NXP Semiconductors N.V. (NASDAQ:NXPI)

在庫回転率

在庫回転率は2017年から2020年にかけてやや低下した後、2020年以降再び上昇しています。具体的には、2017年の3.75から2018年に3.56に低下し、その後2019年には3.57とほぼ横ばいとなり、2020年に4.25と上昇しています。2021年にはややまた低下し、4.2となっています。この傾向からは、在庫管理の効率性が一時的に改善したことや、2020年のコロナ禍による需給変動の影響が反映されている可能性があります。
一方、在庫のローテーション日数は2017年の97日から2020年の86日に短縮し、在庫の処理効率が向上しています。ただし、2021年には87日にやや増加しています。

売掛金回転率

売掛金回転率は2017年の10.53から2019年の13.31にかけて増加傾向を示し、2019年にピークを迎えています。その後2020年に11.26に減少し、2021年にやや回復して11.99となっています。これにより、企業の売掛金回収効率は、2018年から2019年にかけて改善したが、2020年に一時的に低下したことが示されます。
売掛金のローテーション日数は、2017年の35日から2020年の32日に短縮し、回収効率の改善を反映しています。2021年には30日にさらに短縮し、より効率的な回収体制が維持されていることがわかります。

買掛金回転率

買掛金回転率は2017年の4.05から2018年の4.56へ改善し、その後2019年には4.51、2020年にわずかに低下して4.42と推移しています。2021年には3.99に低下し、買掛金の支払い期間がやや延びている可能性があります。
買掛金のローテーション日数は、2017年の90日から2021年の91日にほぼ横ばいで推移し、やや支払い遅延の傾向が見られるものの、大きな変動はありません。

運転資本回転率

運転資本回転率は2017年の2.78から2018年に5.11に急増し、その後2019年には6.01と高水準を記録しています。2020年に再び3.73に低下しますが、2021年には3.99に回復しています。
運転サイクル（運転資本の循環日数）は2017年の132日から2020年の118日に短縮し、キャッシュの回転効率が向上していることが示唆されます。2021年には117日に若干増加しています。
これらのデータは、資金の効率的な運用と流動性管理の改善を示していますが、2020年の減少は市場環境の変動やサプライチェーンの影響を反映している可能性があります。

キャッシュコンバリ平特サイクル

キャッシュコンバリクセイクルは2017年の42日から2021年には26日に短縮しており、企業の運転資金の効率的な運用が進展しています。特に、2020年から2021年にかけて大きく短縮している点は、短期資金循環の改善を示しています。
この傾向は、在庫、売掛金、買掛金の各期間短縮と整合しており、キャッシュフロー管理の向上を反映していると考えられます。

収益コストの推移

2017年から2021年にかけて、収益コストは一時的に減少し、その後再び増加する傾向を示している。具体的には、2017年の実績が最も高く、その後2018年と2019年にかけて減少し、2020年に再度上昇した。2021年には過去最高水準に達しており、収益に対するコストの増加傾向がうかがえる。

棚卸資産の動向

棚卸資産は、2017年から2019年までは若干の増減を繰り返した後、2020年に減少し、2021年には再び増加した。全体として、棚卸資産は比較的安定した範囲で推移しているが、2020年の減少は一時的な調整または在庫管理の改善を示唆している可能性がある。

在庫回転率の変化

在庫回転率は、2017年から2019年の間は緩やかに低下し、2018年には3.56まで下落したが、2020年以降は増加傾向に転じている。2020年には4.25と前年より高くなり、2021年もほぼ同水準を維持している。これにより、在庫の効率的な回転が実現されていることが示され、在庫の管理効率が向上した可能性がうかがえる。

2017年から2021年までの期間において、アイテムの動向および比率の変化に基づく分析を行った。まず、総収入は、2017年の9,256百万米ドルから2021年には11,063百万米ドルへと増加傾向にあり、特に2021年において顕著な成長を示している。次に、売掛金の純額は、2017年の879百万米ドルから2021年の923百万米ドルに増加し、総売上増加に伴い一定の拡大が見られる。ただし、売掛金の水準は相対的に安定しており、大きな変動は示していない。

