Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT)

財務データに基づき、流動資産の推移を分析します。

流動資産

2018年末の流動資産は222万0900千米ドルでした。2019年末には276万9000千米ドルに増加し、2020年末には274万0400千米ドルに若干減少しました。その後、2021年末には360万0600千米ドルへと大幅に増加し、2022年末には381万0400千米ドルに増加しました。全体として、2018年から2022年にかけて、流動資産は増加傾向にあります。特に2020年から2021年にかけての増加幅が大きくなっています。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産とほぼ同様の傾向を示しています。2018年末は222万1800千米ドル、2019年末は277万0200千米ドル、2020年末は274万2900千米ドルでした。2021年末には360万3000千米ドルに増加し、2022年末には381万4000千米ドルとなりました。流動資産と同様に、2020年から2021年にかけての増加が顕著です。

流動資産と調整流動資産はほぼ同額であり、その差は期間を通じてわずかです。このことは、調整項目の影響が流動資産全体に比べて小さいことを示唆しています。

総資産は、2018年から2022年までの期間において一貫して増加傾向を示しています。2018年の3078000千米ドルから、2022年には6228000千米ドルへと、約2倍以上に増加しました。特に、2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、5919100千米ドルへと大きく伸びています。

総資産の増加

総資産の増加は、事業の拡大、資産の取得、または収益の増加による現金の蓄積を示唆している可能性があります。2020年から2021年にかけての顕著な増加は、特定の戦略的投資や買収、または市場環境の変化による需要の増加と関連している可能性があります。

調整後総資産も、総資産と同様に、2018年から2022年までの期間において一貫して増加しています。2018年の2874000千米ドルから、2022年には5662200千米ドルへと増加しました。総資産と比較して、調整後総資産の増加幅はやや小さいですが、同様の成長軌跡を示しています。

調整後総資産の増加

調整後総資産は、特定の会計上の調整が適用された後の総資産を表します。この指標の増加は、事業の基礎的な資産価値の増加を示唆しています。総資産との差は、無形資産や繰延資産などの調整項目の影響を反映していると考えられます。

総資産と調整後総資産の推移を比較すると、両者の間には一定の乖離が見られます。この乖離は、無形資産の評価や、特定の会計処理の違いによるものと考えられます。乖離の大きさは、年によって変動しており、企業の会計方針や事業構造の変化を反映している可能性があります。

全体として、これらの財務データは、対象企業が2018年から2022年までの期間において、着実に成長を遂げていることを示唆しています。総資産と調整後総資産の両方が増加しており、事業の拡大と資産価値の向上を示しています。

財務データに基づき、流動負債と調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

流動負債は、2018年の125万6400千米ドルから、2022年には307万8400千米ドルへと増加傾向にあります。 この5年間で、約2.45倍の増加を示しており、短期的な債務負担が大幅に増加していることが示唆されます。 増加のペースは、2021年から2022年にかけて加速しており、特にこの期間における負債の増加が顕著です。

調整後流動負債

調整後流動負債も、2018年の29万500千米ドルから、2022年には72万9100千米ドルへと増加しています。 この期間における増加率は約2.47倍であり、流動負債と同様に、調整後流動負債も増加傾向にあります。 調整後流動負債の増加ペースも、2021年から2022年にかけて加速しており、流動負債の増加と連動していると考えられます。

両方の負債項目において、一貫した増加傾向が見られます。 この傾向は、事業拡大に伴う資金調達、または短期的な資金繰りの悪化を示唆する可能性があります。 負債の増加が収益の増加に比例しているか、または将来の財務リスクを高める可能性があるかについては、更なる分析が必要です。

総負債は、2018年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2018年の2067800千米ドルから、2022年には6509600千米ドルへと、この5年間で約3.15倍に増加しています。増加率は年々加速しており、特に2021年から2022年にかけての増加幅が大きくなっています。

総負債の増加要因

総負債の増加は、事業拡大に伴う資金調達、または買収活動などが考えられます。詳細な要因分析には、キャッシュフロー計算書や注記の確認が必要です。

調整後総負債も、2018年から2022年まで増加傾向にあります。2018年の422100千米ドルから、2022年には1861200千米ドルへと、この5年間で約4.41倍に増加しています。総負債と同様に、増加率は年々加速しており、2020年から2021年にかけて、そして2021年から2022年にかけて特に大きな増加が見られます。

調整後総負債の増加要因

調整後総負債は、リース負債や退職給付債務など、バランスシートに計上される特定の負債項目を調整したものです。その増加は、これらの調整対象となる負債項目の増加を示唆しています。詳細な要因分析には、関連する注記の確認が必要です。

調整後総負債は総負債よりも低い水準にありますが、その増加率は総負債を上回っています。これは、調整対象となる負債項目の増加が、総負債の増加よりも大きな影響を与えていることを示唆しています。

両方の負債指標の増加傾向は、財務レバレッジの上昇を示唆しています。財務レバレッジの上昇は、収益性を高める可能性がありますが、同時に財務リスクも高めます。今後の財務状況を評価する際には、これらの負債指標の動向を継続的に監視する必要があります。

株主資本合計は、2018年から2019年にかけて増加傾向にあり、1010200千米ドルから1321900千米ドルへと増加しました。しかし、2020年以降は減少に転じ、2022年には-281600千米ドルとマイナス値を示しています。この減少傾向は、特に2022年に顕著です。

