自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
NXP Semiconductors N.V., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の推移
- 2017年から2019年にかけて、税引後営業利益は増加傾向を示し、2019年には最大値である3,03百万米ドルに達している。一方、2020年には大きく減少し、40百万米ドルに落ち込んだ。しかし、2021年には再び大きく回復し、2,126百万米ドルとなっている。これにより、当期の営業利益は一定の変動が見られるが、2021年にかけての回復傾向がうかがえる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2017年から2020年にかけて継続的に減少しており、2017年の20,519百万米ドルから2020年の16,335百万米ドルまで縮小している。その後、2021年には16,745百万米ドルに増加しており、一定の範囲内で変動していることが示されている。一方、投下資本の変動は全体的に減少傾向を示しているが、2019年から2020年にかけての大幅な縮小と、その後のわずかな増加が認められる。
- 投下資本利益率 (ROIC) の動向
- ROICは2017年から2018年にかけて上昇傾向にあり、12.2%まで拡大している。続いて、2019年と2020年には著しく低下し、2019年には1.79%、2020年には0.25%と記録されている。この間、企業の投下資本に対する効率的な利益獲得能力は著しく低下していることが示唆される。2021年にはROICが12.7%へと回復しており、再び高い資本効率を示している。これは、2020年の稼働の低迷からの持ち直しを示している可能性がある。
総合的に見ると、2017年から2019年にかけては営業利益およびROICの向上が見られたが、2020年には大幅な減少が起こり、その後2021年に回復傾向を示している。投下資本の縮小がROICの動向に大きく影響している可能性があり、資本効率の改善に向けた取り組みの効果が反映されたと考えられる。
ROICの分解
NXP Semiconductors N.V.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × | ||||
| 2017/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2017年と2018年には高い水準にあり、それぞれ21.77%、28.07%を記録している。2019年と2020年には大幅に低下し、特に2020年には4.59%と非常に低い値となった。一方、2021年に再び22.69%に回復しており、営業効率の改善がみられるが、近年の変動は収益性の不安定さを示唆している。
- 資本回転率(TO)
- 2017年から2021年にかけて安定して向上しており、2017年の0.45から2021年には0.66に達している。特に2021年の資本回転率の上昇は、資本の効率的な運用を反映していると考えられる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 2017年と2018年には80%以上と高水準であったが、2019年には52.44%に下がり、2020年にはわずか10.14%と大きく低下した。その後、2021年に再び84.69%と高水準に回復している。税負担率の大きな変動は、税務戦略や税務環境の変化を示していると考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- 2017年から2018年にかけて順調に上昇（7.94%から12.2%）しているが、2019年と2020年には著しく低下し、1.79%、0.25%となった。これは投資効率の悪化や収益性の低迷を示すものと考えられる。2021年に再び12.7%に回復しており、投資効率の改善を示している。
営業利益率 (OPM)
NXP Semiconductors N.V., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2021 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収入
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2017年から2021年にかけて、収入は一時的に減少した後、2021年には大幅に増加しており、総合的には成長傾向を示している。特に2021年は過去最高の収入を記録している。
- 税引前営業利益 (NOPBT) の動向
- 税引前営業利益は、2018年には大きく増加したものの、2019年には大幅に縮小している。2020年に再び低迷した後、2021年には大きく回復し、過去の水準を上回る水準に達している。この変動は、収入の変動に伴うものである可能性が高い。
- 営業利益率 (OPM) の変動
- 営業利益率は2018年に高水準の28.07％を記録した後、2019年と2020年には大きく縮小し、それぞれ6.52％と4.59％に低下している。2021年には22.69％に回復し、収入の増加とともに利益性も改善していることが示されている。これらの変動は、収益性の短期的な変化やコスト構造の変動に関連する可能性がある。
- 総合的な見解
- 全体として、売上高は2021年に回復し、増加傾向を示している。一方で、営業利益率の変動は大きく、特定の期間においてコスト管理や効率性の課題が存在した可能性を示唆している。今後は収入の拡大とともに、利益率の安定化に向けた取り組みが重要となると考えられる。
資本回転率(TO)
NXP Semiconductors N.V., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
- 収入の推移
- 2017年から2021年にかけて、収入は変動を示しているものの、2021年には大きく増加し、過去の最高値を更新している。2019年には一時的に減少したが、2020年と2021年にかけて回復し、最終的には売上高の成長を示している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2017年に比べて減少傾向を示しているが、2020年以降はわずかに増加している。特に2018年から2019年にかけて大きく減少しており、その後は安定的に推移している。
- 資本回転率の向上
- 資本回転率は2017年から着実に上昇しており、特に2021年には0.66へと伸びている。これは、投下資本に対して収入が効率的に生み出されていることを示しており、運用効率の向上が示唆される。
- 総合的な見解
- 収入の増加と資本回転率の向上を踏まえると、企業はより効率的な資本運用を実現しつつ、売上高の増大を維持・拡大していると考えられる。一方で、投下資本は2017年と比べてやや低い水準にとどまっており、資本効率の改善が見られる。これらの傾向は、企業の財務状況が健全化に向かっていることを示す一方で、さらなる投資や資本効率の向上が今後の成長にとって重要となる可能性がある。
実効現金税率 (CTR)
NXP Semiconductors N.V., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2021 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2017年から2021年にかけて、現金営業税の金額は総じて変動している。2018年には445百万米ドルに増加した後、2019年には275百万米ドルへ減少。その後2020年に355百万米ドルへ若干増加し、2021年には384百万米ドルに戻っている。これらの動きは、キャッシュポジションの変動や営業活動の影響を反映している可能性がある。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益は一貫した成長傾向と大きな変動を示している。2017年には2015百万米ドルと記録され、その後2018年には2640百万米ドルと著しく増加した。2019年には578百万米ドルへ大きく減少したが、その後2020年には395百万米ドルへ回復せず、2021年には2511百万米ドルに大きく上昇している。これらの変動は、収益性の改善や営業効率の向上に起因する可能性がある。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 実効税率は2017年から2018年にかけて低下し、その後2019年に47.56%、2020年に89.86%まで急増した。これにより、2020年の税率は大きく増加していることが示されている。一方、2021年には15.31%に下落し、前年のピークから大きく改善している。こうした変動は、税務戦略の変更や税負担の変動に起因するものと考えられる。
- 総合的な考察
- 全体として、税引前営業利益と現金営業税は短期間で大きな変動を示している。特に、税引前営業利益の著しい増加は、会社の収益性向上や事業拡大の兆しを示唆している。一方、実効税率の変動は税務戦略や税負担の変動を示しており、これがキャッシュフローや純利益に影響を与える可能性がある。これらの動向は、同社の財務状況や戦略の変化に応じた変動であり、今後の動きに注意を払う必要がある。