売掛金回転率は、2017年の10.53から2019年の13.31に上昇し、効率的な売掛金回収と資金の回転速度の向上を示唆している。その後、2020年に11.26へと若干低下したものの、2021年には11.99に回復し、比較的良好な資金回転効率を維持していることがうかがえる。これらの傾向から、総売上の増加とともに売掛金管理の効率化が進んでいる可能性があると考えられる。

収益コストの動向

2017年から2021年にかけて、収益コストは一見する限り変動が見られるものの、全体的には横ばいまたはやや増加傾向に推移している。2019年に最も低い水準を示した後、2020年と2021年にかけて回復し、4996百万米ドルと2017年の水準を上回る結果となっている。これにより、売上原価の増加が顧客需要の回復や生産規模の拡大と相関している可能性が示唆される。

買掛金の変動

買掛金は2017年の1146百万米ドルから2021年の1252百万米ドルまで増加し、総額の上昇を示している。特に2021年には前年度と比較して約300百万米ドル増加しており、短期負債や仕入先に対する未払金の増加が見られる。これにより、仕入れ取引が拡大したか、支払いサイクルの遅延や調整があった可能性が推察される。

買掛金回転率の推移

買掛金回転率は2017年の4.05から2019年の4.51にかけて上昇し、その後2020年に4.42にやや低下したものの、2021年に3.99へと再び低下している。回転率の低下は、支払サイトの延長や仕入れ傾向の変化を示唆している可能性があり、資金繰りの調整や取引条件の変更が影響していると考えられる。全体として、買掛金の管理において一部の調整や変化が見られる。

運転資本の推移について

2017年から2019年にかけて運転資本は減少傾向を示し、2018年には一時的に1840百万米ドルとなったが、2019年には最も低い1476百万米ドルに達した。2020年に再び増加に転じ、2021年には2776百万米ドルへと回復している。これは、同年度において運転資本が過去の水準を上回る形で増加したことを示している。

収入の推移について

収入は2017年から2019年にかけて横ばいまたはやや減少傾向にあり、2017年には9256百万米ドル、その後2018年には9407百万米ドルとやや増加したが、2019年には8877百万米ドルへ減少した。2020年に再び減少したものの、2021年には11063百万米ドルへと大幅に増加し、最高値を記録している。これにより、2021年には過去最高の売上高を達成したと考えられる。

運転資本回転率の変化について

運転資本回転率は2017年の2.78から2019年に6.01と上昇し、資本効率の改善が見られた。一方、2020年には3.73へと低下した後、2021年にはほぼ横ばいの3.99となり、運転資本の効率性は一定範囲内で推移していることが示唆される。特に、2017年から2019年にかけての上昇は、資本をより効率的に活用して収益を上げていた時期を反映している。

在庫回転率の推移

2017年から2021年にかけて、在庫回転率は全体的に上昇傾向を示している。具体的には、2017年の3.75から2020年の4.25まで増加し、その後わずかに2021年の4.2に調整されている。この動きは、企業の在庫管理効率が改善してきたことを示唆している可能性がある。

在庫のローテーション日数の推移

在庫のローテーション日数は、2017年の97日から2018年の102日に増加し、その後2019年も102日を維持。しかし、2020年に86日に大幅に短縮され、2021年も87日に留まっている。この変化は、在庫の回転期間が短縮したことを反映しており、在庫管理の効率化や販売サイクルの改善を示唆していると考えられる。また、在庫回転率の向上と併せて、在庫期間の短縮は、キャッシュフローの改善や資産効率の向上に寄与した可能性が高い。

売掛金回転率の推移

2017年から2019年にかけて売掛金回転率は増加傾向にあり、2019年には13.31と最も高い値を記録している。これにより、同期間中に売掛金の回収効率が向上していたことが示唆される。2020年以降は若干の減少を見せるものの、2021年には再び11.99に上昇しており、一定の回収効率の安定性が見て取れる。

