.78と0.95へと上昇している。これにより、最初の数年間では負債比率が低減し資本構成の安定化が見られたが、その後は再び負債比率が高まる動きが示されている。
- 総合的な評価
- 総負債は長期にわたり増加を続けているが、株主資本も同様に増加しており、資本構成は相対的にバランスを保っていると考えられる。ただし、負債資本比率の増加傾向は、財務レバレッジの高まりを示唆しており、今後の財務健全性に対する注意が必要であると評価される。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
DexCom Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 短期ファイナンスリース負債 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 長期優先転換社債の当期部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期シニア転換社債 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 長期ファイナンス・リース負債 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 総負債 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 短期オペレーティング・リース負債 | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| 株主資本 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 1.01 | 0.84 | 1.01 | 1.32 | 1.53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.49 | 0.54 | 0.61 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.69 | 0.67 | 0.63 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.48 | 0.53 | 0.51 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.80 | 0.70 | 0.73 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.61 | 0.58 | 0.60 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 2,149,200 ÷ 2,131,800 = 1.01
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 2018年度から2022年度にかけて、総負債は着実に増加している。特に2020年度以降の増加幅が大きく、2020年の負債額は約1,848百万ドルから2022年には約2,149百万ドルへと拡大している。この増加は、負債が企業の規模拡大や資本戦略の一環として積み増されている可能性を示唆している。
- 株主資本の推移と傾向
- 株主資本も同期間にわたり増加している。2018年度の株主資本は約663百万ドルであったが、2021年度には約2,251百万ドルに達している。ただし、2022年度にはやや減少し約2,131百万ドルに留まっている。この変動は、株主資本の増加が負債の増加に比べてやや遅れて進行していることを示しており、企業の収益性や資本効率性の改善に寄与した可能性がある。
- 負債資本比率の変動と解釈
- 負債資本比率は、2018年度の1.53から2021年度の0.84まで低下し、負債比率の縮小が見られる。一方で、2022年度には1.01に回復している。この傾向は、一定期間、負債の増加に対して株主資本も同じように増加していたが、負債比率の低下は、自己資本による財務基盤の強化や借入依存度の低減を反映している可能性がある。ただし、2022年度には再び比率が上昇しているため、資本構造の変動が見られる。
- 総括
- 全体として、負債と株主資本はともに増加傾向にあるが、負債資本比率は一定期間低下したことにより、企業の財務の健全性が一定程度向上していたことが推察される。一方、2022年度の比率の回復は、負債増加の再び進む可能性および資本構造のダイナミクスを考慮する必要性を示唆している。これらの動きは、企業の資金調達や成長戦略において重要なポイントとなる可能性がある。
総資本に対する負債比率
DexCom Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 短期ファイナンスリース負債 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 長期優先転換社債の当期部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期シニア転換社債 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 長期ファイナンス・リース負債 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 総負債 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 株主資本 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| 総資本金 | 4,165,900) | 4,014,500) | 3,556,500) | 1,957,300) | 1,680,900) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.49 | 0.44 | 0.49 | 0.55 | 0.61 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.31 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.39 | 0.38 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.31 | 0.34 | 0.33 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.36 | 0.35 | 0.36 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 2,034,100 ÷ 4,165,900 = 0.49
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2018年から2022年にかけて総負債は継続的に増加している。特に2020年から2022年にかけての増加ペースが顕著であり、2022年には2021年と比べて約2,873千米ドルの増加がみられる。これにより、負債額が大きく膨らんでいることが示されている。
- 資本金の推移
- 資本金もまた、2018年から2022年にかけて増加傾向にあり、特に2020年以降の増加幅が大きい。2022年には2018年に比べ約2,485千米ドル増加しており、株主資本の蓄積が進んでいることが推測できる。
- 負債比率の変化
- 総資本に対する負債比率は、2018年の0.61から2021年の0.44まで低下し、資本構成の変化を反映している。その後2022年には0.49にやや上昇したが、依然として2018年時点より低い水準にとどまっている。このことは、総資本に対する負債の割合が全体的に減少し、より資本集約的で堅実な財務構成にシフトしている可能性を示唆している。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
DexCom Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 短期ファイナンスリース負債 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 長期優先転換社債の当期部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期シニア転換社債 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 長期ファイナンス・リース負債 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 総負債 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 短期オペレーティング・リース負債 | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| 株主資本 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 4,281,000) | 4,133,600) | 3,674,800) | 2,043,300) | 1,680,900) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.50 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | 0.61 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.33 | 0.35 | 0.38 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.39 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.35 | 0.34 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.42 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.38 | 0.37 | 0.37 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 2,149,200 ÷ 4,281,000 = 0.50
