Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察される。負債資本比率、総資本に対する負債比率、負債総資産比率は、2021年から2025年まで一貫して0.01で推移しており、負債水準が安定していることを示唆している。これらの指標は、オペレーティング・リース負債を含む計算においても同様の傾向を示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の1.14から2022年の1.17に増加した後、2023年には1.16に低下し、2024年には1.14に戻り、2025年には1.15にわずかに上昇している。この変動は比較的小幅であり、全体的な財務レバレッジは安定していると考えられる。しかし、2022年の増加は、負債の増加または資本の減少を示唆している可能性がある。

固定料金カバー率（インタレスト・カバレッジ・レシオに相当）は、2021年の93.66から2022年の63.52に大幅に低下した。その後、2023年には74.09に回復し、2024年には79.87、2025年には81.96と着実に増加している。この回復傾向は、金利支払いをカバーする能力が改善されていることを示している。2022年の大幅な低下は、金利費の増加または収益の減少によって引き起こされた可能性がある。しかし、その後の回復は、収益の増加または金利費の管理によって達成されたと考えられる。

全体として、負債水準は安定しており、財務レバレッジは比較的低い水準で推移している。固定料金カバー率の変動は注目に値するが、2022年の低下後の回復傾向は、財務健全性の改善を示唆している。

総負債のデータは提供されていませんが、株主資本は2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年末の1190万1100千米ドルから、2025年末には1782万4000千米ドルへと、約49.7%の増加を示しています。

株主資本の推移

2021年末：1190万1100千米ドル

2022年末：1104万1900千米ドル（2021年比で約7.2%の減少）

2023年末：1330万7600千米ドル（2022年比で約20.5%の増加）

2024年末：1643万3700千米ドル（2023年比で約23.5%の増加）

2025年末：1782万4000千米ドル（2024年比で約8.4%の増加）

2022年には株主資本が一時的に減少しましたが、その後は2023年以降、増加に転じています。特に2023年と2024年の増加率は高く、事業の成長と収益性の改善が株主資本の増加に貢献していると考えられます。2025年の増加率は鈍化していますが、依然としてプラスの成長を示しています。

負債資本比率のデータは提供されていません。したがって、負債の状況と株主資本との関係を評価することはできません。負債資本比率の推移を分析することで、財務リスクの評価や資本構成の変化をより詳細に把握することが可能になります。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。

総負債

総負債は、2021年の87,000千米ドルから2025年には170,900千米ドルへと増加しています。2022年には93,800千米ドルと増加しましたが、2023年には89,800千米ドルと一時的に減少しました。その後、2024年には146,000千米ドルと大幅に増加し、2025年にはさらに増加しています。この傾向は、事業拡大に伴う資金調達や、オペレーティング・リース負債の増加が要因として考えられます。

株主資本

株主資本は、2021年の11,901,100千米ドルから2025年には17,824,000千米ドルへと増加しています。2022年には11,041,900千米ドルと一時的に減少しましたが、その後は一貫して増加しています。この増加は、利益の蓄積や、株式の発行による資金調達が考えられます。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年から2025年まで一貫して0.01を維持しています。これは、負債の増加が株主資本の増加とほぼ比例して行われていることを示唆しています。負債資本比率が低いことは、財務リスクが比較的低いことを意味します。

全体として、負債は増加傾向にありますが、株主資本の増加に支えられており、負債資本比率は安定しています。これは、財務基盤が比較的堅固であることを示唆しています。ただし、負債の増加は、将来の財務状況に影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。

総資本金は、2021年末の1190万1100千米ドルから、2025年末には1782万4000千米ドルへと増加傾向にあります。この5年間で約49.7%の増加を示しています。

総資本金の推移

2022年末には1104万1900千米ドルに減少しましたが、その後は一貫して増加しています。2023年末には1330万7600千米ドル、2024年末には1643万3700千米ドルと、年々増加を続けています。

総負債のデータは提供されていません。したがって、負債の絶対額や、総資本に対する負債比率の変化を分析することはできません。負債に関する情報がないため、財務健全性に関する完全な評価は困難です。

総資本に対する負債比率

総負債のデータが欠落しているため、この比率の推移を分析することはできません。負債比率の変動は、企業の財務リスクを評価する上で重要な指標となりますが、現時点では評価できません。

総資本金の増加は、事業拡大や利益の蓄積を示唆する可能性があります。しかし、負債の状況が不明であるため、資本構成の変化が企業の財務状況にどのような影響を与えているかを判断することはできません。今後の分析においては、負債に関するデータの入手が不可欠です。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は、2021年の87,000千米ドルから2025年には170,900千米ドルへと増加しています。この増加は、2024年の146,000千米ドルから2025年の170,900千米ドルにかけて特に顕著です。

一方、総資本金は、2021年の11,988,100千米ドルから2025年には17,994,900千米ドルへと増加しています。この増加は一貫しており、2022年に一時的に減少した後、2023年以降は加速しています。

総負債の推移

2021年から2025年にかけて、継続的に増加傾向にあります。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

総資本金の推移

2021年から2025年にかけて、全体的に増加傾向にあります。2022年に一時的な減少が見られますが、その後は回復し、増加を続けています。

総資本に対する負債比率

2021年から2025年まで、一貫して0.01の値を維持しています。これは、負債が総資本金に対して非常に小さい割合を占めていることを示しています。

総資本に対する負債比率が一定であることから、負債の増加が総資本金の増加と比例して行われていることが示唆されます。負債の増加は事業拡大や投資活動に関連している可能性がありますが、負債比率が低いことから、財務リスクは限定的であると考えられます。総資本金の増加は、利益の蓄積や新たな資本調達によるものである可能性があります。

