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経済的利益
Fortinet Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 傾向の概要
- 分析期間において、税引後営業利益（NOPAT）は一貫して増加傾向にある。2018年から2022年までの期間で、年度ごとの利益は大幅に拡大し、2022年には最も高い水準に達している。この持続的な増加は、会社の収益性が向上していることを示唆している。
- 資本コストの動向
- 資本コストは2018年から2022年にかけて比較的安定しており、16.26%から16.03%の範囲内で推移している。これは、資本調達コストが安定していることを示し、財務構造の変動が少ないことを反映していると考えられる。
- 投下資本と経済的利益の変化
- 投下資本は年度を追うごとに増加し、2022年には約4,282百万米ドルとなっている。これに伴い、経済的利益も同様に増加し、2022年には約1,136百万米ドルに達している。投下資本の増加とともに経済的利益が拡大していることから、投資の有効性が維持されていることが伺える。特に、利益と投資の比率が高まることで、投資効率の向上傾向が確認できる。
- 総合的な評価
- これらのデータは、財務的に見て、会社の収益性と投資効率が全体として改善していることを示している。安定した資本コストの下で、効率的な資本運用により持続的な利益拡大が達成されている点が特長である。ただし、資本コストが比較的高水準に保たれているため、今後はコストの最適化がさらなる成長のための重要なポイントとなり得る。
税引後営業利益 (NOPAT)
Fortinet Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 フォーティネットに帰属する当期純利益に対する持分相当額の増減額.
5 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 フォーティネットに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の加算.
8 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益
- 2018年から2022年までの期間において、フォーティネットの当期純利益は継続的な成長を示している。特に、2021年から2022年にかけての増加率は顕著であり、2022年には857,300千米ドルに達している。これは、同期間中の売上高や利益率の向上を反映している可能性がある。全体的に見ると、純利益は安定した上昇トレンドにあり、同社の収益性改善の兆しを示している。
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 税引後営業利益は、2018年の554,165千米ドルから2022年の1,822,720千米ドルまで増加しており、一定の成長を維持している。特に、2020年以降の増加幅が大きく、2021年と2022年にかけて顕著な伸びを示している。この傾向は、同社の営業効率の向上やコスト管理の改善に起因していると考えられる。NOPATの増加は、売上高の増加や収益性の向上と相関している可能性が高く、全体的な企業の収益能力が高まっていることを示している。
現金営業税
Fortinet Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 所得税の引当金の推移
- 2018年から2022年にかけて、所得税の引当金は大きく変動している。2018年は約-81300千米ドルとマイナスの値であったが、その後増加に転じ、2020年において約53200千米ドルとなるまで回復した。2021年には約14100千米ドルに減少したものの、2022年には再び増加し、約30800千米ドルに達している。これらの変動は、税金に関する見積もりや会計方針の変更、または税務状況の変化を反映している可能性がある。特に、2022年にかけての増加傾向は、将来の税負担に対する見積もりの調整や税務リスクの高まりを示唆している。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税に関しては、2018年から2019年にかけて減少傾向にある。その後、2020年に約56940千米ドルに回復し、その後2021年には一時的に減少したものの、2021年の大幅な増加により、2022年には約257229千米ドルと著しい増加を示している。特に、2021年から2022年にかけての急増は、営業活動によるキャッシュの増加や、収益規模の拡大を反映していると考えられる。これらの動きは、収益性の改善や資金運用の効率化により、現金流入が増加した可能性を示唆している。
投下資本
Fortinet Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 Fortinet, Inc.の株主資本合計(赤字)への資本相当額の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 報告された負債とリースの合計
- 2018年から2020年までは比較的安定して推移していたが、2021年に大幅に増加し、以降も高水準を維持している。特に2021年には約十倍に達しており、負債負担の増加が顕著である。
- 株主資本合計（赤字）
- 2018年から2019年にかけて増加傾向にあったものの、2020年に減少し、その後も低迷している。2022年には赤字に転じており、純資産の大幅な悪化が示されている。
- 投下資本
- 全期間を通じて増加傾向にあり、特に2021年と2022年にかけて大きく拡大している。これにより、資本の規模は年を追うごとに拡充されていることが示されている。
- 総合的な考察
- 負債の増加とともに投下資本も増大しているものの、株主資本の減少と赤字化が目立つ。特に2021年以降の負債の飛躍的増加と株主資本の悪化は、財務の安定性に懸念を抱かせる動向といえる。これらの変動は、事業拡大や投資活動によるものと推測されるが、財務の健全性の観点からは注意が必要である。
資本コスト
Fortinet Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
Fortinet Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 2018年から2022年にかけて、経済的利益は継続的に増加している。特に2020年以降は大幅な伸びを示し、2022年には過去最高値となっている。これは、売上高や利益率の向上により、企業の収益力が向上していることを示唆している。
- 投下資本の動向
- 投下資本も年々増加しており、特に2021年以降の増加幅が顕著である。2022年には約4.2兆米ドルに達し、資本投入が拡大していることが伺える。これは、企業が成長戦略の一環として積極的な資本投資を行っている可能性を示している。
- 経済スプレッド比率の変化
- 経済スプレッド比率は2018年の13.12%から2022年には26.54%に増加しており、約2倍近く上昇している。この比率の上昇は、投資に対する利益率が高まっていることを示しており、企業の投資効率や収益性の向上を反映していると考えられる。
- 総合的な考察
- これらのデータから、企業は党の成長を着実に進めており、投資規模の拡大とともに収益性も向上していることが示されている。特に2020年以降の経済的利益と経済スプレッド比率の大幅な増加は、戦略的な投資と効率的な経営の成果と考えられる。今後もこの傾向が持続する場合、企業の財務的な健全性と競争力はさらに強化されることが期待される。
経済利益率率
Fortinet Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は、2018年から2022年にかけて顕著な増加を示している。具体的には、約247百万ドルから約1,136百万ドルへと約4.6倍に拡大しており、売上の成長に伴い利益も持続的に増加していることが示されている。
- 調整後収益の推移
- 調整後収益についても同様に増加傾向にある。2018年の約2,151百万ドルから2022年には約5,604百万ドルまで拡大しており、年平均成長率（およそ28%）の高い水準を維持している。これにより、収益基盤の拡大と売上高の増加が確認できる。
- 経済利益率の推移
- 経済利益率は、2018年の11.5%から2022年には20.28%に改善しており、利益性の向上が認められる。特に2020年以降は19%以上を維持し、継続的な収益性の向上と効率的なコスト管理が反映されていると考えられる。
- 総評
- これらの財務指標から、期間中において一貫した収益の増加と収益性の向上が観察される。特に2020年以降は、経済利益と調整後収益の伸びが加速しており、経済利益率の改善も持続していることから、企業の成長戦略の成功や収益構造の効率化が示唆される。一方で、過去のデータからは、単純な利益規模の拡大とともに、利益率の向上も重要な評価ポイントとなる。