Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

流動資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の3095百万米ドルから、2025年には10545百万米ドルへと、5年で約3.4倍に増加しています。特に、2020年から2021年の増加幅が大きく、その後の増加率は緩やかになっていますが、継続的な成長を示しています。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様に、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の3101百万米ドルから、2025年には10555百万米ドルへと、5年で約3.4倍に増加しています。流動資産の推移とほぼ同様のパターンを示しており、両者の間には高い相関関係が見られます。

全体的な傾向

流動資産と調整流動資産は、いずれも堅調な増加を示しており、企業の短期的な支払い能力の向上を示唆しています。増加のペースは年々鈍化しているものの、全体としては安定した成長を維持していると考えられます。両資産の数値がほぼ一致していることから、調整の対象となる流動資産の規模が大きくないことが推測されます。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の6816百万米ドルから、2025年には17977百万米ドルへと、5年で約2.6倍に増加しています。この増加率は、特に2022年から2023年にかけて顕著であり、この期間で総資産は3000百万米ドル以上増加しています。

総資産の成長率

2020年から2021年は約27.9%の増加、2021年から2022年は約20.4%の増加、2022年から2023年は約28.2%の増加、2023年から2024年は約21.8%の増加、そして2024年から2025年は約9.4%の増加を示しています。成長率は徐々に鈍化している傾向が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の6816百万米ドルから、2025年には16948百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加も、総資産の増加とほぼ同様のパターンを示しています。

調整後総資産の成長率

2020年から2021年は約27.8%の増加、2021年から2022年は約20.3%の増加、2022年から2023年は約28.0%の増加、2023年から2024年は約14.5%の増加、そして2024年から2025年は約10.1%の増加を示しています。調整後総資産の成長率も、総資産と同様に徐々に鈍化している傾向が見られます。調整後総資産の成長率は、総資産の成長率とほぼ一致しています。

総資産と調整後総資産の数値は非常に近く、その差は各年で比較的小さいことから、調整項目の影響は限定的であると考えられます。両指標とも、継続的な事業拡大と資産の増加を示唆しています。ただし、2024年から2025年にかけての成長率の鈍化は、今後の成長戦略を検討する上で注目すべき点です。

財務データに基づき、流動負債と調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

流動負債は、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、2969百万米ドルから4283百万米ドルへと増加しました。 その後、2022年には5068百万米ドルとさらに増加しましたが、2023年には4628百万米ドルと減少しました。 2024年には5055百万米ドルと再び増加し、2025年には5548百万米ドルと増加傾向が継続しています。 全体として、流動負債は変動しながらも、長期的に増加傾向にあります。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、746百万米ドルから1726百万米ドルへと増加しました。 2022年には1957百万米ドルとさらに増加しましたが、2023年には1069百万米ドルと大幅に減少しました。 2024年には998百万米ドルと減少傾向が継続し、2025年には1081百万米ドルと小幅な増加に転じました。 調整後流動負債は、2022年をピークとして、その後減少傾向にあり、2025年には2022年を下回っています。

流動負債と調整後流動負債の推移を比較すると、調整後流動負債の変動幅が流動負債よりも大きいことがわかります。 調整後流動負債の減少は、負債構造の調整や、特定の負債項目の決済などが考えられます。

総負債は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の4330百万米ドルから、2025年には8943百万米ドルへと、約2倍以上に増加しています。増加のペースは、2020年から2021年にかけてが最も顕著であり、その期間で1111百万米ドルの増加を示しています。その後、増加率は鈍化していますが、2024年から2025年にかけても873百万米ドルの増加が見られます。

総負債の傾向

2020年から2025年にかけて一貫して増加。増加ペースは鈍化傾向にあるものの、継続的な増加を示している。

調整後総負債は、総負債とは異なる傾向を示しています。2020年の2020百万米ドルから2021年の2803百万米ドルへと大幅に増加しましたが、2022年には2777百万米ドルと減少しています。その後、2023年には4265百万米ドルと再び増加し、2024年には4241百万米ドルと若干減少、2025年には4332百万米ドルと小幅な増加となっています。調整後総負債は、総負債と比較して変動が大きく、特に2021年から2022年にかけての減少が目立ちます。

調整後総負債の傾向

2021年に大幅な増加後、2022年に減少。その後、増加と小幅な減少を繰り返しており、総負債と比較して変動が大きい。

総負債と調整後総負債の差は、期間を通じて拡大しています。これは、調整後総負債の増加が、総負債の増加よりも緩やかであることを示唆しています。この差の拡大は、負債構成の変化を示唆する可能性があります。

負債構成の変化

総負債と調整後総負債の差が拡大しており、負債構成に変化が生じている可能性がある。

分析期間において、株主資本と調整後自己資本は一貫して増加傾向を示しています。

株主資本

2020年の2487百万米ドルから、2025年には9034百万米ドルへと、年平均成長率が約30%で増加しています。この成長は、利益の蓄積、株式の発行、またはその他の資本取引によるものと考えられます。

