Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

総資産利益率 (ROA) の動向

2020年および2021年にかけて比較的高い水準を維持していたが、2022年以降には大きく低下し、2022年の1.95%、2023年の1.26%とピーク時の水準から大幅に低下している。2024年にはやや回復し、2.37%に達しているが、依然として2020-2021年の水準には及ばない状況にある。この傾向は、資産の収益性が一時的に減少したことを示すとともに、その後の回復を示唆している。

財務レバレッジ比率の推移

2020年から2021年にかけてやや増加し、1.54から1.66へと上昇している。しかしながら、2022年以降は徐々に低下し、2024年には1.20にまで減少している。このことは、企業が財務構造のリスクを抑制し、負債比率を縮小させている可能性を示すとともに、財務リスクの軽減を図っていることを示唆している。

自己資本利益率 (ROE) の傾向

2020年および2021年には非常に高い水準で推移し、42.66％から42.18％へとわずかに低下している。一方、2022年以降は大きく減少し、2022年の2.41%、2023年の1.53%と、資本効率の極端な悪化を示している。2024年にはやや改善し、2.85%に回復しているが、過去の高水準には及ばない。これらの動きは、2022年の事業環境の変化もしくは内部要因により、株主資本に対する収益性が大きく圧迫されたことを反映している。

純利益率の推移

特定の期間において、純利益率は2020年の25.5％から2021年に19.24％へ低下し、その後2022年に5.59％まで大幅に減少した。その後、2023年にやや回復し3.77％、2024年には6.36％と再び上昇しているが、依然として過去の高水準には及んでいない。

資産回転率の動向

資産回転率は2020年に1.09から2021年に1.32へ上昇したが、その後2022年に0.35へ著しく低下し、その後2023年に0.33、2024年に0.37と微増している。これにより、資産を効率的に活用できていない時期と、やや改善傾向が見られる時期が存在する。

財務レバレッジ比率の変動

財務レバレッジ比率は2020年に1.54であり、その後2021年に1.66へ上昇、最も高い水準を示した。2022年には1.23へ低下し、その後2023年に1.21、2024年に1.2と、漸進的に低下していることから、財務的なリスクの軽減や自己資本比率の改善が進行している可能性が示唆される。

自己資本利益率（ROE）の傾向

ROEは2020年と2021年にそれぞれ42.66％および42.18％と高水準を維持したが、2022年には2.41％へ急激に減少、その後2023年には1.53％、2024年には2.85％へ回復傾向を示している。これは、収益性や資本効率の一時的な低迷およびその後の回復を反映していると考えられる。

総合的な分析

これらのデータから、一定期間にわたる収益性の低下と資産効率の悪化、レバレッジの縮小が見られる。特に2022年の純利益率とROEの急落は問題点として浮き彫りとなる。一方、2023年以降は収益性と効率性の指標に改善の兆候が見られ、経営戦略の見直しや財務構造の調整による回復を示唆する。総じて、同期間において同社の収益性や資産効率は一時的に低迷したが、その後の回復基調が観察できる。

税負担率

税負担率は2020年から2024年にかけて変動しており、2020年には1.95%、2021年には0.86%、2022年には1.1%、2023年には1.68%、2024年には0.81%と、比較的低水準かつ一定の変動範囲に収まっている。特に2021年と2024年には低下傾向が認められ、税負担の軽減または税率の調整が行われた可能性を示唆している。

利息負担率

利息負担率は、ほぼ安定しており、2020年の0.96から2024年の0.96まで推移している。わずかな変動はあるものの、企業の利息負担は一定の水準を維持していると考えられる。

EBITマージン率

EBITマージン率は、2021年に22.57%と高水準を示した後、2022年には5.45%と大きく低下し、その後も2023年には2.71%、2024年には8.2%と変動している。2021年の高いマージンから2022年にかけて大幅な減少が見られ、その後若干の回復を示している。これにより、利益率は2022年に大きく圧迫されたものの、その後回復基調にあることが推察される。

資産回転率

資産回転率は2020年の1.09から2021年には1.32に増加し、その後2022年から2024年にかけては大きく低下している（2022年の0.35、2023年の0.33、2024年の0.37）。この変動は、資産利用効率の低下を示すものであり、2022年には資産の運用効率が大きく悪化していることが示唆される。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は全期間を通じて比較的安定しており、2020年の1.54から2024年の1.2にかけて若干の減少を示している。これにより、企業のレバレッジ効果の変動は緩やかであり、安全性の維持に努めていると推測される。

