財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
NXP Semiconductors N.V.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 20,864) | 19,847) | 20,016) | 21,530) | 24,049) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,830) | 2,275) | 1,045) | 2,789) | 3,547) | |
| 営業資産 | 18,034) | 17,572) | 18,971) | 18,741) | 20,502) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 14,094) | 10,696) | 10,361) | 10,840) | 10,333) | |
| レス： 短期借入金 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| レス： 長期借入金 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 営業負債 | 3,522) | 3,087) | 2,996) | 3,486) | 3,768) | |
| 純営業資産1 | 14,512) | 14,485) | 15,975) | 15,255) | 16,734) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 27) | (1,490) | 720) | (1,479) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 0.19% | -9.78% | 4.61% | -9.25% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 8.05% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 90.70% | -2.85% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 17.33% | 3.75% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | -8.72% | 8.42% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 11.61% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 3.62% | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 8.38% | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 11.51% | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 115.40% | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 22.56% | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 18.48% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 19.53% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 19.59% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 18,034 – 3,522 = 14,512
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 14,512 – 14,485 = 27
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 27 ÷ [(14,512 + 14,485) ÷ 2] = 0.19%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年以降は減少傾向に転じています。2019年末には15975百万米ドルに達しましたが、2020年末には14485百万米ドル、2021年末には14512百万米ドルへと減少しました。2021年の数値は2020年と比較してわずかな増加を示していますが、2019年の水準には及んでいません。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2018年に-1479百万米ドルとマイナスの値を示しました。2019年には大幅に増加し720百万米ドルとなりましたが、2020年には再びマイナスに転じ-1490百万米ドルとなりました。2021年には27百万米ドルと小幅なプラス値を示し、変動の大きい傾向が見られます。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2018年に-9.25%とマイナスの値を示し、その後2019年には4.61%とプラスに転じました。2020年には-9.78%と再びマイナスに大きく落ち込み、2021年には0.19%とほぼゼロに近い値となりました。この指標は、総計計上額の変動と連動しており、大きな変動性を示しています。
全体として、純営業資産は比較的安定していますが、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、年によって大きく変動しており、事業運営における特定のイベントや戦略的決定の影響を受けている可能性があります。特に2020年は、総計計上額と発生率の両方においてマイナスの大きな変動が見られ、詳細な調査が必要な状況です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
NXP Semiconductors N.V.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主に帰属する当期純利益 | 1,871) | 52) | 243) | 2,208) | 2,215) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 3,077) | 2,482) | 2,373) | 4,369) | 2,447) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用目的) | (934) | (418) | (2,284) | (522) | 2,072) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (272) | (2,012) | 154) | (1,639) | (2,304) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -1.88% | -13.21% | 0.99% | -10.25% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 8.10% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -11.85% | -3.72% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 14.75% | -0.54% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | -12.34% | 3.65% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 15.15% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 9.27% | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 3.89% | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 10.01% | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 233.25% | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 15.61% | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 29.95% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 12.36% | 7.12% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 8.76% | -15.21% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -272 ÷ [(14,512 + 14,485) ÷ 2] = -1.88%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年以降は減少傾向に転じています。2018年末の152億5500万米ドルから2019年末には159億7500万米ドルへと増加し、その後2020年末には144億8500万米ドル、2021年末には145億1200万米ドルへと減少しています。2020年の減少幅は大きく、2021年は減少幅が縮小したものの、依然として2018年を下回る水準です。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年にマイナス16億3900万米ドルと大幅なマイナスを示し、2019年には1億5400万米ドルとプラスに転換しました。しかし、2020年には再びマイナス20億1200万米ドル、2021年にはマイナス2億7200万米ドルとマイナスに転じています。2019年のプラスは一時的なものであり、その後はマイナスの傾向が継続しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年にマイナス10.25%と低い水準でしたが、2019年には0.99%と大幅に改善しました。しかし、2020年にはマイナス13.21%と再び大幅なマイナスに転じ、2021年にはマイナス1.88%と改善したものの、依然としてマイナスの水準です。発生率は、集計見越計上の変動に連動していると考えられます。
全体として、純営業資産は緩やかに減少傾向にあり、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、変動の大きい状況にあります。特に2020年は、集計見越計上と発生率の両方で大きなマイナスを示しており、キャッシュフローに影響を与えた可能性があります。2021年は改善の兆しが見られますが、長期的な傾向を判断するには、さらなる期間のデータ分析が必要です。