短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Fortinet Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 在庫回転率
- 在庫回転率は、2018年から2022年にかけて微小な変動を示している。2018年には5であったが、その後は4.29、4.08、4.45と変動し、2022年には4.1となっている。この推移から、在庫の回転効率はほぼ安定しているものの、若干の変動が見られる。全体的には、在庫管理の効率性は一定範囲内で推移していると考えられる。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は総じて安定した傾向を示している。2018年の4.05から2019年に若干低下して3.96を記録し、その後2020年には3.6に減少したが、2021年には4.14に回復し、2022年には再び3.5に下落している。これにより、売掛金の回収効率には一定の変動が認められるものの、大きなトレンドの変動は見られない。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は2018年と2019年には5.21と5.25と高水準を維持していたが、2020年には4.03に低下し、その後2021年には5.28に回復、2022年には4.46に再び低下している。これは、買掛金の支払管理において一時的な変動があることを示している。全体としては、短期の支払効率はやや不安定であるものの、2021年には回復基調にある。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は2018年の1.87から2022年には6.03まで大きく上昇しており、明確な改善傾向を示している。これは、運転資本の効率利用が向上していることを示唆しており、資金運用の効果的な改善が進んでいると考えられる。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2018年の73日から2020年には90日まで増加し、その後2021年には82日、2022年には89日と推移している。この推移から、在庫の回転期間はやや長くなった傾向があり、在庫管理の効率性については一定の変動があると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は2018年の90日から2020年に101日へ増加し、その後は2021年に88日と改善し、2022年には104日と再び長期化している。この動きは、売掛金の回収において一定のバラツキが見られることを示しており、回収期間の管理に課題が存在する可能性を示唆している。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2018年の163日から2022年には193日に拡大しており、資金の滞留期間が長期化していることを反映している。これにより、資金繰りの圧迫要因となる可能性があるため、キャッシュフロー管理に注力する必要があると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日は2018年と2019年には70日と短期間であったが、2020年には91日と長期化、その後2021年に69日に短縮し、2022年には82日に増加している。このパターンは、支払い条件の変動や仕入先との交渉状況による影響と考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは2018年の93日から2022年には111日に増加している。これは、現金化までの期間が長くなっていることを示しており、資金繰りの効率性に課題を抱えている可能性がある。全体として、各種運転資本の運用期間の延長傾向が見て取れる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Fortinet Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 1,084,900) | 783,000) | 570,000) | 505,900) | 450,400) | |
| 在庫 | 264,600) | 175,800) | 139,800) | 117,900) | 90,000) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 4.10 | 4.45 | 4.08 | 4.29 | 5.00 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 2.90 | 2.65 | 4.02 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 17.94 | 15.68 | 20.69 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 16.74 | 19.81 | 24.32 | — | — | |
| Oracle Corp. | 28.27 | 55.32 | 37.62 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 5.02 | 3.76 | 4.13 | 5.32 | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 26.93 | 28.27 | 31.93 | — | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 8.65 | 10.48 | 11.20 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
在庫回転率 = 収益コスト ÷ 在庫
= 1,084,900 ÷ 264,600 = 4.10
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 過去五年間にわたり、収益コストは一貫して増加傾向を示している。2018年から2022年にかけて、約2.4倍に拡大しており、事業規模の拡大とともに収益の成長が持続していることが示唆される。特に2021年および2022年において、前年と比較して大幅な増加を示しており、売上高の伸びが加速していることが窺える。
- 在庫の変動
- 在庫高は年々増加しており、2022年には264,600千米ドルに達している。これは前年対比で約1.5倍の増加を示しており、事業拡大に伴い在庫も増加傾向にあることを示している。しかしながら、在庫回転率は平均で約4.0前後に留まっており、在庫の効率的な管理には引き続き留意が必要である。2020年以降、在庫回転率はやや低下した傾向を見せているが、2021年には再びやや回復している。
- 在庫回転率の分析
- 在庫回転率は常に4を超える水準にあり、比較的効率的な在庫管理を維持していると考えられる。ただし、2019年には4.29、2020年には4.08と、若干の低下が見られるものの、2021年には再び4.45に上昇している。この変動は販売効率や在庫管理の改善に関する示唆を含む可能性がある。
- 総合評価
- 総じて、収益の継続的な拡大と在庫管理の安定性は、会社の事業基盤の堅牢さを示している。一方で、在庫回転率の微妙な変動は、管理効率や市場動向の変化に敏感に反応している可能性を示唆している。今後も収益性の拡大を維持しつつ、在庫の最適化に向けた取り組みが重要であると考えられる。
売掛金回転率
Fortinet Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収入 | 4,417,400) | 3,342,200) | 2,594,400) | 2,156,200) | 1,801,200) | |
