収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Fortinet Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2018年から2022年にかけて比較的安定した範囲内で推移している。2019年に若干の増加が見られ、その後2020年にはさらに上昇し、2021年には若干の低下を示したものの、全体として高い利益率を維持している。これにより、企業は一定の収益性を確保しており、競争力のあるコスト管理や価格戦略を維持していると考えられる。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2018年から2022年にかけて上昇傾向を示している。特に2020年にピークの20.5%に達し、その後も2022年まで継続的な改善を見せている。これは、営業活動の効率化やコスト構造の改善を反映している可能性があり、企業の収益性向上が進んでいることを示している。
- 純利益率
- 純利益率は、2018年に比較的高い水準(18.44%)を示し、その後2019年に一時的に下落したものの、その後再び上昇し、2020年以降はおおむね安定した高水準(約18-19%)を維持している。これにより、税金や利息などの非営業項目を差し引いた後も、企業は安定した利益を確保していることが窺える。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2018年には32.88%を記録し、その後2019年には大きく低下したが、2020年には再び57.07%に上昇し、2021年には77.63%まで急上昇している。特に2020年以降のROEの高水準は、高い自己資本効率を示しており、資本に対して高いリターンを生み出していると考えられる。ただし、2022年のデータが欠損しているため、長期的な動向の確認には留意が必要である。
- 総資産利益率 (ROA)
- ROAは2018年に10.79%と比較的高い水準から始まり、その後2019年には8.4%に低下したが、2020年には12.08%に回復し、その後も2022年には13.77%と高いレベルを維持している。これは、資産から生み出される利益が向上していることを示し、資産運用の効率性が改善していることを意味している。また、ROAの上昇は、企業の総合的な収益性が強化されていることのサインと評価できる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Fortinet Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 粗利 | 3,332,500) | 2,559,200) | 2,024,400) | 1,650,300) | 1,350,800) | |
| 収入 | 4,417,400) | 3,342,200) | 2,594,400) | 2,156,200) | 1,801,200) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 75.44% | 76.57% | 78.03% | 76.54% | 74.99% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.99% | 32.38% | 31.53% | — | — | |
| Adobe Inc. | 87.70% | 88.18% | 86.62% | 85.03% | — | |
| AppLovin Corp. | 55.41% | 64.62% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 89.57% | 89.73% | 88.61% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 73.60% | 73.75% | 70.58% | — | — | |
| Datadog Inc. | 79.30% | 77.23% | 78.43% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 54.00% | 54.90% | 48.32% | — | — | |
| Intuit Inc. | 81.09% | 82.53% | 82.05% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 68.40% | 68.93% | 67.78% | — | — | |
| Oracle Corp. | 79.08% | 80.59% | 79.68% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 78.56% | 77.99% | 67.74% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 68.76% | 70.05% | 70.68% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 73.48% | 74.41% | 75.23% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 78.29% | 77.05% | 78.16% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 79.07% | 79.50% | 78.44% | 77.60% | — | |
| Workday Inc. | 72.21% | 72.25% | 70.63% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収入
= 100 × 3,332,500 ÷ 4,417,400 = 75.44%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な売上高の動向
- 2018年から2022年にかけて、売上高は持続的に増加している。具体的には、2018年の180億米ドルから2022年には約442億米ドルへと約2.5倍に拡大しており、市場での事業規模の拡大を示している。
- 粗利益の推移
- 粗利益も同様に増加傾向にあり、2018年の135億米ドルから2022年には約333億米ドルに達している。このことから、売上高に伴うコストの効率的な管理や、販売価格の増加が影響している可能性が示唆される。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は概ね高水準に保たれているが、2018年の74.99%から2020年の78.03%まで上昇した後、2021年に若干低下し、2022年にも75.44%で安定している。この動きは、収益性の高さを維持しつつも、競争やコスト構造の変動によりわずかな変動が見られることを示している。
- 総合的な評価
- 総じて、前年同期比で売上高と粗利益のいずれも着実な成長を遂げており、収益性も高い水準で維持されている。一方で、利益率の変動は一定の安定性を示唆しつつも、市場・コスト構造の変化に対応している可能性があると考えられる。
営業利益率