調整後自己資本

調整後自己資本は、2020年の4797百万米ドルから、2025年には12616百万米ドルへと、年平均成長率が約20%で増加しています。株主資本と比較して、調整後自己資本の増加率はやや緩やかですが、依然として堅調な成長を示しています。調整後自己資本は、株主資本に調整を加えたものであり、より包括的な資本の状況を示す指標となります。

調整後自己資本は常に株主資本を上回っており、その差は拡大しています。このことは、調整項目が資本構成に重要な影響を与えていることを示唆しています。これらの調整項目が何であるかを理解することは、資本構造をより深く理解するために重要です。

全体として、これらの財務指標は、分析期間を通じて資本基盤が着実に強化されていることを示しています。この資本基盤の強化は、将来の成長と投資を支える上で重要な要素となります。

総負債は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の12億6200万米ドルから2023年には29億7600万米ドルへと増加しました。2023年から2024年、そして2024年から2025年にかけての増加幅は縮小しており、29億8000万米ドル、29億8400万米ドルと、ほぼ横ばいの状態を維持しています。

株主資本は、総負債と同様に、2020年から2025年まで一貫して増加しています。2020年の24億8700万米ドルから2025年には90億3400万米ドルへと大幅に増加しました。この増加傾向は、企業の財務健全性の改善を示唆しています。

総資本金は、総負債と株主資本の合計であり、2020年の37億4900万米ドルから2025年には120億1800万米ドルへと増加しています。この増加は、企業の規模拡大と成長を反映しています。

調整後総負債も、2020年から2023年まで増加傾向にあります。2020年の15億7000万米ドルから2023年には32億4900万米ドルへと増加しました。2023年から2025年にかけては、32億9600万米ドル、33億6200万米ドルと、増加幅は縮小しています。

調整後自己資本は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。2020年の47億9700万米ドルから2025年には126億1600万米ドルへと増加しました。調整後自己資本の増加は、調整後総負債の増加よりも大きく、財務レバレッジの低下を示唆しています。

調整後総資本は、調整後総負債と調整後自己資本の合計であり、2020年の63億6600万米ドルから2025年には159億7800万米ドルへと増加しています。調整後総資本の増加は、企業の全体的な財務規模の拡大を示しています。

総負債の傾向

2020年から2023年まで増加、その後横ばい。

株主資本の傾向

2020年から2025年まで一貫して増加。

調整後自己資本と調整後総負債の比較

調整後自己資本の増加が調整後総負債の増加を上回っており、財務レバレッジの低下を示唆。

分析期間において、収益と調整後収益は一貫して増加傾向を示しています。

収益

2020年の3627百万米ドルから、2025年には8446百万米ドルへと、年平均成長率約18.4%で増加しています。この成長は、各年において一貫して見られます。

調整後収益

調整後収益も同様に、2020年の3987百万米ドルから、2025年には8866百万米ドルへと、年平均成長率約16.7%で増加しています。調整後収益の成長率は、収益の成長率と比較して若干低い傾向にあります。

収益と調整後収益の差は、分析期間を通じて拡大しています。この差は、調整項目が収益に与える影響を示唆しており、調整項目の内容を精査することで、収益の質に関するより深い洞察が得られる可能性があります。

全体として、データは安定した成長軌道を示しており、収益性と収益性の両面でポジティブな傾向が見られます。ただし、調整後収益の成長率が収益の成長率を下回っている点は、今後の成長戦略を検討する上で考慮すべき点です。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて損失が縮小し、2022年には利益へと転換しました。しかし、2023年には再び大幅な損失を計上しています。2024年には大幅な利益回復が見られ、2025年もその利益を維持する傾向を示しています。

当期純利益(損失)

2020年の損失額は481百万米ドルでした。2021年には282百万米ドルの損失に減少しました。2022年には29百万米ドルの利益を記録し、黒字転換を果たしました。しかし、2023年には367百万米ドルの損失に逆戻りしました。2024年には1381百万米ドルの大幅な利益を計上し、2025年には526百万米ドルの利益を維持する見込みです。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて損失が縮小し、2022年に大幅な利益を計上しています。2023年には利益が減少しましたが、2024年には大幅に増加し、2025年も高い水準を維持しています。

調整後当期純利益(損失)

2020年の損失額は106百万米ドルでした。2021年には29百万米ドルの損失に減少しました。2022年には613百万米ドルの利益を記録しました。2023年には123百万米ドルの利益に減少しましたが、2024年には784百万米ドルの利益に増加し、2025年には1097百万米ドルの利益となる見込みです。

調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より安定した利益成長を示しています。これは、調整後の数値が、一時的な要因を除外していることを示唆しています。両方の指標において、2024年以降の利益水準は、過去数年と比較して著しく高い水準にあります。