| 売掛金(貸倒引当金控除後) | 1,261,700) | 807,700) | 720,000) | 544,300) | 444,500) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 3.50 | 4.14 | 3.60 | 3.96 | 4.05 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 5.87 | 5.74 | 6.16 | 5.79 | — | |
| Adobe Inc. | 8.53 | 8.41 | 9.20 | 7.28 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.32 | 8.85 | 7.93 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.94 | 3.66 | 2.92 | — | — | |
| Datadog Inc. | 4.19 | 3.83 | 3.69 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 9.25 | 8.49 | 10.32 | — | — | |
| Intuit Inc. | 28.53 | 24.64 | 51.54 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 4.48 | 4.42 | 4.47 | — | — | |
| Oracle Corp. | 7.13 | 7.48 | 7.04 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.38 | 8.08 | 6.96 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 2.57 | 3.43 | 3.29 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.72 | 2.73 | 2.77 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.20 | 4.24 | 4.48 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 6.38 | 7.40 | 4.72 | 6.07 | — | |
| Workday Inc. | 4.14 | 4.18 | 4.13 | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 5.19 | 5.22 | 5.58 | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 7.42 | 7.52 | 7.92 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金回転率 = 収入 ÷ 売掛金(貸倒引当金控除後)
= 4,417,400 ÷ 1,261,700 = 3.50
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2018年から2022年までの期間において、収入は着実に増加している。特に2021年から2022年にかけての伸びが顕著であり、総額は約1,겨 1,017,400千米ドルに達している。これは、同期間における事業の拡大や市場の成長を示唆している。
- 売掛金の推移
- 売掛金は2018年の444,500千米ドルから2022年の1,261,700千米ドルまで増加しており、こちらも堅実に拡大している。売掛金の増加は、売上高増加に伴う信用販売の拡大を反映している可能性がある。一方、売掛金回転率は全体として安定しており、2018年の4.05から2022年の3.5に若干低下しているが、依然として効率的な回収が維持されていることを示している。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2018年から2022年までの間にやや低下傾向を示している。これは、売上高の増加に対して売掛金の増加も相対的に増加していることを反映しているが、回収効率は概ね良好に維持されていると考えられる。値の変動からは、同期間において信用販売や請求・回収の管理に一定の変動があった可能性も示唆される。
買掛金回転率
Fortinet Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 1,084,900) | 783,000) | 570,000) | 505,900) | 450,400) | |
| 買掛金 | 243,400) | 148,400) | 141,600) | 96,400) | 86,400) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 4.46 | 5.28 | 4.03 | 5.25 | 5.21 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 16.37 | 15.03 | 22.48 | 18.16 | — | |
| Adobe Inc. | 5.71 | 5.98 | 5.63 | 7.98 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.89 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 8.05 | 19.03 | 105.30 | — | — | |
| Datadog Inc. | 14.77 | 9.27 | 6.10 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 6.87 | 6.54 | 7.75 | — | — | |
| Intuit Inc. | 3.26 | 2.70 | 4.52 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 3.30 | 3.44 | 3.68 | — | — | |
| Oracle Corp. | 6.74 | 10.54 | 12.46 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 9.12 | 4.53 | 21.55 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.43 | 22.41 | 15.72 | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 5.74 | 15.20 | 28.83 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 28.30 | 31.44 | 26.49 | 38.00 | — | |
| Workday Inc. | 25.74 | 15.85 | 18.51 | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 5.58 | 5.76 | 6.64 | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 4.25 | 4.63 | 4.91 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金回転率 = 収益コスト ÷ 買掛金
= 1,084,900 ÷ 243,400 = 4.46
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移
- 2018年から2022年までの収益コストは継続的に増加しており、特に2021年以降の増加幅が顕著である。2022年には過去最高の1,084,900千米ドルに達しており、売上高の拡大に伴いコストも増加していることが示唆される。
- 買掛金の推移
