貸借対照表の構造:負債と株主資本
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Marriott International Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 負債比率の推移
- 総負債の割合は、2015年から2019年にかけて増加傾向を示しており、2015年の159.03から2019年には97.19に縮小したが、その後再び増加に転じている。特に長期負債や非流動負債の比率は、2015年の高水準から一旦低下した後、2018年以降再び上昇しており、負債依存度の変動が見受けられる。
- 流動負債と長期負債の動向
- 流動負債の割合は、2015年の53.16から2016年と2017年にかけて大幅に低下し、その後若干の増減を経て2019年には26.65となっている。一方、長期借入金を含む非流動負債は、2015年に比較して2019年までに増加傾向にあり、特に非流動負債全体は70.54と高水準で推移している。これらの動きから、短期的な資金繰りよりも長期的な資金調達の比重が増加していることが示唆される。
- 株主資本の変化
- 株主資本は、2015年の負の値から2016年以降にプラスに転じ、その後徐々に増加し、2019年には38.5を記録している。特に剰余金が2015年の80.2から2019年の38.5へと減少したものの、全体として株主資本の回復と積み増しが見られ、会社の資本基盤の改善を示している。
- その他の負債項目と変動要因
- ゲストロイヤルティプログラムに対する責任や繰延税金負債などの項目は、全体的に変動が激しく、2015年の大きな変動（負の値や高い比率）に比べて、2018年以降は相対的に安定した推移を示している。特に財務省在庫やコスト関連負債は負の値が継続しており、財務リスクの一部を示唆している可能性がある。
- 総合的な財務状況
- 総負債比率は、2015年のピークから大きく改善したものの、2018年以降再び増加しつつも、最終的には2019年において好調を見せている。株主資本の増加や負債の管理によって、財務の安定性が徐々に回復していることが伺われるが、一部の負債項目では引き続き注意が必要な状況も散見される。