流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Marriott International Inc.、流動性比率
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.47 | 0.42 | 0.46 | 0.65 | 0.43 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.39 | 0.38 | 0.40 | 0.50 | 0.37 | |
| 現金流動性比率 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | 0.17 | 0.03 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 流動性比率
- 2015年から2016年にかけて大きく上昇し、その後はやや低下またはほぼ横ばいの動きを示している。2016年のピーク値（0.65）に比べて2018年以降は低下傾向にあるが、2019年にはやや回復し、0.47となっている。これは短期的な支払能力に一時的な改善が見られたものの、その後はやや不安定な状態が継続していることを示す。
- 迅速な流動性比率
- 2016年にかけて顕著に増加し（0.5まで上昇）、その後は2017年と2018年にやや低下したものの、2019年には再び0.39まで回復している。全体としては、短期的な支払い手段の質が改善した期間と、それに続くやや低迷期とが交互に現れていることがわかる。総じて、流動性の改善とやや不安定な推移が見られる。
- 現金流動性比率
- 最も低水準だった2015年に対し、2016年に大きく上昇し（0.17）、以降は2017年と2018年にやや低下したものの、2019年には再び0.03に戻っており、極めて低い水準が継続している。この指標の変動は、現金や即座に換金可能な資産の少なさを示し、流動性の観点から一定の課題を抱えていることを示唆している。
流動流動性比率
Marriott International Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 3,127) | 2,706) | 2,747) | 3,371) | 1,384) | |
| 流動負債 | 6,677) | 6,437) | 6,010) | 5,147) | 3,233) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.47 | 0.42 | 0.46 | 0.65 | 0.43 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 3,127 ÷ 6,677 = 0.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2015年から2019年にかけて、流動資産は変動しており、2016年にピークの3371百万米ドルに達している。その後、2017年から2018年にかけて減少し、最終的には2019年に再び増加して3127百万米ドルとなった。この変動は、資産運用や経営環境の変化を反映している可能性がある。
- 流動負債の推移
- 流動負債は、2015年の3233百万米ドルから2019年には6677百万米ドルへと着実に増加している。この増加は、短期的な借入や支払義務の拡大を示しており、資金負担や流動性管理に関する重要な指標となる。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は、2015年の0.43から2016年に0.65へ大きく上昇したが、その後は2017年に0.46、2018年に0.42といった低下傾向をたどりつつ、2019年には0.47でやや回復している。この割合の変化は、流動資産と流動負債のバランスの変動を映しており、一時的な流動性向上に伴う改善や、その後の流動性低下による経営の変動を示唆している。
迅速な流動性比率
Marriott International Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および同等物 | 225) | 316) | 383) | 858) | 96) | |
| 売掛金および手形、純額 | 2,395) | 2,133) | 1,991) | 1,695) | 1,103) | |
| クイックアセットの合計 | 2,620) | 2,449) | 2,374) | 2,553) | 1,199) | |
| 流動負債 | 6,677) | 6,437) | 6,010) | 5,147) | 3,233) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.39 | 0.38 | 0.40 | 0.50 | 0.37 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 2,620 ÷ 6,677 = 0.39
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な資産と負債の推移
- 2015年から2019年にかけて、クイックアセットの合計金額は増加傾向にあり、年次平均で成長していることが示されている。具体的には、2015年の1199百万米ドルから2019年の2620百万米ドルまで増加し、資産の流動性や資産構成の改善を示唆している。一方、流動負債も同期間にわたり増加しており、2015年の3233百万米ドルから2019年の6677百万米ドルに達している。これにより、資産と負債の両方が増加いることがわかるが、それぞれの比率やバランスの変化には注視が必要である。
- 流動性の変化
- 迅速な流動性比率は、2015年の0.37から2016年の0.5に上昇し、その後2017年から2019年にかけては概ね0.38から0.39の範囲内で安定している。この比率の変動は、短期負債に対する即時対応可能なクイックアセットの割合に変動があったことを示し、2016年には一時的な改善が見られたが、その後は安定的な状態に戻っていることが示唆される。全体として、短期的な支払い能力に関しては、一定の範囲内で推移していると考えられる。
- 総合的な評価
- 資産の増加と負債の増加は規模拡大を反映している一方、流動性比率の安定性から、短期的な支援能力については比較的安定していると解釈できる。ただし、総資産や負債の拡大に伴う財務構造の変化については、今後の財務戦略や資金調達の効率性に注意を払う必要がある。これらのデータは、資産と負債のバランスの重要性と、流動性の管理の継続性を示唆している。
現金流動性比率
Marriott International Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および同等物 | 225) | 316) | 383) | 858) | 96) | |
| 現金資産総額 | 225) | 316) | 383) | 858) | 96) | |
| 流動負債 | 6,677) | 6,437) | 6,010) | 5,147) | 3,233) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | 0.17 | 0.03 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 225 ÷ 6,677 = 0.03
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2015年から2017年にかけて、現金資産総額は継続的に減少しており、2015年の96億8,583万ドルから2017年には約22億5,000万ドルまで縮小している。2018年には若干増加したものの、2019年には再び減少し、総額は約16億3,000万ドルに留まっている。この傾向は、キャッシュポジションの縮小傾向を示している。
- 流動負債の推移
- 流動負債は、2015年の約32億3,300万ドルから2019年には約66億7,700万ドルへと増加している。2016年と2017年にかけて大きく増加し、その後も継続して増加傾向が続いていることから、短期的な債務負担が重くなっている可能性が示唆される。
- 現金流動性比率の推移
- 現金流動性比率は、2015年の0.03から2016年に一時的に0.17に改善したものの、その後は0.06、0.05、0.03と低水準で推移している。特に2016年の比率改善は一時的なものであり、2019年には再び非常に低い状態に戻っていることから、短期的な流動性に不安定さが見られる。