Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

流動資産は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の4802百万米ドルから、2023年には8108百万米ドルへと、約68.8%の増加を示しました。

2024年には9939百万米ドルとさらに増加し、過去最高を更新しました。しかし、2025年には10545百万米ドルとわずかに増加したものの、2026年には8429百万米ドルへと大幅に減少しています。

2026年の減少は、2024年および2025年の増加分を相殺し、流動資産の水準を2021年付近の水準に戻しています。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様に、2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2021年の4816百万米ドルから、2023年には8117百万米ドルへと、約68.4%の増加を示しました。

2024年には9950百万米ドルとさらに増加し、過去最高を更新しました。2025年には10555百万米ドルとわずかに増加したものの、2026年には8445百万米ドルへと大幅に減少しています。

調整流動資産の減少幅は、流動資産の減少幅とほぼ同程度であり、両資産の動向は連動していると考えられます。

全体として、流動資産および調整流動資産は、2021年から2025年まで増加傾向にありましたが、2026年には大幅に減少しています。この減少の要因については、追加の分析が必要です。

総資産は、2021年から2026年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の8718百万米ドルから、2026年には18074百万米ドルへと、約2.07倍に増加しています。増加率は、2022年から2023年にかけて最も顕著であり、その期間で約28.3%の増加を示しています。その後、増加率は鈍化していますが、2024年から2025年にかけても継続的な成長が見られます。

総資産の成長

2021年から2026年にかけて、総資産は継続的に増加しています。特に2022年から2023年にかけての増加が顕著です。

調整後総資産も、総資産と同様に2021年から2026年にかけて一貫して増加しています。2021年の8723百万米ドルから、2026年には17261百万米ドルへと、約1.98倍に増加しています。調整後総資産の増加パターンは、総資産の増加パターンと類似しており、2022年から2023年にかけての増加が最も大きく、その期間で約28.2%の増加を示しています。その後も増加傾向は継続しています。

調整後総資産の成長

調整後総資産も、総資産と同様に継続的な増加傾向を示しています。総資産の増加パターンと類似しています。

総資産と調整後総資産の数値は概ね一致しており、その差は各年で比較的小さいです。このことは、調整項目の影響が全体的な資産規模に大きく影響を与えていないことを示唆しています。両指標の傾向が一致していることから、資産規模の拡大が全体的に安定して行われていると解釈できます。

総資産と調整後総資産の比較

両指標の数値は概ね一致しており、調整項目の影響は限定的です。両指標の傾向が一致していることから、資産規模の拡大が安定して行われていると解釈できます。

財務データに基づき、流動負債と調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

流動負債は、2021年から2022年にかけて4283百万米ドルから5068百万米ドルへと増加しました。その後、2023年には4628百万米ドルに減少し、2024年には5055百万米ドルに再び増加しました。2025年には5548百万米ドルまで増加し、2026年には6378百万米ドルへと、継続的な増加傾向を示しています。全体として、流動負債は変動しながらも、長期的には増加傾向にあります。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2021年の1726百万米ドルから2022年の1957百万米ドルへと増加しました。2023年には1069百万米ドルに大幅に減少し、2024年には998百万米ドルと更なる減少を見せました。2025年には1081百万米ドルに若干増加し、2026年には1368百万米ドルへと増加しています。調整後流動負債は、2022年をピークに減少傾向にありましたが、2025年以降は増加に転じています。

流動負債と調整後流動負債の推移を比較すると、調整後流動負債は流動負債全体に占める割合が減少傾向にあることが示唆されます。ただし、2025年以降は調整後流動負債が増加しており、この傾向が継続するかどうかは今後の動向を注視する必要があります。

総負債は、2021年から2026年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の5441百万米ドルから、2026年には10269百万米ドルへと、約88.7%の増加を示しています。この増加は、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。

総負債の増加率

2021年から2022年にかけては約9.6%増加しました。2022年から2023年にかけては約32.5%と大幅に増加し、2023年から2024年にかけては約5.9%の増加率となりました。2024年から2025年にかけては約6.8%増加し、2025年から2026年にかけては約18.4%と再び増加率が加速しています。

調整後総負債も、2021年から2026年にかけて増加傾向にありますが、総負債と比較すると増加率は緩やかです。2021年の2803百万米ドルから、2026年には5147百万米ドルへと、約83.3%の増加を示しています。

調整後総負債の増加率

2021年から2022年にかけては約11.2%減少しました。2022年から2023年にかけては約53.7%と大幅に増加し、2023年から2024年にかけては約0.4%のわずかな増加率となりました。2024年から2025年にかけては約2.1%増加し、2025年から2026年にかけては約18.6%と再び増加率が加速しています。

調整後総負債は、総負債の一部を調整したものであり、特定の負債項目を除外することで、より実質的な負債状況を把握することを目的としていると考えられます。調整後総負債の増加率が総負債の増加率よりも低いことは、調整された負債項目の影響が大きくなっていることを示唆している可能性があります。

全体として、負債は増加傾向にありますが、調整後総負債の動向を考慮すると、負債構造の変化や、特定の負債項目の管理状況に注目する必要があると考えられます。

財務データに基づき、株主資本および調整後自己資本の推移を分析します。株主資本は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の3278百万米ドルから、2024年には8082百万米ドルへと、約2.46倍に増加しています。しかし、2025年には9034百万米ドルとさらに増加した後、2026年には7805百万米ドルと減少しています。