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 負債の推移
- 総負債は、2018年から2022年にかけて着実に増加しており、最も顕著な伸びは2020年に見られる。2020年の負債額は約1,848,300千米ドルから2022年末には2,149,200千米ドルに至り、2年間で約16％の増加を示している。この傾向は会社が事業拡大や資本調達を積極的に行っている可能性を示唆している。
- 資本金の推移
- 総資本金も同様に増加傾向を示しており、2018年の約1,680,900千米ドルから2022年には約4,281,000千米ドルまで増加している。特に2020年から2022年の間に大きな伸びが見られ、資本基盤の強化と資本投資の拡大が進んだと推測される。
- 負債比率の変動
- 総資本に対する負債比率は、2018年の0.61から2021年の0.46まで低下し、その後2022年には再び0.5に上昇している。全体としては、負債比率はやや低下傾向にあり、資本に対する負債の割合が拘束的なものからやや緩和されたことを示したが、2022年にはその割合がやや持ち直していることから、負債と資本のバランスの調整が継続されていることが示唆される。
負債総資産比率
DexCom Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 短期ファイナンスリース負債 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 長期優先転換社債の当期部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期シニア転換社債 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 長期ファイナンス・リース負債 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 総負債 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 総資産 | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.38 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.24 | 0.26 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.23 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.28 | 0.27 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.23 | 0.22 | 0.22 | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 2,034,100 ÷ 5,391,700 = 0.38
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2018年から2022年にかけて顕著に増加しており、最も高い値は2022年の2,034,100千米ドルである。この期間中に約2倍以上の増加を示しており、負債水準の拡大が継続していることが観察される。
- 総資産の動向
- 総資産は同期間中に大幅に増加している。2018年の1,916,000千米ドルから2022年には5,391,700千米ドルへと増加し、約2.8倍の成長を示している。資産の拡大は、事業規模の拡大や投資活動の増加と関係している可能性がある。
- 負債比率の変化
- 負債総資産比率は2018年の0.53から2020年に0.4まで低下した後、2021年には0.36とさらに低下し、その後2022年に0.38にやや上昇している。この動きからは、一時的に財務レバレッジの比率が低下したが、その後若干回復していることが示されている。全体として、負債比率は比較的安定しており、過大な負債負担が長期的に続いているわけではないことが推測される。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
DexCom Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 短期ファイナンスリース負債 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 長期優先転換社債の当期部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期シニア転換社債 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 長期ファイナンス・リース負債 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 総負債 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 短期オペレーティング・リース負債 | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| 総資産 | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.40 | 0.39 | 0.43 | 0.48 | 0.53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.24 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.29 | 0.28 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.24 | 0.24 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 2,149,200 ÷ 5,391,700 = 0.40
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2018年から2022年にかけて総負債は着実に増加しており、最終年度には約214万9200千米ドルに達している。特に2020年以降は、増加の勢いが顕著であり、2021年と2022年においても負債が継続的に拡大していることが示されている。
- 総資産の推移
- 総資産も同期間にわたり増加傾向にあり、2022年には約5391万700千米ドルに到達している。総負債の増加とともに資産も増大しており、資産規模の拡大を示している。
- 負債比率の動向
- 負債総額比率は、2018年の0.53から2020年には0.43に低下し、その後わずかに0.39に減少した後、2022年には0.4にやや上昇している。この動きは、資産に対する負債の比率が全体として低減していることを示しており、財務のレバレッジ比率がやや下がった可能性を示唆している。ただし、比率の範囲内での変動は比較的穏やかである。
- 総括
- これらのデータから、同社は近年、積極的に資産と負債を拡大させていることが読み取れる。負債比率に関しては、一定の範囲内での低減傾向が見られ、リスク管理の一環として財務構造の安定化を図っている可能性が考えられる。ただし、総負債の伸びと資産の増加は、今後の財務運営やリスク対応策について継続的な注視が必要となる。
財務レバレッジ比率
DexCom Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 総資産 | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| 株主資本 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.53 | 2.16 | 2.35 | 2.71 | 2.89 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 2.03 | 2.10 | 2.21 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.70 | 2.61 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.17 | 1.14 | 1.15 | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.73 | 1.81 | 1.79 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.16 | 2.96 | 3.01 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 2.46 | 2.37 | 2.39 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 医療 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 5,391,700 ÷ 2,131,800 = 2.53