- 買掛金も同期間にわたり増加し、2022年には243,400千米ドルと前年に比べ大きく上昇している。これは仕入先への支払い義務の拡大を反映しており、取引規模の拡大の一側面と捉えられる。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は2018年の5.21から2019年の5.25にわずかに上昇した後、2020年には4.03に大きく低下し、その後2021年の5.28に再び上昇した。しかしながら、2022年には4.46に下落しており、一定の変動を示している。この動きは、買掛金の増加程度と支払いサイクルに変化があったことを反映している可能性がある。
運転資本回転率
Fortinet Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 3,810,400) | 3,600,600) | 2,740,400) | 2,769,000) | 2,220,900) | |
| レス： 流動負債 | 3,078,400) | 2,318,100) | 1,829,500) | 1,473,600) | 1,256,400) | |
| 運転資本 | 732,000) | 1,282,500) | 910,900) | 1,295,400) | 964,500) | |
| 収入 | 4,417,400) | 3,342,200) | 2,594,400) | 2,156,200) | 1,801,200) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 6.03 | 2.61 | 2.85 | 1.66 | 1.87 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.07 | 12.77 | 8.71 | 9.85 | — | |
| Adobe Inc. | 20.28 | 9.09 | 4.89 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.92 | 4.01 | 3.94 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 0.61 | 0.71 | — | — | |
| Datadog Inc. | 1.06 | 0.77 | 0.42 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 8.98 | 3.85 | 1.73 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.66 | 1.76 | 1.30 | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.50 | 1.29 | 1.12 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.78 | 0.70 | 0.66 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | 1.40 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 24.95 | 5.11 | 15.29 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 11.16 | 21.76 | 5.76 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 21.34 | 10.65 | 9.00 | — | — | |
| Workday Inc. | 35.15 | 8.31 | 28.97 | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 4.68 | 2.74 | 2.16 | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 6.46 | 4.32 | 3.29 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転資本回転率 = 収入 ÷ 運転資本
= 4,417,400 ÷ 732,000 = 6.03
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2018年から2022年にかけて運転資本は増加傾向を示しているものの、2020年を境に変動が見られる。2020年には一時的に減少したものの、その後2021年と2022年にかけて大幅に回復し、2022年末には最も高い水準に達している。
特に2022年の運転資本は、2021年に比べて大きく増加しており、流動性の向上や資金運用の効率化が進んだ可能性を示唆している。 - 収入の推移
- 収入は2018年の1,801,200千米ドルから、2022年には4,417,400千米ドルへと着実に増加している。年平均成長率は高く、特に2020年以降の伸びが顕著であることから、売上高の拡大傾向が継続していると判断される。
この成長は、製品・サービスの需要拡大や市場シェアの拡大など、ポジティブな事業環境を反映している可能性がある。 - 運転資本回転率の動向
- 運転資本回転率は2018年の1.87から2019年にやや低下し、その後2020年に大きく上昇して2.85となった。2021年にはやや調整されて2.61を維持したが、2022年には6.03と飛躍的に増加している。
高い運転資本回転率は、運転資本の効率的な運用を示しており、収益性の改善や資産効率性の向上を背景に、企業の運営効率が向上していることを示唆している。特に2022年の水準は、過去の傾向と比較して大きな変化であり、業績の改善が顕著であると見られる。 - 総合的な見解
- 全体として、収入の着実な増加と運転資本の増加、及び運転資本回転率の大幅な改善が同時に進行していることから、企業は財務面での健全性と効率性を向上させていることが示唆される。特に2022年における運転資本回転率の飛躍は、資産運用の効率化と事業の拡大を反映しており、今後の収益性や経営効率の更なる向上に期待が持てる。
在庫のローテーション日数
Fortinet Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 4.10 | 4.45 | 4.08 | 4.29 | 5.00 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 89 | 82 | 90 | 85 | 73 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 126 | 138 | 91 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 20 | 23 | 18 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 22 | 18 | 15 | — | — | |
| Oracle Corp. | 13 | 7 | 10 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 73 | 97 | 88 | 69 | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 14 | 13 | 11 | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 42 | 35 | 33 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 4.10 = 89
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 2018年から2022年にかけて、在庫回転率は一貫して横ばいまたはわずかに低下している傾向が見られる。2018年の5から2019年には4.29に低下し、その後2020年には4.08にまで落ちたことが示されている。しかし、その後2021年には4.45に回復し、2022年には4.1にやや減少したものの、全体的には2018年のレベル付近を維持している。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数については、2018年の73日から2019年の85日へ増加し、その後2020年には90日に達している。2021年には再び82日に減少したものの、2022年には89日に近づくなど、やや変動がみられる。これにより、在庫の回転効率は一時的に低下し、その後回復する動きを示している。