自己資本利益率 (ROE)

ROEは2020年及び2021年には42%以上の高い水準を維持していたが、2022年には2.41%と著しく低下した。その後、2023年には1.53%、2024年には2.85%へと再び上昇している。ROEの大幅な変動は、収益性および株主還元性の一時的な悪化と回復を反映していると考えられる。特に2022年の低迷は、利益率の低下と資産回転率の悪化に起因している可能性が高い。

純利益率について

2020年から2024年にかけて、純利益率は一定の変動を示している。2020年には比較的高い25.5%を記録し、その後2021年に19.24%に低下した。2022年には著しく低下し5.59%、2023年にはさらに低く3.77%となったが、2024年には再び6.36%へと回復している。この傾向は、利益獲得効率の変動を反映しており、一時的な経営環境やコスト構造の変化が影響している可能性がある。

資産回転率について

資産回転率は2020年から2024年にかけて、全般的に低下傾向を示している。2021年には1.32とピークとなり、その後2022年と2023年にはそれぞれ0.35、0.33と著しく低下。2024年には0.37に少し回復したが、全体としては資産の効率的な運用が難しくなっている状況を示している。これにより、資産の売上高に対する貢献度が低下していることが示唆される。

総資産利益率 (ROA)について

総資産利益率は2020年には比較的高い27.78%を記録しており、その後2021年に25.46%、2022年に1.95%、2023年に1.26%と大きく低下している。2024年には2.37%に微増したものの、2020年に比べて大きく落ち込んでいる。これは、資産から得られる利益の効率が著しく悪化したことを示しており、経営効率や収益性の改善が求められる状況である。

2020年から2024年にかけての財務データを比較すると、税負担率は全体として一定の範囲内で変動しており、2022年と2024年には低下傾向を示している。一方、利息負担率は概ね安定しており、0.83から0.99の範囲で推移しているが、2023年にはやや低下している。

EBITマージン率については、2021年に22.57%と高水準に達した後、2022年と2023年には著しく低下し、2022年には5.45%、2023年には2.71%にまで落ち込んでいる。2024年には8.2%へ回復傾向を示しているものの、全体としては2021年以前の高水準には及ばない水準となっている。

資産回転率は、2021年に1.32と比較的高い値を示した後、2022年から2024年にかけて著しく低下し、おおむね0.33から0.37の範囲で推移している。これは資産の効率的な活用の観点からはやや効率が落ちていることを示唆している。

総資産利益率（ROA）は、2020年と2021年に高い水準の27.78%、25.46%を記録した後、2022年には1.95%に大幅に落ち込み、その後の2023年には1.26%、2024年には2.37%へと回復している。これらの傾向は、企業の資産全体に対する収益性が低下した後、一部回復したことを示しているが、2021年の水準には遠く及ばない水準で推移している。

税負担率

2020年から2024年度にかけて、税負担率は変動を示している。2020年には約1.95であったが、その後2021年に低下し、0.86にまで下落した。2022年は1.10に回復し、2023年には再び上昇して1.68となった後、2024年には0.81に減少している。この傾向は、税負担の変動により企業の純利益に対する税金の影響が年度によって大きく異なっていることを示唆している。

利息負担率

利息負担率は比較的安定しており、ほぼ一定範囲内で推移している。2020年の0.96から2021年にほぼ横ばいの0.99まで上昇し、その後2022年にやや低下し0.93となったが、2023年に0.83に下がり、2024年には再び0.96に上昇している。この動きは、企業の負債や金利負担の管理状況に一時的な変動があった可能性を示唆している。

EBITマージン率

2020年には約13.59%の高い収益性を示していたが、その後2021年に22.57%と大きく上昇した後、2022年には5.45%に大きく減少した。2023年には2.71%へとさらに低下し、その後2024年に8.2%へ回復している。この推移は、2021年に一時的に収益性が高まったものの、2022年以降は大きく低下していることを反映している。2024年に若干の回復を見せているが、全体としては2020年の水準よりも低い状態が続いている。

純利益率

2020年の約25.5%から2022年には5.59%に大きく低下した後、2023年には3.77%、2024年には6.36%と推移している。2021年のデータが欠損しているため正確なトレンドは読み取りにくいが、2020年から2022年にかけての大幅な減少を経て、2024年には一部回復していることが示されている。全体としては、収益の効率性や利益性が下押しされる局面が続いていることがうかがえる。