株主資本合計の推移

2018年：1010200千米ドル

2019年：1321900千米ドル

2020年：856000千米ドル

2021年：781700千米ドル

2022年：-281600千米ドル

調整後総資本は、2018年から2021年にかけて増加傾向にありました。2018年の2451900千米ドルから2021年には3919400千米ドルへと増加しています。しかし、2022年には3801000千米ドルとわずかな減少が見られます。全体としては、調整後総資本は比較的安定した水準を維持していると言えます。

調整後総資本の推移

2018年：2451900千米ドル

2019年：3231400千米ドル

2020年：3226600千米ドル

2021年：3919400千米ドル

2022年：3801000千米ドル

株主資本合計と調整後総資本の推移を比較すると、株主資本合計の減少が顕著であり、2022年にはマイナス値に転落している点が特徴的です。一方、調整後総資本は比較的安定しており、株主資本合計の減少をある程度相殺していると考えられます。これらの動向は、財務構造の変化を示唆しており、詳細な分析が必要となります。

総負債は、2018年から2019年にかけてデータが欠損しているものの、2020年には988,400千米ドル、2021年には990,400千米ドルと比較的安定していました。しかし、2022年には増加し、988,400千米ドルから990,400千米ドルへと推移しました。

株主資本合計

株主資本合計は、2018年の1,010,200千米ドルから2019年には1,321,900千米ドルへと増加しました。その後、2020年には856,000千米ドル、2021年には781,700千米ドルと減少傾向にあり、2022年にはマイナス281,600千米ドルと赤字に転落しました。

総資本金は、株主資本合計の変動に影響を受け、2018年の1,010,200千米ドルから2019年には1,321,900千米ドルへと増加しました。2020年には856,000千米ドル、2021年には1,770,100千米ドルと変動し、2022年には708,800千米ドルと減少しました。

調整後総負債

調整後総負債は、2018年から2020年まで比較的安定していましたが、2021年には1,055,200千米ドルと大幅に増加し、2022年には1,086,100千米ドルとさらに増加しました。

調整後総資本(赤字)

調整後総資本は、2018年の2,451,900千米ドルから2019年には3,231,400千米ドル、2020年には3,226,600千米ドルと増加しました。2021年には3,919,400千米ドルとさらに増加しましたが、2022年には3,801,000千米ドルと減少しました。

調整後総資本

調整後総資本は、2018年の2,502,000千米ドルから2019年には3,277,500千米ドル、2020年には3,279,700千米ドルと増加しました。2021年には4,974,600千米ドルと大幅に増加しましたが、2022年には4,887,100千米ドルと減少しました。

調整後総負債の増加と、株主資本合計の減少、特に2022年のマイナスへの転落は、財務構造の変化を示唆しています。調整後総資本は増加傾向にありますが、調整後総負債の増加も考慮すると、財務レバレッジが増加している可能性があります。

本レポートは、過去5年間の財務データに基づいた分析結果をまとめたものです。

収入

収入は、2018年の1801200千米ドルから2022年には4417400千米ドルへと一貫して増加しています。この5年間で、収入は約2.45倍に増加しており、着実な成長軌道を示しています。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

調整後収益

調整後収益も、2018年の2151700千米ドルから2022年には5604800千米ドルへと一貫して増加しています。この5年間で、調整後収益は約2.6倍に増加しており、収入と同様に、堅調な成長を示しています。調整後収益は、収入よりも高い水準で推移しており、収益性の改善が示唆されます。2021年から2022年にかけての増加幅は、収入の増加幅を上回っており、調整項目の影響も成長に寄与していると考えられます。

全体として、収入と調整後収益の両方が着実に増加しており、事業の成長と収益性の向上が確認できます。特に、近年の成長率の加速は、今後の事業展開に期待を持たせる要素と言えるでしょう。

当期純利益は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2018年の332,200千米ドルから、2022年には857,300千米ドルへと増加しました。この期間中の成長は、特に2021年から2022年にかけて顕著であり、大幅な利益増加が見られます。

当期純利益の推移

2018年：332,200千米ドル

2019年：326,500千米ドル（前年比わずかな減少）

2020年：488,500千米ドル（前年比大幅な増加）

2021年：606,800千米ドル（前年比増加）

2022年：857,300千米ドル（前年比大幅な増加）

調整後当期純利益も、当期純利益と同様に、2018年から2022年にかけて一貫して増加しています。2018年の575,100千米ドルから、2022年には1,806,000千米ドルへと増加しました。調整後当期純利益の増加率は、当期純利益の増加率を上回っており、非支配持分を含む調整の影響が利益に大きく貢献していることが示唆されます。

調整後当期純利益の推移

2018年：575,100千米ドル

2019年：808,100千米ドル（前年比大幅な増加）

2020年：978,500千米ドル（前年比増加）

2021年：1,354,300千米ドル（前年比大幅な増加）

2022年：1,806,000千米ドル（前年比大幅な増加）

両方の利益指標において、2019年に一時的な減少が見られますが、その後は継続的な成長軌道に乗っています。2021年以降の成長加速は、事業戦略の有効性や市場環境の変化を反映している可能性があります。調整後当期純利益の増加幅が大きいことから、非支配持分に関連する要因が収益性に与える影響を考慮する必要があります。