株主資本の傾向

2021年から2024年までの顕著な増加は、事業の成長や利益の蓄積、または株式の発行などが考えられます。2025年の増加は、これらの要因に加えて、市場評価の向上などが影響している可能性があります。2026年の減少は、自社株買い、配当の支払い、または市場評価の低下などが考えられます。

調整後自己資本は、株主資本と同様に、2021年から2024年まで増加傾向を示しています。2021年の5919百万米ドルから、2024年には11157百万米ドルへと、約1.89倍に増加しています。2025年には12616百万米ドルとさらに増加した後、2026年には12114百万米ドルと若干減少しています。

調整後自己資本の傾向

調整後自己資本の増加は、株主資本と同様の要因に加え、未実現利益の増加や、評価損の減少などが影響している可能性があります。調整後自己資本は、株主資本よりも高い水準で推移しており、これは、評価損やその他の調整項目の影響によるものです。2026年の減少幅は株主資本の減少幅よりも小さく、調整項目の影響が安定していることを示唆しています。

全体として、株主資本と調整後自己資本は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にありましたが、2026年には減少に転じています。この傾向は、事業環境の変化、資本政策の変更、または市場評価の変動などが影響している可能性があります。今後の動向を注視し、これらの要因がどのように変化していくかを分析することが重要です。

総負債は、2021年から2023年まで増加傾向にあり、1795百万米ドルから2976百万米ドルへと増加した。その後、2024年から2026年までほぼ横ばいを維持している。一方、株主資本は2021年から2024年まで一貫して増加し、3278百万米ドルから8082百万米ドルへと大幅に増加した。しかし、2025年以降は減少に転じ、7805百万米ドルとなっている。

総資本金は、株主資本の増加に牽引され、2021年から2024年まで増加傾向にある。2021年の5073百万米ドルから2024年には11062百万米ドルへと増加したが、2025年以降は減少傾向に転じ、2026年には10792百万米ドルとなっている。

調整後総負債は、総負債と同様に、2021年から2023年まで増加傾向にある。2021年の2238百万米ドルから2023年には3249百万米ドルへと増加し、その後2024年と2025年に緩やかに増加、2026年には3821百万米ドルとなっている。

調整後自己資本は、2021年から2024年まで一貫して増加し、5919百万米ドルから11157百万米ドルへと増加した。2025年には12616百万米ドルとピークに達したが、2026年には12114百万米ドルへと減少している。

調整後総資本は、調整後自己資本と調整後総負債の合計であり、2021年から2025年まで増加傾向にある。2021年の8158百万米ドルから2025年には15978百万米ドルへと増加したが、2026年には15935百万米ドルとわずかに減少している。

総負債の傾向

2021年から2023年まで増加し、その後横ばい。

株主資本の傾向

2021年から2024年まで増加し、その後減少。

総資本金の傾向

2021年から2024年まで増加し、その後減少。

調整後総負債の傾向

2021年から2026年まで増加傾向。

調整後自己資本の傾向

2021年から2025年まで増加し、その後減少。

調整後総資本の傾向

2021年から2025年まで増加し、その後わずかに減少。

財務データに基づき、収益と調整後収益の推移を分析します。両指標ともに、2021年から2026年にかけて一貫して増加傾向にあります。

収益

2021年の収益は4318百万米ドルでした。その後、2022年には5139百万米ドル、2023年には6216百万米ドルと増加し、2024年には7259百万米ドル、2025年には8446百万米ドル、そして2026年には9552百万米ドルに達しました。この期間における収益の成長率は、年々加速している傾向が見られます。

調整後収益

調整後収益は、2021年に4646百万米ドルと報告されています。2022年には5685百万米ドル、2023年には6667百万米ドルと増加し、2024年には7752百万米ドル、2025年には8866百万米ドル、そして2026年には10086百万米ドルに達しました。調整後収益も、収益と同様に、一貫した成長を示しています。調整後収益は収益よりも高い水準で推移しており、その差は年々拡大しています。

調整後収益と収益の差は、2021年の328百万米ドルから、2026年には534百万米ドルへと拡大しています。この差の拡大は、収益以外の要素が調整後収益にプラスの影響を与えている可能性を示唆しています。全体として、データは安定した成長軌道を示しており、収益性と事業規模の拡大が確認できます。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて変動し、2021年には-282百万米ドル、2022年には29百万米ドル、2023年には-367百万米ドルと記録されています。しかし、2024年には1381百万米ドルと大幅に増加し、2025年には526百万米ドル、2026年には693百万米ドルと、継続的な利益成長を示しています。

当期純利益の傾向

2021年から2023年までは損失または小幅な利益を計上していましたが、2024年以降は顕著な利益成長を遂げています。この傾向は、収益性の改善を示唆しています。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しています。2021年には-29百万米ドル、2022年には613百万米ドル、2023年には123百万米ドルと推移し、2024年には784百万米ドルに増加しています。その後も成長を続け、2025年には1097百万米ドル、2026年には1205百万米ドルと、着実な増加が見られます。

調整後当期純利益の傾向

調整後当期純利益は、当期純利益と同様に、2024年以降に顕著な増加を示しています。これは、特定の非経常的な項目を除外することで、事業活動から生み出される本質的な収益性の改善を反映している可能性があります。

当期純利益と調整後当期純利益の乖離は、各期間において一定の範囲内で推移しており、非経常的な項目の影響が比較的安定していることを示唆しています。両方の指標が2024年以降に増加していることは、事業の基礎的な収益性が向上していることを示唆しています。