Fortinet Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 969,600) | 650,400) | 531,800) | 344,200) | 231,000) | |
| 収入 | 4,417,400) | 3,342,200) | 2,594,400) | 2,156,200) | 1,801,200) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 21.95% | 19.46% | 20.50% | 15.96% | 12.82% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.21% | 15.08% | 14.69% | — | — | |
| Adobe Inc. | 34.64% | 36.76% | 32.93% | 29.25% | — | |
| AppLovin Corp. | -1.70% | 5.37% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.15% | 26.07% | 24.06% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -9.82% | -10.58% | -30.34% | — | — | |
| Datadog Inc. | -3.50% | -1.86% | -2.28% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 13.50% | 11.97% | 9.22% | — | — | |
| Intuit Inc. | 20.20% | 25.95% | 28.34% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.06% | 41.59% | 37.03% | — | — | |
| Oracle Corp. | 25.74% | 37.58% | 35.57% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -8.46% | -26.66% | -107.41% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -3.43% | -7.15% | -5.25% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.07% | 2.14% | 1.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.90% | 4.36% | 4.40% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 22.87% | 17.48% | 16.83% | 15.48% | — | |
| Workday Inc. | -2.27% | -5.76% | -13.85% | — | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 27.08% | 27.93% | 24.13% | — | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 26.32% | 26.64% | 22.67% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収入
= 100 × 969,600 ÷ 4,417,400 = 21.95%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2018年から2022年にかけて、収入は一貫して増加している。2018年の1,801,200千米ドルから2022年には4,417,400千米ドルへと拡大しており、年間平均成長率も高い水準を維持している。特に、2021年から2022年にかけての増加が顕著であり、収益の拡大傾向が継続していることが示唆される。
- 営業利益の動向
- 営業利益も同様に増加傾向にあり、2018年の231,000千米ドルから2022年には969,600千米ドルへと成長している。これは、収入の増加に伴う利益の拡大を示し、事業の収益性が向上していることを反映している。増加率も大きく、堅調な収益改善が見られる。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率は2018年の12.82%から2022年には21.95%に上昇している。これは、売上高に対する利益の割合が増加していることを示し、収益性の向上を示している。特に、2020年以降において利益率の改善が見られることから、コスト管理や営業効率の向上が寄与している可能性が考えられる。
- 総合的な評価
- 全体として、収入と営業利益の両面で持続的かつ著しい成長を遂げている。利益率の改善も併せて見られ、財務の健全性と収益性の両方が向上していると評価できる。これらの傾向は、会社が競争力を保ちつつ、効率的な事業運営を行っていることを示している。
純利益率
Fortinet Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| フォーティネットに帰属する当期純利益 | 857,300) | 606,800) | 488,500) | 326,500) | 332,200) | |
| 収入 | 4,417,400) | 3,342,200) | 2,594,400) | 2,156,200) | 1,801,200) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 19.41% | 18.16% | 18.83% | 15.14% | 18.44% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.17% | 11.69% | 11.52% | — | — | |
| Adobe Inc. | 27.01% | 30.55% | 40.88% | 26.42% | — | |
| AppLovin Corp. | -6.84% | 1.27% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 23.84% | 23.29% | 22.02% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -16.18% | -10.59% | -29.45% | — | — | |
| Datadog Inc. | -2.99% | -2.02% | -4.07% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.71% | 10.01% | 7.59% | — | — | |
| Intuit Inc. | 16.23% | 21.41% | 23.78% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 36.69% | 36.45% | 30.96% | — | — | |