- 総合的な分析
- これらの指標から、在庫管理に関する一定の変動が観察される。2018年から2020年にかけては在庫回転率が低下し、在庫のローテーション日数は増加傾向にあったが、その後は改善の兆しが見られる。2021年以降は在庫の効率的な回転を模索しつつ、一定のバランスを保つ努力が反映されていると考えられる。これらの変動は、在庫管理戦略や供給鎖の改善、及び市場需給の変化に対応した調整の結果と推察される。
売掛金のローテーション日数
Fortinet Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 3.50 | 4.14 | 3.60 | 3.96 | 4.05 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 104 | 88 | 101 | 92 | 90 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 62 | 64 | 59 | 63 | — | |
| Adobe Inc. | 43 | 43 | 40 | 50 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 50 | 41 | 46 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 93 | 100 | 125 | — | — | |
| Datadog Inc. | 87 | 95 | 99 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 39 | 43 | 35 | — | — | |
| Intuit Inc. | 13 | 15 | 7 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 81 | 83 | 82 | — | — | |
| Oracle Corp. | 51 | 49 | 52 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 49 | 45 | 52 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 142 | 106 | 111 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 134 | 134 | 132 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 87 | 86 | 82 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 57 | 49 | 77 | 60 | — | |
| Workday Inc. | 88 | 87 | 88 | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 70 | 70 | 65 | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 49 | 49 | 46 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 3.50 = 104
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- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は、2018年から2022年にかけて比較的安定して推移しており、2019年および2020年にはやや低下したものの、その後2021年に回復し、2022年には再び低下していることが観察される。
- 売掛金のローテーション日数の変動
- 売掛金のローテーション日数は、2018年の90日から2019年の92日へわずかに増加し、その後2020年には101日に達していったん増加した。2021年には88日に減少したものの、2022年には再び104日に上昇しており、企業の運転資金回転期間の変動が見て取れる。
- 指標の相関関係と分析
- 売掛金回転率とローテーション日数は逆の動きを示す典型的な関係にあり、特定の年度においてこの関係性が裏付けられている。特に2020年と2022年において、売掛金回転率の低下がローテーション日数の増加と対応していることから、回収期間の長期化や資金回転の停滞が示唆される。
- 総合的な評価
- これらのデータから、売掛金に関する資金効率は年度による変動があり、一部の期間において資金繰りに影響を及ぼす可能性があると考えられる。特に2022年のローテーション日数の増加は、資金回収の遅延や営業活動の効率低下を示す可能性があるため、引き続き監視と管理が求められる。
運転サイクル
Fortinet Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 89 | 82 | 90 | 85 | 73 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 104 | 88 | 101 | 92 | 90 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 193 | 170 | 191 | 177 | 163 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 176 | 179 | 137 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 59 | 66 | 53 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 103 | 101 | 97 | — | — | |
| Oracle Corp. | 64 | 56 | 62 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 130 | 146 | 165 | 129 | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 84 | 83 | 76 | — | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 情報技術 | 91 | 84 | 79 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 89 + 104 = 193
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- 在庫のローテーション日数
- 過去五年にわたり、在庫のローテーション日数は変動しているものの、2020年に最も高い90日を記録し、その後2021年にやや減少したものの、2022年には再び89日にほぼ近い数値となっている。これにより、在庫管理の効率性は年々一定の範囲内で推移していると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回転期間は年々変動を示しており、2018年から2019年にかけてわずかに増加した後、2020年に最も長い101日を示した。その後、2021年に87日に減少したが、2022年には再び104日と最大値に達している。この傾向は、回収期間の変動を反映しており、信用管理の状況に一定の変動が見られることを示唆している。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2018年の163日から2020年に191日まで長期化した後、2021年に170日に減少したが、2022年には193日に再度延長している。これらの動きは、商品やサービスのライフサイクル及び在庫回転の遅れに関連している可能性があり、全体的にサイクル期間は若干の変動を見せているものの、長期的には一定の範囲内に収まっていると解釈できる。
