Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

分析期間において、総資産利益率（ROA）は変動を示しています。2021年には25.46%と高い水準でしたが、2022年には1.95%に大幅に低下しました。その後、2023年には1.26%とさらに低下し、2024年には2.37%に若干回復しました。2025年には5.64%と再び上昇傾向にあります。この変動は、資産の効率的な活用度合いの変化を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、分析期間を通じて比較的安定しています。2021年の1.66から、2022年の1.23、2023年の1.21、2024年の1.20、そして2025年の1.22へと、緩やかに低下傾向にあります。この安定した水準は、負債を利用した経営戦略に大きな変化がないことを示唆しています。

自己資本利益率（ROE）もROAと同様に、大きな変動を示しています。2021年には42.18%と非常に高い水準でしたが、2022年には2.41%に急落しました。2023年には1.53%とさらに低下し、2024年には2.85%に若干回復しました。2025年には6.88%と大幅に上昇しています。ROEの変動は、株主資本に対する収益性の変化を反映しており、ROAの変動と連動していると考えられます。

全体として、ROAとROEは2021年から2023年にかけて大幅に低下しましたが、2024年以降は回復傾向にあります。財務レバレッジ比率は安定しており、負債水準は比較的一定に保たれています。これらの指標の変化は、収益性、資産効率、および株主資本の活用における経営戦略の影響を示唆しています。

近年の財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。

純利益率

純利益率は、2021年から2023年にかけて一貫して低下しました。2021年の19.24%から、2023年には3.77%まで減少しています。しかし、2024年には6.36%に回復し、2025年には12.51%と、さらに上昇する傾向を示しています。この変動は、収益性における改善と悪化のサイクルを示唆しています。

資産回転率

資産回転率は、2021年の1.32から、2022年、2023年と継続的に低下し、それぞれ0.35、0.33となりました。2024年にはわずかに0.37に改善しましたが、依然として低い水準にあります。2025年には0.45に上昇しており、資産の効率的な活用が改善される可能性を示唆しています。全体として、資産の売上高を生み出す効率は、改善の余地があると考えられます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の1.66から2022年の1.23に低下し、その後2023年、2024年、2025年と比較的安定した水準を維持しています。2025年には1.22であり、負債を利用した収益の拡大に対する依存度が低下していることを示唆しています。この比率の安定は、財務リスクの管理が適切に行われている可能性を示しています。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率 (ROE) は、2021年の42.18%から、2022年の2.41%、2023年の1.53%と大幅に低下しました。2024年には2.85%に若干回復し、2025年には6.88%と、再び上昇傾向にあります。ROEの変動は、純利益率と資産回転率の変化に大きく影響を受けていると考えられます。ROEの回復は、株主資本に対する収益性の改善を示唆しています。

全体として、これらの指標は、収益性、資産効率、財務レバレッジ、株主資本に対する収益性の面で、変動と改善の兆しが見られることを示しています。特に、純利益率とROEの回復は、今後の業績改善への期待を高める要素と言えるでしょう。

税負担率は、2021年から2023年にかけて上昇傾向にあり、2023年には1.68に達しました。その後、2024年に0.81まで低下し、2025年には1.02に若干上昇しています。この変動は、税制改正や税務戦略の変化、あるいは収益構造の変化を反映している可能性があります。

利息負担率は、2021年から2023年にかけて緩やかに低下しましたが、2024年と2025年にはほぼ横ばいを維持しています。この安定した水準は、債務管理が比較的安定していることを示唆しています。

EBITマージン率は、2021年の22.57%から2022年には5.45%に大幅に低下しました。その後、2023年には2.71%までさらに低下しましたが、2024年には8.2%に回復し、2025年には12.6%に上昇しています。この回復傾向は、収益性の改善を示唆しています。

資産回転率は、2021年の1.32から2022年、2023年には0.35、0.33と大幅に低下しました。2024年には0.37に若干改善し、2025年には0.45に上昇しています。この低い水準は、資産の効率的な活用が課題であることを示唆しています。改善傾向が見られますが、依然として低い水準です。

財務レバレッジ比率は、2021年の1.66から2022年に1.23まで低下し、その後2023年から2025年まで1.20から1.22の間で比較的安定しています。この安定した水準は、財務リスクが一定に保たれていることを示唆しています。

自己資本利益率 (ROE) は、2021年の42.18%から2022年には2.41%に大幅に低下しました。2023年には1.53%まで低下した後、2024年には2.85%に若干回復し、2025年には6.88%に上昇しています。ROEの変動は、純利益と自己資本の変動に大きく影響されます。2025年の上昇は、収益性の改善と効率的な資本活用を示唆しています。