| Oracle Corp. | 15.83% | 33.96% | 25.94% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -19.61% | -33.75% | -106.75% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -4.85% | -11.72% | -7.83% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 5.45% | 19.16% | 0.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.49% | 3.90% | 2.62% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 19.38% | 18.02% | 18.03% | 15.84% | — | |
| Workday Inc. | 0.57% | -6.54% | -13.25% | — | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 21.43% | 25.04% | 20.02% | — | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 22.35% | 23.54% | 19.65% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純利益率 = 100 × フォーティネットに帰属する当期純利益 ÷ 収入
= 100 × 857,300 ÷ 4,417,400 = 19.41%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移について
- 2018年から2022年にかけて、収入は継続的に増加しており、特に2021年から2022年にかけての伸びが顕著である。2022年の収入は、前年度比で約1079万米ドルの増加を示しており、年間成長率は約31％に達している。この傾向は、同社の事業規模拡大および市場シェアの拡大を反映している可能性がある。
- 純利益及び純利益率の変動
- 純利益も順調に増加しており、2018年の332,200千米ドルから2022年には857,300千米ドルへと約2.6倍に拡大している。純利益率については、2018年度の18.44％から2022年度には19.41％に上昇しており、収益性の向上が伺える。一方で、2019年度には一時的に15.14％へ低下したものの、その後回復傾向にある。
- 総合的な財務状況の評価
- 全体として、収入および純利益の継続的な増加は、同社の事業基盤の強化と収益性の向上を示す。特に、2021年以降の年度では、売上高・純利益ともに大きな伸びを示しており、市場環境の好調や、新規事業展開に伴う効果が反映されている可能性がある。純利益率の改善は、コスト管理の効率化や収益構造の最適化を示唆していると考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
Fortinet Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| フォーティネットに帰属する当期純利益 | 857,300) | 606,800) | 488,500) | 326,500) | 332,200) | |
| フォーティネットの株主資本合計(赤字) | (281,600) | 781,700) | 856,000) | 1,321,900) | 1,010,200) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | — | 77.63% | 57.07% | 24.70% | 32.88% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.11% | 30.25% | 30.05% | — | — | |
| Adobe Inc. | 33.85% | 32.59% | 39.66% | 28.03% | — | |
| AppLovin Corp. | -10.13% | 1.66% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.93% | 25.39% | 23.69% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -22.89% | -10.64% | -19.10% | — | — | |
| Datadog Inc. | -3.56% | -1.99% | -2.56% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 7.47% | 30.38% | 27.14% | — | — | |
| Intuit Inc. | 12.57% | 20.89% | 35.76% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 43.68% | 43.15% | 37.43% | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 262.43% | 83.94% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -14.57% | -22.71% | -76.61% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -127.14% | -78.63% | -24.23% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.48% | 9.81% | 0.37% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 6.46% | 6.22% | 4.18% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 17.85% | 14.31% | 13.54% | 13.04% | — | |
| Workday Inc. | 0.65% | -8.62% | -19.33% | — | — | |
| ROEセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 30.61% | 35.77% | 30.18% | — | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 情報技術 | 38.86% | 42.21% | 35.67% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × フォーティネットに帰属する当期純利益 ÷ フォーティネットの株主資本合計(赤字)
= 100 × 857,300 ÷ -281,600 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移と分析
- 報告期間において、フォーティネットの当期純利益は全期間を通じて増加傾向を示している。特に2020年から2022年にかけて大きな成長を見せており、2022年には857,300千米ドルに達している。これにより、企業の収益性が着実に向上していることが示唆される。
