自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Fortinet Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
税引後営業利益（NOPAT）は、2018年から2022年までに着実な増加傾向を示しており、特に2021年から2022年にかけての伸びが顕著である。これにより、会社の純粋な営業利益の拡大が見られる。
投下資本は、同期間にわたって増加しており、特に2022年には4282000千米ドルとなっていることから、資本の投資規模が拡大していることが示される。また、投下資本の拡大は事業拡大や投資活動の積極化を反映している可能性がある。
投下資本利益率（ROIC）は、2018年の29.38%から2022年の42.57%まで上昇しており、利益効率の向上を示している。特に、2020年から2021年にかけて若干の減少を経た後、2022年に再び高水準へ回復していることから、投資に対する収益性が安定的に改善していることが伺える。
全体として、利益および収益性の指標は全期間を通じて堅調に推移しており、資本投入の増加とともに収益性も向上していることから、企業の事業運営効率が改善していると考えられる。これらの傾向は、戦略的資本投資と効率的な運営の両方が、同期間においてプラスの効果をもたらした可能性を示唆している。
ROICの分解
Fortinet Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 営業利益率（OPM）の推移
- 営業利益率は2018年から2022年にかけて持続的に上昇傾向を示しており、2022年には37.11％に達している。これにより、売上高に対する営業利益の効率が改善していることが示唆される。特に、2020年以降の増加傾向が顕著であり、収益性の向上が見て取れる。
- 資本回転率（TO）の変動
- 資本回転率は2018年から2022年まで比較的安定しており、一時的に2020年に1.39へと上昇したものの、その後再び1.28〜1.31の範囲で推移している。これは、資本による売上高の生産効率が一定範囲内で変動していることを示している。
- 実効現金税率（CTR）の推移
- 実効現金税率は2018年の96.39％から2022年には87.63％に低下しており、税負担の軽減が進んでいることが示されている。特に2020年以降、税率の低下が目立ち、税効果の最適化や税制上の優遇措置等が影響している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- 投下資本利益率は2018年の29.38％から2020年の43.55％まで上昇し、その後2021年から2022年にかけてやややや横ばいの動きを示しながらも、42.57％と高い水準を維持している。この結果から、資本投資に対する収益性が強化されており、投資効率の改善が進行していることが理解できる。
営業利益率 (OPM)
Fortinet Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- 2018年から2022年にかけて、税引前営業利益は一定の増加傾向を示している。特に、2020年以降は前年比で大幅な伸びを見せており、2022年には約2,079,950千米ドルに達している。この期間、売上高の増加に伴う利益拡大が顕著に見られる。これにより、収益性の向上とともに効率的なコスト管理が継続されていることが推察される。
- 調整後収益
- 調整後収益は、2018年の2,151,700千米ドルから2022年の5,604,800千米ドルまで着実に増加している。特に、2021年から2022年にかけての伸び率が高く、これは新規顧客獲得や既存顧客の拡張、製品・サービスラインの拡充を示唆している。総収益の増加は、同時に収益基盤の強化と市場での競争力の向上を反映している。
- 営業利益率（OPM）
- 営業利益率は、2018年の26.72%から2022年には37.11%へと上昇している。この間、継続的に改善しており、収益に対して効率的に利益を獲得できていることを示す。特に、2020年以降の上昇ペースは、コストコントロールの強化や高付加価値製品の展開による収益性向上を反映しており、同社の経営効率が向上していることが理解できる。
資本回転率(TO)
Fortinet Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 調整後収益の推移
- 調整後収益は2018年から2022年にかけて継続的に増加しており、特に2021年から2022年にかけての伸びが顕著である。2018年の2,151,700千米ドルから2022年の5,604,800千米ドルへと約2.6倍に拡大しており、売上高の成長が顕著であることが示されている。
- 投下資本の推移
- 投下資本も同期間にわたり増加しており、2018年の1,886,300千米ドルから2022年の4,282,000千米ドルへと約2.3倍に拡大している。これは、資本投入の増加が売上の増加を支えるために行われている可能性を示唆しているが、一部の年では成長率が調整後収益に比べやや遅れを取っている点も見受けられる。
- 資本回転率（TO）の変動
- 資本回転率は2018年の1.14から2020年に1.39まで上昇し、その後2021年の1.28を経て2022年に1.31に上昇している。これにより、投下資本に対する売上の効率が一時的に改善し、2020年には最も高くなったが、その後やや低下した後に再び上昇傾向にあることがわかる。全体としては、資本効率の変動はあるものの、全期間を通じて比較的安定して1.1から1.4の範囲内に収まっている。
実効現金税率 (CTR)
Fortinet Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び現金等価物の推移
- 2018年度から2022年度にかけて、現金及び現金等価物の金額は増加傾向にある。2018年度の20億7350万ドルから2022年度には25億7229万ドルへと、大きく増加しており、資金の流動性および現金保有量が拡大していることを示している。ただし、2019年度には一度大きく減少する局面も見られ、その後回復している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益は、2018年度の約57億4900万ドルから2022年度に約209億9500万ドルへと着実に増加している。特に2020年度以降、顕著な増加が見られ、企業の営業活動による収益性が向上していることが示唆される。これにより、収益基盤の強化と事業規模の拡大が伺える。
- 実効現金税率（CTR）の推移
- 実効現金税率は、2018年度の3.61%から2022年度には12.37%へと上昇している。特に2021年度から2022年度にかけて大きく増加しており、税負担の相対的な増加または税制上の調整の可能性を示唆している。これにより、税金に関するコスト構造の変化や税率の調整に留意が必要となる。