ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
NXP Semiconductors N.V.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
- 負債比率の推移
- 負債資本比率は2017年から2019年にかけて緩やかに上昇し、2020年には0.85に達した後、2021年には1.62へと急激に増加している。この傾向は、負債の増加または株主資本の減少に起因する可能性がある。特に、負債資本比率（オペレーティング・リース負債を含む）は同様のパターンを示し、増加速度が大きく、企業の財務リスクの高まりを示唆している。
- 総資本に対する負債比率の変動
- 総資本に対する負債比率も一定の上昇傾向にあり、2017年の0.33から2021年には0.62へとほぼ倍増している。これも、負債の増加や自己資本の相対的な縮小を示しており、企業の財務構造の負荷が重くなっている可能性を示唆している。また、オペレーティングリースを含めた比率も同様に増加している。
- 負債総資産比率の推移
- 負債総資産比率も2017年から2021年にかけて0.27から0.51に増加しており、負債の資産に対する割合が上昇していることを示している。これは、企業の資産に対する負債の占める割合が高まっていることを意味し、財務レバレッジの増大とも連動している。
- 財務レバレッジの変化
- 財務レバレッジ比率は2017年の1.78から2021年には3.2へと増加している。これにより、企業がより高い負債を利用して利益を拡大させる構造に変化している可能性が示唆される。高いレバレッジは、収益の変動に対して脆弱な状態を意味し、リスクの増加を示している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオと固定料金カバー率の動向
- インタレスト・カバレッジ・レシオは2018年には大きく上昇し9.92を記録したが、その後2019年と2020年には急激に低下し、それぞれ1.79と0.99となっている。2021年には再び6.9に回復した。この変動は企業の利息支払能力の不安定さを反映している可能性がある。一方、固定料金カバー率も2018年には8.38と高水準を維持していたが、2019年と2020年には大きく低下し、それに続いて2021年に回復基調を見せている。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
NXP Semiconductors N.V.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 長期借入金 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 総負債 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 7,354) | 6,565) | |
| 株主資本 | 6,528) | 8,944) | 9,441) | 10,505) | 13,527) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 1.62 | 0.85 | 0.78 | 0.70 | 0.49 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.06 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.43 | 0.47 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.45 | 0.52 | 0.65 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 1.59 | 1.72 | 1.32 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.40 | 0.45 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 1.02 | 1.30 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.83 | 1.12 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.16 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.41 | 0.16 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.58 | 2.59 | 3.25 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.58 | 0.74 | — | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.50 | 0.62 | — | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.83 | 0.97 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 10,572 ÷ 6,528 = 1.62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債の推移については、2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、特に2021年には大幅に増加していることが示されている。これにより、企業の負債負担が長期的に拡大している傾向が見て取れる。
一方、株主資本は2017年に比べて減少傾向にあり、2021年には約一半にまで縮小している。この動きは、自己資本の縮小を示しており、資本構成の変化を反映していると考えられる。
負債資本比率は、2017年の0.49から2021年には1.62まで上昇しており、これは負債の増加に伴い自己資本に対する負債の比率が高まっていることを示す。特に2020年以降の急激な増加は、企業が負債を積極的に活用し、財務レバレッジを高めている可能性を示唆している。
これらの指標から、全体として企業の負債比率が高まり、資本構造がよりレバレッジ志向に変化していることが読み取れる。一方で、株主資本の減少は財務の安定性に懸念を抱かせる要因ともなり得るため、今後の財務戦略や資本構成の見直しが重要であると考えられる。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
NXP Semiconductors N.V.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 長期借入金 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 総負債 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 7,354) | 6,565) | |
| オペレーティング・リースに関連するリース負債(その他の流動負債に含まれる) | 56) | 60) | 62) | —) | —) | |
| オペレーティング・リースに関連するリース負債(その他の固定負債に含む) | 181) | 177) | 176) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 10,809) | 7,846) | 7,603) | 7,354) | 6,565) | |