買掛金のローテーション日数
Fortinet Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 4.46 | 5.28 | 4.03 | 5.25 | 5.21 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 82 | 69 | 91 | 70 | 70 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 22 | 24 | 16 | 20 | — | |
| Adobe Inc. | 64 | 61 | 65 | 46 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 46 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 45 | 19 | 3 | — | — | |
| Datadog Inc. | 25 | 39 | 60 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 53 | 56 | 47 | — | — | |
| Intuit Inc. | 112 | 135 | 81 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 111 | 106 | 99 | — | — | |
| Oracle Corp. | 54 | 35 | 29 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 40 | 81 | 17 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 27 | 16 | 23 | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 64 | 24 | 13 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 13 | 12 | 14 | 10 | — | |
| Workday Inc. | 14 | 23 | 20 | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 65 | 63 | 55 | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 86 | 79 | 74 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 4.46 = 82
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- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は、2018年から2019年にかけて横ばいで推移し、その後2020年に顕著に減少したことが観察される。具体的には、2019年の5.25から2020年の4.03へと約23.3%の減少が見られる。その後、2021年に再び上昇し、2022年にはやや低下しているものの、2019年以前の水準を上回る水準で推移している。
- 買掛金のローテーション日数の傾向
- 買掛金のローテーション日数は、2018年と2019年は70日で安定していた。2020年に91日に跳ね上がり、支払いに関する延滞や遅延期間の増加を示唆している可能性がある。その後、2021年に69日に短縮され、2022年には82日に増加している。これにより、支払い期間の変動傾向が示され、一定の調整や変動期が存在していたことが示唆される。
- 概括的な分析
- 総じて、買掛金回転率の変動と買掛金のローテーション日数の変動は、支払管理や資金繰りに一定の変動があったことを反映していると考えられる。特に2020年における買掛金回転率の低下とローテーション日数の増加は、供給業者への支払い遅延や資金繰りの圧迫を示している可能性がある。一方、2021年以降は改善傾向が見て取れ、支払い効率の改善や資金繰りの安定化に向けた取り組みが進んだことを示唆している。全体としては、支払い行動の変動を通じて企業の資金管理状況に一定の変動があったと考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Fortinet Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 89 | 82 | 90 | 85 | 73 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 104 | 88 | 101 | 92 | 90 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 82 | 69 | 91 | 70 | 70 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 111 | 101 | 100 | 107 | 93 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 130 | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 6 | 10 | 6 | — | — | |
| Microsoft Corp. | -8 | -5 | -2 | — | — | |
| Oracle Corp. | 10 | 21 | 33 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 117 | 134 | 151 | 119 | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 19 | 20 | 21 | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 情報技術 | 5 | 5 | 5 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 89 + 104 – 82 = 111
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- 在庫のローテーション日数
- 2018年から2022年にかけて、在庫のローテーション日数は全体的に増加傾向にある。特に2020年と2022年には90日以上となり、在庫の回転効率が低下していることを示唆している。2021年には一時的に減少したものの、再び増加傾向となっている。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2018年から2022年にかけて全体的に長期化している。2019年から2020年にかけてはほぼ横ばいであったが、その後2021年に短縮しつつも、2022年には104日に増加しており、回収効率の低下を示している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、比較的安定して推移しているものの、2020年に91日まで増加し、その後2022年には82日にやや短縮している。全体としては、支払条件の変動はあるものの、一定の範囲内に収まっていると考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2018年から2022年にかけて概ね長期化している。特に2022年には111日に達し、これまでの数年と比べて最長となっている。これにより、資金の流動性や運転資金管理の観点から、より長い運転期間となっていることが示唆される。