総資産は、2021年末の1355万5千米ドルから、2025年末には2045万8700千米ドルへと増加傾向にあります。2022年末には一時的に1297万4千米ドルまで減少しましたが、その後は一貫して増加しています。特に、2023年末から2024年末にかけての増加幅は、約329万1700千米ドルと大きくなっています。

総資産の推移

2021年末：1355万5千米ドル

2022年末：1297万4千米ドル

2023年末：1544万1500千米ドル

2024年末：1874万3200千米ドル

2025年末：2045万8700千米ドル

総負債のデータは提供されていません。したがって、負債総資産比率の分析はできません。総負債のデータが利用可能になれば、資産の増加に伴い負債がどのように変化しているかを評価し、財務リスクに関するより詳細な洞察を得ることが可能になります。

総資産の継続的な増加は、事業の拡大や投資活動の活発化を示唆している可能性があります。ただし、負債の状況が不明であるため、この増加が財務的に健全であるかどうかを判断することはできません。負債の状況と合わせて分析することで、より包括的な財務状況の評価が可能になります。

分析期間において、総負債は一貫した増加傾向を示しています。2021年末の87,000千米ドルから、2025年末には170,900千米ドルへと、約2倍に増加しています。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、事業拡大や投資活動の活発化が示唆されます。

総資産は、2022年末に一時的に減少しましたが、その後増加に転じています。2021年末の13,555,000千米ドルから、2025年末には20,458,700千米ドルへと増加しており、資産規模の拡大が確認できます。2023年末から2025年末にかけての増加率は、負債の増加率を上回っており、資産の効率的な活用が示唆されます。

負債総額比率

負債総額比率は、分析期間を通じて0.01で横ばいとなっています。これは、総負債の増加が総資産の増加に比例して行われていることを意味し、財務レバレッジのレベルが安定していることを示しています。負債の増加が資産の増加によって相殺されているため、財務リスクは一定に保たれていると考えられます。

総負債の増加と総資産の増加を総合的に見ると、事業規模の拡大とそれに伴う資金調達が行われている状況が読み取れます。負債総額比率が安定していることから、財務健全性は維持されていると判断できます。ただし、負債の増加傾向は、将来的な金利上昇や経済状況の変化に対する脆弱性を高める可能性もあるため、継続的なモニタリングが必要です。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の1355万5千米ドルから、2025年には2045万8700千米ドルへと増加しました。特に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、事業拡大や資産の積極的な取得が示唆されます。

株主資本も、2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の1190万1100千米ドルから、2025年には1782万4000千米ドルへと増加しました。株主資本の増加は、利益の蓄積や増資などによるものであり、財務基盤の強化を示唆します。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の1.14から2022年の1.17に上昇した後、2023年には1.16に低下しました。その後、2024年には1.14に再び低下し、2025年には1.15にわずかに上昇しました。この比率は、総資産に対する株主資本の割合を示しており、1.14から1.17への上昇は、負債の増加を示唆する可能性があります。しかし、その後の低下は、株主資本の増加または負債の減少を示唆します。全体として、この比率は比較的安定しており、大きな財務リスクは示唆されていません。

総資産と株主資本は共に増加している一方で、財務レバレッジ比率は比較的安定していることから、資産の増加が株主資本の増加と並行して行われていることが示唆されます。これは、健全な財務構造を維持しながら成長を続けていることを意味する可能性があります。

分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は変動を示しています。2021年から2022年にかけては減少傾向にあり、18億9030万米ドルから16億680万米ドルへと約12.8%の減少が見られます。

しかし、2022年以降は回復基調に転じ、2023年には19億5890万米ドル、2024年には26億7380万米ドル、そして2025年には33億1140万米ドルと、着実に増加しています。2021年から2025年までの期間全体で見ると、EBITは約75.2%増加しています。

主な傾向

EBITは、2022年を底に、その後継続的に増加しています。この増加傾向は、収益性の改善を示唆している可能性があります。

注目点

2024年から2025年のEBIT増加率は、2021年から2024年の増加率を上回っており、成長の加速が示唆されます。ただし、利息やインタレスト・カバレッジ・レシオに関するデータが欠損しているため、財務レバレッジの影響を評価することはできません。

全体として、EBITの推移は、事業運営の効率化や市場環境の改善など、ポジティブな要因が働いている可能性を示唆しています。ただし、より詳細な分析のためには、利息やインタレスト・カバレッジ・レシオといった関連データの入手が不可欠です。

固定費・税引前利益は、2021年から2025年にかけて変動しています。2022年には1,632,500千米ドルと減少しましたが、その後、2023年には1,985,700千米ドル、2024年には2,707,700千米ドル、2025年には3,352,300千米ドルと増加傾向にあります。全体として、2021年と比較すると、2025年の固定費・税引前利益は75.47%増加しています。

定額料金

定額料金は、2021年の20,400千米ドルから2025年の40,900千米ドルへと一貫して増加しています。この増加率は約100.49%です。この傾向は、サービス提供の拡大や価格戦略の変化を示唆している可能性があります。

固定料金カバー率は、固定費・税引前利益を定額料金で割った値であり、定額料金が固定費をどれだけカバーしているかを示します。2022年には63.52と大幅に低下しましたが、その後は2023年の74.09、2024年の79.87、2025年の81.96と着実に改善しています。この改善は、固定費・税引前利益の増加と定額料金の増加の両方によるものです。2025年の固定料金カバー率は、2021年の93.66には及ばないものの、2022年以降は改善傾向にあります。

全体として、固定費・税引前利益は増加傾向にあり、定額料金も増加していますが、固定料金カバー率は2022年に一時的に低下したものの、その後は改善しています。これらの指標は、収益性の改善と、定額料金モデルの持続可能性の向上を示唆している可能性があります。