売掛金のローテーション日数の推移

売掛金のローテーション日数は、2017年に35日であったのが、2018年には31日に短縮し、2019年には27日にさらに改善している。2020年には32日にやや長くなるものの、2021年には再び30日に縮小し、平均的な回収期間が比較的効率的に維持されていることが示されている。これらの変動は、売掛金回収の効率改善とその後の微調整を反映している。

総合的な見解

全体として、売掛金回転率の向上および回収日数の短縮が、企業の売掛金管理の効率化を示している。特に、2017年から2019年にかけての改善傾向が顕著であり、その後も比較的安定した状態を維持している。これらのデータは、クレジット管理と回収体制の向上に成功している可能性を示唆している。

在庫のローテーション日数

2017年から2019年にかけては97日から102日にわたり比較的安定して推移していたが、2020年には86日に短縮し、2021年には87日まで若干増加した。これは在庫管理の効率化が進む一方で、2020年の短縮は特定の改善活動または外部要因によるものと推察される。

売掛金のローテーション日数

売掛金の回収期間は、2017年の35日から2019年の27日まで改善傾向にあり、2020年と2021年でも比較的安定し30日前後で推移している。この傾向は、資金回収の効率化や信用管理の改善を示していると考えられる。

運転サイクル

運転サイクルは全期間を通じて約118日から133日の間で推移し、一貫して横ばいの傾向にある。2020年には118日に短縮されたが、2021年には117日に再度改善された。この安定した動きは、在庫、売掛金の調整が総合的に管理されていることを示唆している。

買掛金回転率の推移

2017年から2021年にかけて、買掛金回転率は全体的に減少傾向を示している。具体的には、2017年の4.05から2021年には3.99へと緩やかに低下している。この傾向は、支払期間の延長や支払条件の変更を反映している可能性がある。回転率の低下は、買掛金の支払においてより長い期間を要していることを示唆している。"

買掛金のローテーション日数の推移

買掛金のローテーション日数については、2017年の90日から2021年には91日へとわずかに増加している。これは、支払期間の延長と一致しており、財務運営上の支払条件の柔軟化や取引先との交渉結果を反映している可能性がある。日数が増加することにより、資金繰りへの影響やキャッシュフローの管理に注意を要する局面と考えられる。"

総合的な評価

両指標の動向は、買掛金の支払に関する関係性の変化を示している。具体的には、回転率の低下とローテーション日数の増加は、支払猶予期間の拡大や取引条件の改善を示すとともに、資金繰り上の判断にも影響を及ぼしている可能性がある。これらの変動は、財務戦略や資金計画において重要な示唆を提供すると考えられる。

在庫のローテーション日数について

2017年から2019年まで一定の水準で約97日から102日を維持していたが、2020年に86日に減少し、その後2021年には87日にほぼ回復している。これにより、在庫の回転効率が改善されたことが示唆され、在庫管理の最適化が進んだ可能性がある。

売掛金のローテーション日数について

売掛金の回収期間は、2017年の35日から2019年の27日にかけて短縮傾向を示し、その後2020年に32日にやや伸びたものの、2021年には30日へと再び短縮された。この動きは、回収効率の向上や顧客の信用管理の改善を反映している可能性がある。

買掛金のローテーション日数について

買掛金の支払期間は、2017年の90日から2018年には80日に短縮し、その後ほぼ横ばいで推移している。ただし、2021年には91日に伸びており、支払期間の延長や支払条件の緩和を示す動きが見られる。これにより、短期資金繰りの柔軟性が向上した可能性がある。

キャッシュコンバージョンサイクルについて

キャッシュコンバージョンサイクルは、2017年の42日から2021年の26日まで一貫して短縮している。特に2020年から2021年にかけて顕著に減少しており、これは在庫回転の改善、売掛金回収の効率化、買掛金支払の遅延など複合的な要因によると考えられる。結果として、企業の資金繰りにおいて効率性が向上したと評価できる。