| 株主資本 | 6,528) | 8,944) | 9,441) | 10,505) | 13,527) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 1.66 | 0.88 | 0.81 | 0.70 | 0.49 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.10 | 0.10 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.19 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.47 | 0.54 | 0.65 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 1.61 | 1.75 | 1.32 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.40 | 0.46 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 1.05 | 1.34 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.86 | 1.16 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.17 | 0.19 | 0.16 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.46 | 0.22 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.64 | 2.67 | 3.25 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.62 | 0.77 | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.52 | 0.64 | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.90 | 1.04 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 10,809 ÷ 6,528 = 1.66
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と債務水準の変化
- 2017年から2021年にかけて、総負債は順次増加しており、2021年には約10,809百万米ドルに達している。特に、2020年と2021年の間には顕著な増加が見られ、この期間において負債額が約3,000百万米ドル増加したことから、資金調達や借入金の増加があったと推察される。これにより、財務リスクが一段と高まった可能性が示唆される。
- 株主資本の動向
- 株主資本は2017年の1億3,527百万米ドルから2019年まで徐々に減少し、2019年には約9,441百万米ドルにまで縮小している。その後、2020年と2021年にはさらに大きく減少し、2021年末には6,528百万米ドルに達している。株主資本の継続的な縮小は、利益の減少や資本の流出、配当支払いの増加などを反映している可能性がある。
- 負債資本比率の変化と財務リスク
- 負債資本比率は2017年の0.49から2018年に0.7に上昇し、その後も2019年には0.81、2020年には0.88と増加を続けた。最も顕著なのは2021年に1.66にまで上昇し、これは総負債が株主資本を大きく上回ったことを示している。負債資本比率の上昇は、財務レバレッジの増大を意味し、企業の財務リスクが高まったことを示唆している。
総資本に対する負債比率
NXP Semiconductors N.V.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 長期借入金 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 総負債 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 7,354) | 6,565) | |
| 株主資本 | 6,528) | 8,944) | 9,441) | 10,505) | 13,527) | |
| 総資本金 | 17,100) | 16,553) | 16,806) | 17,859) | 20,092) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.62 | 0.46 | 0.44 | 0.41 | 0.33 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.05 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.15 | 0.30 | 0.32 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 0.61 | 0.63 | 0.57 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.31 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 0.50 | 0.57 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.53 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.13 | 0.15 | 0.14 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.29 | 0.14 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.61 | 0.72 | 0.76 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.37 | 0.43 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.33 | 0.38 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.45 | 0.49 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 10,572 ÷ 17,100 = 0.62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、特に2021年には大きく増加している。これにより、負債の負担が徐々に重くなっている傾向が示唆される。
- 総資本金の推移
- 総資本金は全体的に減少傾向にあったが、2021年に再び増加している。これは資本構成に何らかの調整または資本政策の変更があった可能性を示す。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は2017年の0.33から2021年には0.62へと大きく上昇しており、負債の比重が高まる傾向にある。特に2020年から2021年にかけての急増は、財務レバレッジの増大や資本構造の変化を反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- これらのデータは、企業の財務構造が負債を増加させる方向へ移行していることを示唆している。負債比率の上昇は、将来的なレバレッジ効果や資金調達手段の多様化など、経営戦略の一環として解釈できるが、同時に財務リスクの増大も示唆している。特に2021年の動きは、財務体質の変化や資本政策の見直しを反映している可能性が高い。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
NXP Semiconductors N.V.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 長期借入金 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 総負債 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 7,354) | 6,565) | |
| オペレーティング・リースに関連するリース負債(その他の流動負債に含まれる) | 56) | 60) | 62) | —) | —) | |
| オペレーティング・リースに関連するリース負債(その他の固定負債に含む) | 181) | 177) | 176) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 10,809) | 7,846) | 7,603) | 7,354) | 6,565) | |
