長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Marriott International Inc.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 固定資産回転率
- 2015年から2017年にかけて、指標は比較的高く推移しており、2016年に最低値を示した後、2017年にかけて回復している。2018年と2019年にはやや減少傾向を示すが、2019年時点でも2015年より高い水準にある。これにより、固定資産を効率的に活用できている期間とそうでない期間が交互に現れていることが伺える。
- 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
- こちらも2015年と2017年に同水準を示しつつ、2016年に大きく低下した後、2018年には再び上昇し、その後は2019年に著しく低下している。特に2019年の値は2015年以降で最も低く、リース資産の増減やその効率的な利用状況に変動があった可能性がある。
- 総資産回転率
- 2015年にピークを迎え、その後2016年には大きく低下し、2017年以降はやや回復または横ばいで推移しているが、2019年には再び低迷している。この指標の変動は、総資産効率の改善と悪化を繰り返しており、資産の運用効率に波があることを示唆している。
- 自己資本回転率
- この指標は2016年から一貫して上昇傾向を示しており、2019年には約30倍にまで達している。この動きは、自己資本に対する売上や資産の効率利用が著しく改善していることを反映しており、経営の効率性向上の兆しと考えられる。
固定資産回転率
Marriott International Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 20,972) | 20,758) | 22,894) | 17,072) | 14,486) | |
| 有形固定資産、ネット | 1,904) | 1,956) | 1,793) | 2,335) | 1,029) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 11.01 | 10.61 | 12.77 | 7.31 | 14.08 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 4.12 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
固定資産回転率 = 収益 ÷ 有形固定資産、ネット
= 20,972 ÷ 1,904 = 11.01
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移について
- 2015年から2017年までにかけて、収益は着実に増加しており、特に2016年に比べて2017年に大きく伸びている。その後、2018年と2019年にはやや減少または横ばいの傾向を示し、2019年の収益は2017年のピークに比べてやや低下しているものの、依然として高水準を維持している。
- 有形固定資産の推移について
- 有形固定資産（純額）は、2015年に比べて2016年にかけて増加し、その後は横ばいまたは若干の減少を示している。2016年のピークは2,335百万米ドルであり、その後は1,956百万米ドルに減少し、その後、2019年には1,904百万米ドルとなっている。これにより、有形固定資産の規模は若干縮小傾向にあることが示唆される。
- 固定資産回転率について
- 固定資産回転率は、2015年の14.08から2016年に7.31へ大きく低下しており、その後2017年に12.77と回復している。2018年と2019年は10.61および11.01と横ばいの範囲で推移しており、2016年の底値からの回復が見られる。これは、固定資産に対する収益の効率性が時間とともに改善していることを示している。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Marriott International Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 20,972) | 20,758) | 22,894) | 17,072) | 14,486) | |
| 有形固定資産、ネット | 1,904) | 1,956) | 1,793) | 2,335) | 1,029) | |
| オペレーティングリース資産 | 888) | —) | —) | —) | —) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 2,792) | 1,956) | 1,793) | 2,335) | 1,029) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 7.51 | 10.61 | 12.77 | 7.31 | 14.08 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 4.12 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 収益 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 20,972 ÷ 2,792 = 7.51
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- 収益の推移
- 2015年から2017年まで収益は着実に増加し、2017年にはピークに達している。特に2016年には、前年比で約17.6%の増加を示し、その後2018年に一時的に減少したものの、2019年には再びほぼ横ばいで推移している。これは、一定の成長を維持しつつ、市場の変動や経営環境の変化に対して柔軟に対応していると考えられる。
- 有形固定資産の変動
- 有形固定資産は、2015年から2016年にかけて大きく増加し、その後2017年に減少したが、2018年以降は回復傾向を示している。2019年の保有資産は前年度に比べて増加しており、リースや使用権資産を含めた資産の規模拡大が見受けられる。これにより、資産運用や設備投資の積極的な姿勢が示唆される。
- 固定資産回転率の変化
- この指標は、2015年に最も高い14.08を記録した後、2016年に大きく低下し、7.31にまで下落している。以降は2017年の12.77をピークに、その後一貫して低下傾向にあり、2019年には7.51にまで減少している。これは、保有固定資産の増加に比して収益の伸びが緩やかであることを反映しており、資産効率の低下や運用効率の改善余地が示唆される。
総資産回転率
Marriott International Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 20,972) | 20,758) | 22,894) | 17,072) | 14,486) | |
| 総資産 | 25,051) | 23,696) | 23,948) | 24,140) | 6,082) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.84 | 0.88 | 0.96 | 0.71 | 2.38 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 1.38 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
総資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 20,972 ÷ 25,051 = 0.84
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2015年から2019年にかけて、収益は大きく変動しており、2017年にピークの22894百万米ドルを記録した後、2018年と2019年にはやや減少したが、全体的には高い水準を維持している。特に2016年には、前年比で著しい増加を見せており、年度間の変動が大きいことが示唆される。
- 総資産の変遷
- 総資産は、2015年の6,082百万米ドルから2016年に一気に増加し、その後一定水準で推移している。2016年の急増は、企業の資産規模が短期間で大きく拡大したことを示しており、その後の数年間では、資産が安定して推移していることがわかる。
- 総資産回転率の動向
- 総資産回転率は、2015年の2.38から2016年に大きく低下して0.71となったが、その後2017年には0.96に回復し、その後も0.88と0.84で一定範囲内にとどまっている。これは、総資産に対する収益の効率性が大きく変動しており、特に2016年に大きく低下したことから、資産の増加と収益の伸びのバランスが一時的に悪化した可能性があると考えられる。
- 総合的な観察
- この期間を通じて、収益の増加と総資産の拡大が見られる一方、総資産回転率の低下は、資産の増加に対して収益がそれに比例して増えていないことを示唆している。特に2016年の財務指標の変動は、資産戦略や営業効率に何らかの調整が必要であったことを反映していると解釈できる。一方、2017年以降の回復傾向は、経営の最適化や資産効率の改善につながっている可能性がある。
自己資本回転率
Marriott International Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 20,972) | 20,758) | 22,894) | 17,072) | 14,486) | |
| 株主資本(赤字) | 703) | 2,225) | 3,731) | 5,357) | (3,590) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 29.83 | 9.33 | 6.14 | 3.19 | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
自己資本回転率 = 収益 ÷ 株主資本(赤字)
= 20,972 ÷ 703 = 29.83
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 収益は2015年度から2017年度にかけて、著しい増加を示している。特に2017年度には、約22894百万米ドルに達し、前年に比べて約5800百万米ドルの増加が見られる。一方、2018年度には収益が減少し、約20758百万米ドルとなったが、その後2019年度には再び上昇し、約20972百万米ドルに回復している。
- 株主資本の変動
- 2015年度には大きな負の値を示していた株主資本は、その後2016年度には黒字化し、約5357百万米ドルに回復した。2017年度と2018年度は減少傾向にあり、2018年度には約2225百万米ドルに低下したが、2019年度には再び増加し、703百万米ドルとなった。これは、企業の財務状態が変動しつつも、最終的には安定した資本回復の兆しを示していることを示唆している。
- 自己資本回転率の動向
- 自己資本回転率は2016年度以降に顕著な上昇を示している。2016年度には3.19と比較的低い水準から始まり、2017年度には6.14へと倍以上に増加している。さらに、2018年度には9.33に達し、その後2019年度には29.83と極めて高い水準に至った。この動きは、資本を効果的に活用して収益を生み出していることを示しており、経営の効率化や資本運用の改善が進んでいる可能性を示唆している。