近年の財務データに基づき、収益性および効率性の指標において、いくつかの顕著な動向が観察されます。

純利益率

2021年には19.24%と高い水準にありましたが、2022年には5.59%に大幅に低下しました。その後、2023年には3.77%と更に減少しましたが、2024年には6.36%に回復し、2025年には12.51%と再び上昇傾向を示しています。この変動は、収益性における不安定性を示唆しており、外部環境の変化や経営戦略の影響を受けている可能性があります。

資産回転率

2021年には1.32という比較的高い水準でしたが、2022年には0.35に低下し、2023年には0.33と低い水準で推移しました。2024年には0.37に若干の改善が見られ、2025年には0.45と更に上昇しています。この傾向は、資産の効率的な活用が課題であったことを示唆しており、改善の兆しが見られますが、依然として改善の余地があると考えられます。

総資産利益率 (ROA)

2021年には25.46%と非常に高い水準でしたが、2022年には1.95%に劇的に低下しました。2023年には1.26%と更に低い水準で推移し、2024年には2.37%に若干の回復が見られました。2025年には5.64%と大幅に上昇しており、資産効率の改善と収益性の回復が示唆されます。ROAの変動は、純利益率と資産回転率の両方の影響を受けていると考えられます。

全体として、これらの指標は、2022年と2023年にかけて収益性と効率性が低下したものの、2024年以降は回復傾向にあることを示しています。特に、純利益率とROAの改善は注目に値しますが、資産回転率の改善は緩やかであり、更なる効率化の努力が必要であると考えられます。

分析期間において、税負担率は変動を示しています。2021年から2022年にかけて上昇し、2023年には大幅に増加しました。その後、2024年に低下し、2025年には再び上昇しています。この変動は、課税所得の変化や税制改正の影響を受けている可能性があります。

利息負担率は、分析期間を通じて比較的安定しています。2021年から2023年にかけて緩やかに低下しましたが、2024年と2025年にはわずかに上昇しています。この安定性は、債務構造や金利環境の変化が限定的であったことを示唆しています。

EBITマージン率は、分析期間において顕著な変動を示しています。2021年には高い水準にありましたが、2022年と2023年には大幅に低下しました。2024年に回復し、2025年にはさらに上昇しています。この変動は、売上高の成長、コスト構造の変化、または製品ミックスの変化によって引き起こされた可能性があります。

資産回転率は、分析期間を通じて低い水準で推移しています。2021年から2023年にかけてほぼ横ばいでしたが、2024年と2025年にはわずかに上昇しています。低い資産回転率は、資産の効率的な活用が課題であることを示唆しています。

総資産利益率（ROA）は、EBITマージン率と同様に、分析期間において変動しています。2021年には高い水準にありましたが、2022年と2023年には大幅に低下しました。2024年に回復し、2025年にはさらに上昇しています。ROAの変化は、EBITマージン率と資産回転率の両方の影響を受けています。

税負担率

2021年から2023年にかけて上昇し、その後2024年に低下、2025年に再び上昇。

利息負担率

分析期間を通じて比較的安定しており、わずかな変動が見られる。

EBITマージン率

2021年に高く、2022年と2023年に低下、その後2024年と2025年に回復。

資産回転率

分析期間を通じて低い水準で推移し、2024年と2025年にわずかに上昇。

総資産利益率 (ROA)

EBITマージン率と同様に、2021年に高く、2022年と2023年に低下、その後2024年と2025年に回復。

近年の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

税負担率

税負担率は、2021年から2023年にかけて上昇傾向にあり、2023年には1.68に達しました。しかし、2024年には0.81まで低下し、2025年には1.02に若干上昇しています。この変動は、税制の変更や課税所得の変動に起因する可能性があります。

利息負担率

利息負担率は、2021年から2023年にかけて緩やかに低下しましたが、2024年と2025年にはほぼ横ばいとなっています。この安定した水準は、債務管理が比較的安定していることを示唆しています。

EBITマージン率

EBITマージン率は、2021年の22.57%から2022年と2023年には大幅に低下し、それぞれ5.45%と2.71%となりました。しかし、2024年には8.2%に回復し、2025年には12.6%に増加しています。この回復傾向は、収益性の改善を示唆しています。

純利益率

純利益率は、EBITマージン率と同様に、2021年の19.24%から2022年と2023年には低下し、それぞれ5.59%と3.77%となりました。2024年には6.36%に改善し、2025年には12.51%に増加しています。純利益率の改善は、収益性の向上とコスト管理の効率化を示唆しています。

全体として、2022年と2023年は収益性の低下が見られましたが、2024年と2025年にはEBITマージン率と純利益率がともに改善傾向にあります。税負担率の変動は、外部要因の影響を受けている可能性があります。