| 株主資本 | 6,528) | 8,944) | 9,441) | 10,505) | 13,527) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 17,337) | 16,790) | 17,044) | 17,859) | 20,092) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.62 | 0.47 | 0.45 | 0.41 | 0.33 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.09 | 0.09 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.31 | 0.32 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.32 | 0.35 | 0.39 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 0.62 | 0.64 | 0.57 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.31 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 0.51 | 0.57 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.46 | 0.54 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.14 | 0.16 | 0.14 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.31 | 0.18 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.62 | 0.73 | 0.76 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.38 | 0.44 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.34 | 0.39 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.48 | 0.51 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 10,809 ÷ 17,337 = 0.62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と負債比率の変化
- 2017年から2021年にかけて、総負債は着実に増加しており、2021年には約1.08兆米ドルとなっている。この期間において、負債は約64%増加していることがわかる。一方で、総資本金は同期間にわたって変動しており、2018年には約178億米ドルに減少したが、その後やや回復し2021年には約173億米ドルとなっている。これにより、負債比率は年々上昇しており、2017年の0.33から2021年には0.62へとほぼ2倍に増加している。これは、負債の増加スピードが資本の増加や維持に比べて速いことを示唆しており、財務レバレッジの高まりや資本構成の変化を反映していると考えられる。
- 財務構造の変化
- 総資本に対する負債比率の上昇により、財務構造はより負債依存の傾向を強めていることが明らかである。この比率が高まることは、レバレッジの増加を意味しており、財務リスクの増大につながる可能性がある。特に、2020年以降の負債の増加は顕著であり、これは事業戦略や資金調達の方針の変化に起因する可能性を示唆している。総負債の増加に伴い、資本金の規模は変動しつつも、相対的な負債の比率が高まる傾向が継続している点に注目が必要である。
負債総資産比率
NXP Semiconductors N.V.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 長期借入金 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 総負債 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 7,354) | 6,565) | |
| 総資産 | 20,864) | 19,847) | 20,016) | 21,530) | 24,049) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.51 | 0.38 | 0.37 | 0.34 | 0.27 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.04 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.13 | 0.24 | 0.26 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.21 | 0.24 | 0.28 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 0.53 | 0.54 | 0.49 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 0.34 | 0.37 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.31 | 0.40 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.12 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.24 | 0.11 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.38 | 0.44 | 0.48 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.31 | 0.35 | — | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.26 | 0.30 | — | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.29 | 0.31 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 10,572 ÷ 20,864 = 0.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年から2021年にかけて総負債は増加傾向にあり、特に2021年には1,057億米ドルに達している。これは、同期間中に負債が大きく膨らんだことを示し、資金調達や負債の増加が見られることが示唆される。
- 総資産の変動
- 総資産は2017年の2,404億米ドルから2021年には2,086億米ドルに一時的に減少した後、最終的に増加に転じている。特に、2020年に資産の減少が見られたが、その後回復していることから、市場や内部の変動に対応した資産管理の調整があった可能性がある。
- 負債総資産比率の変動
- 負債総資産比率は2017年の0.27から2021年には0.51へと大幅に上昇している。これは、負債の増加に伴い、資産に対する負債の割合が顕著に高まったことを示し、財務のレバレッジが高まっている傾向が見て取れる。資本構成に変化があった可能性も考えられる。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
NXP Semiconductors N.V.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 長期借入金 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 総負債 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 7,354) | 6,565) | |
| オペレーティング・リースに関連するリース負債(その他の流動負債に含まれる) | 56) | 60) | 62) | —) | —) | |
| オペレーティング・リースに関連するリース負債(その他の固定負債に含む) | 181) | 177) | 176) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 10,809) | 7,846) | 7,603) | 7,354) | 6,565) | |