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2018年から2022年にかけて、総資産は一貫して増加している。特に2020年から2021年にかけて大幅に拡大しており、2022年までの期間では約2.8倍の増加を示している。これは、同期間において資産規模が拡大傾向にあることを示唆している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2018年の約663百万ドルから2022年には約2,131百万ドルに増加している。ただし、2022年の数値は2021年に比べて若干の減少を示しており、これは株主資本の増加ペースがやや鈍化していることを示唆している。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は2018年から2021年にかけて緩やかに低下し、2021年には2.16まで下がった。これは負債に対する自己資本の割合が低減し、財務の安定性または自己資本比率の向上を示している可能性がある。2022年には再び2.53に上昇しており、レバレッジの増加傾向が見られる。
- 総合的な評価
- 総資産と株主資本の両方が長期的には増加傾向にあり、企業全体の資産規模と自己資本の拡大が確認できる。財務レバレッジ比率の変動からは、企業は一定期間にわたり財務構造の調整を行いながら、資金調達や負債管理を進めてきたと考えられる。2022年には資産と株主資本が全体的に拡大するとともに、レバレッジ比率の再上昇が観察され、リスクと資本構成のバランスを見ながら変動していることが示唆される。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
DexCom Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 341,200) | 154,700) | 493,600) | 101,100) | (127,100) | |
| もっとその： 所得税費用 | 49,600) | 19,200) | (268,600) | 3,100) | 600) | |
| もっとその： 利息 | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 409,400) | 274,200) | 309,700) | 164,500) | (103,800) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 22.01 | 2.73 | 3.66 | 2.73 | -4.57 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.89 | 16.41 | 10.10 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.13 | 10.93 | 8.96 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 10.98 | 5.21 | 4.71 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.59 | 14.44 | 13.47 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 13.22 | 12.30 | 10.11 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 医療 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 409,400 ÷ 18,600 = 22.01
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 概要
- 提供された財務データから、対象企業は2018年から2022年までの期間における収益性の変動と財務指標の推移を示している。特に、利息・税引前利益（EBIT）は大きな変動を示し、2018年の赤字から2022年には大幅な黒字化が見られる。財務比率の一つであるインタレスト・カバレッジ・レシオは、全体として改善の傾向を示しているが、期間による変動が存在する。これらの分析結果に基づき、収益性の改善と負債管理の側面が注目される。
- 収益性の推移
- EBITは2018年には-103,800千米ドルと赤字を計上していたが、その後2019年には16万4,500千米ドルに大きく黒字に転換し、2020年には約31万千米ドルへと引き続き増加した。2021年も約27万4千千米ドルの利益を維持した後、2022年には約40万9千千米ドルに増加している。この傾向は、収益の改善とコスト管理の効果を示唆している。
- 利息の動向
- 利息は2018年から2019年にかけて大幅に増加し、2020年には約8万4700千米ドルに達したが、2021年から2022年には再び減少している。特に2022年には約1万8600千米ドルまで減少しており、負債の圧縮や資金コストの削減が進んでいる可能性を示唆している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2018年の-4.57から2022年には22.01に達し、顕著な改善を示している。負債の返済能力や利息負担の適正化が進んだことを反映しており、財務の健全性向上に寄与していると考えられる。その過程で、20019年から2021年にかけて比率の変動があったものの、最終的に大きな改善を果たしていることから、資本構造の最適化や経営の方針変更が効果的だったことが推測される。
- 総合評価
- 全体として、当該期間において収益性が大きく向上していること、負債負担の軽減や財務体質の改善が進んでいることが読み取れる。今後も引き続き売上や利益の拡大とともに、財務比率の維持・改善が重要となると判断される。これらの動向は、企業の長期的な成長及び財務の安定性確保に対して好ましい兆候と考えられる。
固定料金カバー率
DexCom Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 341,200) | 154,700) | 493,600) | 101,100) | (127,100) | |
| もっとその： 所得税費用 | 49,600) | 19,200) | (268,600) | 3,100) | 600) | |
| もっとその： 利息 | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 409,400) | 274,200) | 309,700) | 164,500) | (103,800) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 22,600) | 23,300) | 18,400) | 12,200) | 12,500) | |
| 固定費・税引前利益 | 432,000) | 297,500) | 328,100) | 176,700) | (91,300) | |
| 利息 | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| オペレーティングリース費用 | 22,600) | 23,300) | 18,400) | 12,200) | 12,500) | |
| 定額料金 | 41,200) | 123,600) | 103,100) | 72,500) | 35,200) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 10.49 | 2.41 | 3.18 | 2.44 | -2.59 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 10.10 | 10.21 | 6.68 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.82 | 8.48 | 6.10 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 63.52 | 93.66 | 58.48 | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.79 | 4.31 | 3.98 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.77 | 8.80 | 8.51 | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 9.07 | 8.36 | 6.96 | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 医療 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 432,000 ÷ 41,200 = 10.49
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益
- 2018年度には約-9130万ドルの赤字を記録していたが、その後の年度で大きく改善し、2019年度には約1億7670万ドルの黒字に転じている。2020年度には約3億2810万ドル、2021年度には約2億9750万ドルの黒字を維持し、その後2022年度には約4億3200万ドルの黒字を達成している。この推移は、当期利益の増加トレンドを示しており、事業の収益性向上が継続していることを示唆している。
- 定額料金
- 2018年度の約3520万ドルから2019年度には約7250万ドルへと増加し、2020年度には約1億3100万ドルに増加した後、2021年度には約1億2360万ドルとやや減少したが、2022年度には約4120万ドルに大きく減少している。この変動は、定額料金収入の増減を反映しており、特定年度においては収益源の安定性に変動があった可能性を示している。
- 固定料金カバー率
- 2018年度は-2.59%とマイナスの値を示し、収益カバーの不安定さを示唆していた。その後、2019年度には2.44%、2020年度には3.18%、2021年度には2.41%とプラスに転じ、収益のカバー状況は改善している。最も顕著なのは2022年度の10.49%であり、これは固定費に対する収益の増加と安定性の向上を示している。