- 株主資本の変動とその意味合い
- 株主資本は、2018年には1,011,200千米ドルだったが、2019年には大きく増加し1,321,900千米ドルに達している。2020年には再び減少し856,000千米ドルとなったが、その後は2021年に781,700千米ドルへとわずかに減少した後、2022年に-281,600千米ドルの赤字に転じている。この動きは、株主資本の一時的な増減や、2022年に連結財務諸表上での資本減少、或いはその他の損失要因による資本圧迫を反映していると考えられる。
- 株主資本と純利益の関係性
- 2022年には株主資本が負に転じているにもかかわらず、純利益は増加しており、利益の増加が株主資本の悪化を完全には防いでいないことが示されている。これにより、赤字の株主資本の増減には純利益の増加だけではなく、その他の要因も関与している可能性が示唆される。
- ROE（自己資本利益率）の推移と意義
- 2018年と2019年のROEはそれぞれ32.88%と24.7%であり、いずれも比較的高い水準にある。2020年には57.07%、2021年には77.63%と著しく増加しており、企業の自己資本に対する利益獲得効率が向上していることを示している。ROEの上昇は、純利益の増加や資本効率の改善を反映していると考えられるが、2022年のROEデータは提供されていないため、その継続性については不明である。
- 総合的な見解
- 総じて、フォーティネットは純利益の大幅な増加を示しており、収益力の改善が顕著である。一方で、株主資本の変動に関しては、特に2022年に赤字に転じていることが懸念材料となる。ROEの高まりは、財務効率の向上を示しているものの、資本の蓄積や維持に関しては注意を要し、今後の財務戦略の見直しが重要となる可能性がある。
総資産利益率 (ROA)
Fortinet Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| フォーティネットに帰属する当期純利益 | 857,300) | 606,800) | 488,500) | 326,500) | 332,200) | |
| 総資産 | 6,228,000) | 5,919,100) | 4,044,500) | 3,885,500) | 3,078,000) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 13.77% | 10.25% | 12.08% | 8.40% | 10.79% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.55% | 13.68% | 13.78% | — | — | |
| Adobe Inc. | 17.51% | 17.70% | 21.66% | 14.22% | — | |
| AppLovin Corp. | -3.30% | 0.58% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 16.53% | 15.87% | 14.95% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -6.49% | -3.39% | -10.09% | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.67% | -0.87% | -1.30% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.29% | 4.35% | 3.58% | — | — | |
| Intuit Inc. | 7.45% | 13.29% | 16.70% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 19.94% | 18.36% | 14.70% | — | — | |
| Oracle Corp. | 6.15% | 10.48% | 8.78% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -10.80% | -16.02% | -43.35% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -2.18% | -4.87% | -2.95% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.52% | 6.14% | 0.23% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 2.44% | 2.13% | 1.36% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.45% | 8.66% | 8.27% | 8.31% | — | |
| Workday Inc. | 0.28% | -3.24% | -7.05% | — | — | |
| ROAセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 11.25% | 12.14% | 9.64% | — | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 情報技術 | 14.49% | 14.60% | 11.43% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × フォーティネットに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 857,300 ÷ 6,228,000 = 13.77%
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- 当期純利益の推移
- 2018年から2022年にかけて、フォーティネットの純利益は概ね増加傾向を示している。2018年には332,200千米ドルであった純利益は、2022年には857,300千米ドルに達し、約2.6倍に増加している。特に2020年以降、コロナ禍の影響を受けつつも、利益は着実に拡大しており、財務の安定と収益性の向上を示唆している。
- 総資産の推移
- 総資産は2018年の3,078,000千米ドルから2022年の6,228,000千米ドルへと増加している。全期間で資産規模は拡大しており、これは事業規模や資産の拡充を反映していると考えられる。資産の増加は、投資活動や事業拡大に伴うものと推察される。
- ROA（資産利益率）の推移
- ROAは2018年の10.79%から2022年の13.77%まで改善している。特に2020年には12.08%を記録し、コロナ禍の影響下でも資産の効率的な運用を維持しつつ利益を向上させていることを示している。全体としては、資産に対する利益の割合が上昇しており、収益性の改善が見られる。
- 総合評価
- これらの指標から、フォーティネットは過去数年間にわたり、売上高や資産の規模拡大とともに、収益性も向上させていることが伺える。純利益の増加とROAの改善は、事業の効率と収益性の双方で好調を維持していることを示している。今後もこのトレンドが持続すれば、企業の競争力や財務の安定性は継続的に高まる可能性があると考えられる。