| 総資産 | 20,864) | 19,847) | 20,016) | 21,530) | 24,049) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.52 | 0.40 | 0.38 | 0.34 | 0.27 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.06 | 0.06 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.14 | 0.25 | 0.26 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.22 | 0.26 | 0.28 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 0.53 | 0.55 | 0.49 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 0.35 | 0.38 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.33 | 0.41 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.12 | 0.13 | 0.12 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.27 | 0.15 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.40 | 0.46 | 0.48 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.33 | 0.37 | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.27 | 0.31 | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.31 | 0.33 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 10,809 ÷ 20,864 = 0.52
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- 総負債の推移
- 2017年から2021年までの期間において、総負債は一貫して増加していることが観察される。特に2020年以降に顕著な増加傾向が見られ、2021年には10809百万米ドルに達している。これに伴い、負債の増加ペースは近年加速していると推測される。
- 総資産の変動
- 総資産は2017年に比べて減少傾向にあったが、2020年以降には反転し、2021年には20864百万米ドルに回復している。2017年のピーク時と比較すると、多少の減少と回復を経ており、資産規模には一定の変動が見られる。
- 負債比率の変化
- 負債総額比率は、2017年の0.27から2021年には0.52へと大きく上昇している。これは負債が資産に占める割合の増大を示す指標であり、財務レバレッジの増加や資本構成の変動を反映していると考えられる。特に2020年以降に急上昇している点が重要である。
- 総負債と総資産の比率の関係性
- 総負債の増加とともに負債比率も上昇しており、資産価値の変動と負債の増加が連動していることが示唆される。総資産の減少と負債の増加を背景に、会社の財務構造がよりレバレッジ指向に変化していることが理解できる。
- 総括
- 全体として、2017年から2021年までにおいて、負債の増加と負債比率の上昇が顕著である。資産規模の変動に伴い、財務レバレッジが高まる傾向が見て取れることから、資金調達や負債管理に関する戦略の変化が推測される。一方、資産の回復により財務体質の一部改善も期待できるものの、負債比率の上昇は財務リスクの増大を示す可能性も考慮されるべきである。
財務レバレッジ比率
NXP Semiconductors N.V.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 20,864) | 19,847) | 20,016) | 21,530) | 24,049) | |
| 株主資本 | 6,528) | 8,944) | 9,441) | 10,505) | 13,527) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 3.20 | 2.22 | 2.12 | 2.05 | 1.78 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.66 | 1.54 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.38 | 1.79 | 1.83 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.11 | 2.11 | 2.32 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 3.03 | 3.18 | 2.71 | — | — | |
| Intel Corp. | 1.77 | 1.89 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 3.04 | 3.48 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.64 | 2.81 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.34 | 1.38 | 1.36 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.70 | 1.42 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 4.14 | 5.86 | 6.71 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.85 | 2.11 | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 1.89 | 2.08 | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 2.89 | 3.12 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 20,864 ÷ 6,528 = 3.20
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- 総資産の推移
- 総資産は2017年の2,404億米ドルから、2021年には2,088億米ドルに減少しています。2018年と2019年には若干の減少傾向が見られ、その後の2020年と2021年には微増していますが、総体的には減少基調にあります。これは企業の資産規模が縮小傾向にある可能性を示しています。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2017年の1,352億米ドルから減少し続け、2021年には652億米ドルにまで縮小しています。特に2018年から2019年にかけて大きく低下し、その後の2020年と2021年にかけても継続して減少しています。この減少は、企業の資本の蓄積や累積利益の減少、または配当や損失による資本の削減を示唆しています。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は、2017年の1.78から2021年には3.2まで上昇しています。これは、自己資本に対する負債の比率が増加していることを示しており、企業の財務レバレッジの拡大を意味します。負債の増加に伴うリスク増大の可能性や、資本構造のリスク管理に注意が必要と考えられます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
NXP Semiconductors N.V.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 株主に帰属する当期純利益 | 1,871) | 52) | 243) | 2,208) | 2,215) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 35) | 28) | 29) | 50) | 57) | |
| もっとその： 所得税費用 | 272) | (83) | 20) | 176) | (483) | |
| もっとその： 利息 | 369) | 362) | 370) | 273) | 310) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,547) | 359) | 662) | 2,707) | 2,099) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 6.90 | 0.99 | 1.79 | 9.92 | 6.77 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 109.09 | 28.23 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 8.19 | 7.79 | 7.49 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 29.69 | 18.36 | 14.79 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 4.59 | 2.37 | 2.54 | — | — | |
