Marriott International Inc. (NASDAQ:MAR)

過去五年間の総収益（手取り額）は、2015年の8億5千万米ドルから2018年の19億米ドルにかけて大幅に増加し、その後2019年に1億2千万米ドルへと減少したことから、収益の増減に波があることが示唆される。特に2018年には最も高い収益を記録しており、その後の2019年には減少している。

営業活動による純キャッシュフローは、2015年から2017年にかけて増加傾向にあり、2017年においては2,436百万米ドルに達したが、その後2018年と2019年には若干の減少が見られる。一方、営業活動による調整後の現金は、全体的に増加傾向にあり、2017年には最も高い1,064百万米ドルを記録したが、2018年と2019年には減少している。

設備投資は、2015年から2019年まで継続的に増加しており、特に2019年には6億5千万米ドルに達している。これは、資産の維持や拡張に対する積極的な資本支出を示唆している。一方で、事業の買収や資産処分のキャッシュフローは一貫して変動があり、買収に伴う支出は2016年に大きくマイナスにふれ、その後も一定の支出傾向を示している。

投資活動による純キャッシュフローは、2016年に−2409百万米ドルと著しく大きな支出を示し、その後は2017年の1020百万米ドルのプラスを経て、2018年と2019年は負の値に戻っている。これは、特定の年度に大規模な投資を行ったことを反映している。

資金調達に関しては、長期借入金の発行額は2015年から2018年にかけて増加し、2018年には1646百万米ドルに達したが、2019年にはやや縮小している。また、長期借入金の返済額は、全期間で大きく変動しており、2019年は835百万米ドルと、他の年度より高い返済を行っている。これにより総合的な財務活動のキャッシュフローは、2015年の−1805百万米ドルから2016年のプラス1589百万米ドルに大きく変動し、その後2017年以降はいずれもマイナスに推移している。

配当金支払いや自己株式の取得も継続的に行われており、特に自己株式購入は2015年に最も高く、各年度で大規模に継続している。これらの活動が財務活動による純キャッシュフローの大きな変動の一因となっている。

期首の現金・現金同等物は年々増加しており、2017年には最も多い858百万米ドルに達したが、その後はやや減少し、2019年には253百万米ドルに減少した。期末においても同様に、2016年に最大の858百万米ドルを記録した後、全体として減少の傾向を示している。

これらの変動は、キャッシュフローの増減や投資・財務活動の結果を反映しており、特に財務活動のキャッシュアウトフローが大きい年度にはキャッシュ残高の減少が顕著であることがうかがわれる。