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経済的利益
Mondelēz International Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は一般的に増加傾向にある。特に2023年に大きく増加し、その後も高水準を維持していることから、収益力の向上が見られる。一方で、2022年には一時的に低下している点に留意する必要がある。これは、通常の事業活動や経済環境の変動による影響と推測される。
- 資本コスト
- 資本コストの割合は全期間を通じて比較的安定しており、わずかに変動している。2021年と2024年には若干低下しているが、全体としては8.5%台後半から8.9%台と同水準に留まっている。これにより、資本調達コストの変動は限定的であったと考えられる。
- 投下資本
- 投下資本については、2020年から2024年にかけて堅調に推移している。特に2022年には一時的に増加し、その後やや減少傾向にあるが、総じて一定範囲内で安定している。この動きは、資産の運用効率と投資活動の継続性を示唆している可能性がある。
- 経済的利益
- 経済的利益は全体的にマイナスの状態が続いており、2020年には-1279百万米ドル、2021年には-575百万米ドルとやや改善したものの、その後は再びマイナス圏に沈んでいる。2024年にはわずかにプラスに転じたが、その値も小さく、持続的な収益性の改善にはさらなる取り組みが必要であることを示している。この経済的利益の推移は、内部資本コストを上回る収益を確保できていない状況を反映していると考えられる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Mondelēz International Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 事業再編責任の増加(減少)の追加について.
4 モンデリーズ・インターナショナルに帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息、債務の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息、負債 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 モンデリーズ・インターナショナルに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加.
- 当期純利益の動向
- 過去数年間の当期純利益は、2021年において増加傾向を示しており、3555百万米ドルから4300百万米ドルへと拡大しています。しかしながら、2022年には大きく減少し、2717百万米ドルとなっています。これに対し、2023年には4959百万米ドルと大幅に回復し、2024年には4611百万米ドルと、再び高水準を維持しています。これらの推移は、短期的には変動が見られるものの、2021年および2023年には高い利益水準を示しており、総じて利益の回復基調にあると考えられる。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の動向
- 税引後営業利益は、2020年の3858百万米ドルから2021年には4733百万米ドルへと増加し、業績改善を示しています。その後、2022年には3016百万米ドルへと減少していますが、2023年には5433百万米ドルとピークに達し、2024年には5271百万米ドルと安定した水準を維持しています。このように、営業利益もまた2021年と2023年に大きく伸びており、収益性の向上と業績の回復が示唆される。
- 総合的な評価
- これらのデータから、財務面では一時的な減少を経験しつつも、2023年に大きな回復を見せていることが読み取れる。特に営業利益の回復は、事業活動の効率化や収益性の向上を反映している可能性があり、今後の持続的な成長への期待が高まる要素と考えられる。ただし、2022年の利益の落ち込みについては詳細な要因を調査する必要があるものの、全体としては良好な業績回復の兆しが見られる。
現金営業税
Mondelēz International Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息、借金からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金は、2020年度から2022年度にかけて減少傾向を示したが、2023年度に再び増加に転じている。2020年度の千百万米ドルから2022年度には約36％の減少を見せており、その後2023年度に約78％増加している。この変動は、税務上の見積もりや税金負債の見直しによる可能性が考えられる。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2020年度から2022年度まで段階的に減少しており、2020年度の1387百万米ドルから2022年度の1003百万米ドルまで約28％の削減となっている。その後、2023年度に増加し、1697百万米ドルとなったのは、前年に比べ約69％の増加を示している。この動きは、営業活動に伴う税負担の変化や、税金支払いのタイミング調整等による可能性を示唆している。
投下資本
Mondelēz International Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 リストラクチャリング・プログラム責任の追加.
5 モンデリーズ・インターナショナルの株主資本総額に株式相当物を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
- 報告された負債とリースの合計
- 過去5年間の推移を見ると、2020年から2022年にかけて負債とリースの合計額は増加傾向を示しており、2022年にはピークの23,613百万米ドルに達している。しかし、その後2023年と2024年にはそれぞれ19,110百万米ドル、18,544百万米ドルに減少しており、負債の負担軽減またはリース負債の整理を示唆している可能性がある。
- 株主資本合計
- 株主資本は、2020年に27,578百万米ドルであったが、2021年に微増し、2022年には一時的に減少して26,883百万米ドルへと推移している。2023年以降は再び増加に転じ、28,332百万米ドルを記録した後、2024年には20,932百万米ドルに減少している。これは利益配分や株主資本の変動に影響を与える要素の変動を反映している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は安定した推移を示しており、2020年から2024年までの間でわずかな増減を繰り返している。具体的には、2020年の61,366百万米ドルから、2024年には60,269百万米ドルに調整されている。このことから、資本コストや投資活動の調整が行われている可能性を示唆し、総じて資本効率の管理に努めていると考えられる。
資本コスト
Mondelēz International Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Mondelēz International Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 2020年から2022年にかけて、経済的利益は大きく変動し、2022年には最も低い水準に達している。2023年以降は利益が改善し、2024年には利益がプラスに転じていることが示されている。これは、事業の収益性の回復やコスト管理の改善を反映している可能性がある。
- 投下資本の変動
- 投下資本はおおむね横ばいで推移し、2020年から2024年までの期間で大きな変動は見られない。ただし、2024年にはやや減少しており、資本効率の向上や資本コストの最適化が進行している可能性がある。
- 経済スプレッド比率の動向
- 経済スプレッド比率は2020年から2022年にかけてマイナスの値を示し、経済的利益がコストを下回る状態を示していた。2023年にはほぼゼロ付近に回復し、2024年には正の値に転じている。これにより、企業の経済的パフォーマンスが改善し、収益性の向上が見込まれる状況にあると考えられる。
- 総括
- 全体として、2020年から2022年にかけて経済的利益はマイナスの状態が続き、収益性に課題があったが、2023年以降は状況が好転しつつある。投下資本の安定とともに、経済スプレッド比率の改善は、事業の収益性向上を示唆している。今後の持続的な成長と改善には、更なる効率化とコスト管理の最適化が必要とされる可能性がある。
経済利益率率
Mondelēz International Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 純売上高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上高の推移
- 2020年から2024年までの期間において、純売上高は一貫して増加傾向を示している。特に2021年から2022年にかけて顕著な増加が見られ、それ以降も緩やかに増加していることから、企業の売上規模は拡大傾向にあると考えられる。
- 経済的利益の変動
- 経済的利益は2020年には赤字（-1279百万米ドル）であったが、その後は黒字化に向かいつつある。2021年には赤字縮小の兆しを見せ、2022年には赤字幅が拡大したものの、2023年には再び大きく改善し、2024年には黒字へと転じている。この動きは、収益性の回復と経営効率の改善を示唆している。
- 経済利益率の傾向
- 経済利益率は、2020年と2022年に大きな赤字を記録し、-4.81%および-7.98%であった。その後、2023年には黒字転換を果たし、0.23%、2024年には0.04%とわずかに改善している。これは、収益性の向上と利益率の改善を反映しており、企業の収益構造の改善が進んでいると解釈できる。
- 総合評価
- これらのデータからは、売上高の継続的な拡大とともに、経済的利益とその利益率が徐々に回復していることが読み取れる。特に2023年以降の財務の改善は、経営戦略の効果を示している可能性があり、今後も収益性の維持・向上に注目が必要である。