| Intel Corp. | 37.35 | 40.87 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 16.00 | 9.22 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 21.95 | 15.51 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 35.18 | 16.41 | 56.09 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 24.96 | 58.12 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 19.38 | 10.50 | 12.93 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 49.47 | 32.67 | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 18.41 | 14.11 | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 情報技術 | 19.91 | 14.14 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 2,547 ÷ 369 = 6.90
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- 利益状況の変化と傾向
- EBITは2017年から2018年にかけて顕著に増加し、ピークを示した後、2019年に大きく減少した。その後の2020年には非常に低い水準となったが、2021年に再び大きく回復している。この動きは、企業の収益性に一時的な変動があったことを示唆しており、特定の年で収益構造の変化や外部要因の影響を受けた可能性がある。
- 支払利息とインタレスト・カバレッジ・レシオの分析
- 支払利息は、2017年から2018年にかけて減少し、その後2019年に増加したが、2020年には再び増加が抑えられ、2021年にほぼ横ばいで推移した。インタレスト・カバレッジ・レシオは、2018年に最も高く、約9.92を記録し、健全な支払能力を示した。その後、2019年には著しく低下し、1.79と危険水準に近づいたが、2020年にはさらに低下し0.99となり財務の脆弱性を示した。2021年に再び大きく回復し、6.9となったことから、支払能力は改善されたものの、2019年と2020年の低迷期は企業の財務の不安定さを反映している。
固定料金カバー率
NXP Semiconductors N.V.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 株主に帰属する当期純利益 | 1,871) | 52) | 243) | 2,208) | 2,215) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 35) | 28) | 29) | 50) | 57) | |
| もっとその： 所得税費用 | 272) | (83) | 20) | 176) | (483) | |
| もっとその： 利息 | 369) | 362) | 370) | 273) | 310) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,547) | 359) | 662) | 2,707) | 2,099) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 66) | 65) | 59) | 57) | 63) | |
| 固定費・税引前利益 | 2,613) | 424) | 721) | 2,764) | 2,162) | |
| 利息 | 369) | 362) | 370) | 273) | 310) | |
| オペレーティングリース費用 | 66) | 65) | 59) | 57) | 63) | |
| 定額料金 | 435) | 427) | 429) | 330) | 373) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 6.01 | 0.99 | 1.68 | 8.38 | 5.80 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 36.00 | 13.08 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.64 | 6.48 | 5.62 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 22.50 | 14.48 | 12.35 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 3.70 | 1.92 | 2.27 | — | — | |
| Intel Corp. | 16.56 | 25.00 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 13.03 | 7.74 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 17.80 | 12.52 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 22.49 | 11.10 | 32.90 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 14.40 | 18.89 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.48 | 8.30 | 10.68 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 36.25 | 24.14 | — | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 12.75 | 10.43 | — | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 情報技術 | 12.20 | 9.03 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 20-F (報告日: 2018-12-31), 20-F (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 2,613 ÷ 435 = 6.01
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総じて、分析期間中の固定費・税引前利益には大きな変動が見られることから、事業の収益性に一定の変動要因が存在していると考えられる。特に、2018年には過去最高の利益を記録しており、その後2019年には急激に減少している。その後の2020年には再び回復し、2021年においても高水準を維持している。
一方、定額料金の推移を見ると、概ね一定の範囲内で推移しており、特に2017年から2021年にかけては比較的安定した値動きを示している。2019年と2020年の数値はほぼ横ばいであり、料金設定において一定の調整が行われている可能性がある。
固定料金カバー率については、2017年から2018年にかけて著しい増加を見せており、2018年には8.38まで上昇している。これは、固定料金が総収益に占める割合が高まったことを示す。一方、2019年と2020年には大きく減少し、それぞれ1.68および0.99となっているが、2021年には6.01と再び増加している。これらの変動は、固定料金の収益貢献度の変動や収益構造の変化を反映している可能性がある。
総じて、固定費・税引前利益と固定料金カバー率の関係から、収益性及び収益構造の変動がおおむね一定のパターンを示していることが理解できる。特に、カバー率の大きな変動は事業の収益安定性に影響を与え得る要素として注視する必要があると考えられる。