自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Paramount Global, ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益の推移
- 2018年から2021年にかけて、税引後営業利益（NOPAT）は増加傾向を示しており、2018年の2,342百万米ドルから2021年には5,241百万米ドルへと約2.24倍に拡大している。これにより、収益力の向上が観察できる。一方、2022年には大幅に減少し、1,431百万米ドルとなっており、前年同期比で約72.7％の減少を示している。これは、利益水準の急減を示しており、特定の経営要因や外部環境の変化が影響した可能性が示唆される。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2018年から2019年にかけて大幅に増加し、37,244百万米ドルから41,069百万米ドルへと拡大している。その後、2020年、2021年と徐々に増加傾向を示し、2021年度には4,5938百万米ドルに達したが、2022年にはやや縮小し、44,287百万米ドルとなった。これらの動きは、資本投資の拡大および規模の拡大を反映していると考えられるが、2022年には資本規模の縮小も観察できる。
- 投下資本利益率（ROIC）の変動
- ROICは2018年には15.19％と比較的高い水準を示していたが、2019年には9.64％、2020年には9.07％と低下を続けた。これにより、資本に対する利益率が低下し、資本効率が減少していることが読み取れる。2021年には一時的に回復し、11.41％に上昇したが、2022年には3.23％に大きく落ち込み、資本に対する収益性が著しく悪化している。これは、総合的な収益力の低下と資本の効率的運用に課題がある可能性を示唆している。
ROICの分解
Paramount Global、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 営業利益率（OPM）の推移
- 2018年から2021年まで、営業利益率はおおむね堅調に推移しており、2021年には最高値の20.95％を記録している。一方、2022年には大きく低下し、6.5％となっている。この変動は、営業効率の悪化やコスト増加、もしくは一時的な経済環境の悪化によるものと考えられる。
- 資本回転率（TO）の推移
- 資本回転率は2018年から2019年にかけて大きく減少し、2019年には0.75まで低下している。その後、2020年と2021年には横ばいの状態が続き、2022年には0.68とやや回復傾向を示している。資本回転率の低下は、資産の効率的な運用が難しくなったことを示唆している。
- 実効現金税率（CTR）の推移
- 実効現金税率は2018年に87.91％で高い水準を示した後、2019年には78.78％に低下している。2020年と2021年には再び高水準の85％前後に推移したが、2022年には73.39％と大幅に低下している。これにより、税負担の軽減や節税策の効果が示唆される。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- 投下資本利益率は2018年の15.19％をピークに、その後は低下傾向にある。2019年と2020年は9〜9％の範囲で横ばいで推移しており、2021年には一時的に11.41％まで上昇したが、2022年には3.23％と大きく落ち込んでいる。この動きは、投資効率の悪化や収益性の低下を反映している可能性が高い。
営業利益率 (OPM)
Paramount Global, OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な収益と利益の動向
- 調整後収益は2018年から2022年まで一貫して増加傾向にあり、特に2019年には大きな伸びを示している。これにより、同期間において売上高の拡大が確認できる。一方、税引前営業利益（NOPBT）は、2018年から2021年にかけて増加し、2021年には6006百万米ドルに達しているが、2022年には1950百万米ドルへと著しく減少している。これにより、2022年においては利益水準が著しく低下したことが示されている。
- 利益率の推移
- 営業利益率（OPM）は、2018年の18.37%から2019年に16.29%へ低下し、その後2020年には17.09%、2021年には20.95%へと回復基調にある。一方、2022年は6.5%と大きく低下し、利益率の著しい圧迫が見られる。この動向は、2022年において収益の増加にもかかわらず、利益率が大きく低下したことを示しており、コスト構造や収益性に悪影響を及ぼす要因の存在が想定される。
- 総括
- 調整後収益の継続的な増加により、企業の規模は拡大している一方、税引前営業利益や営業利益率の動向からは、収益性に関しては2022年に深刻な課題が浮き彫りになっている。特に、利益率の急落と利益額の大幅低下は、コストの増加や市場環境の変化、あるいは事業の構造変化に起因する可能性がある。この傾向は、長期的な収益の持続性や事業の収益性向上を考える上で重要な観察ポイントとなる。
資本回転率(TO)
Paramount Global, TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 調整後収益の推移と分析
- 調整後収益は2018年から2022年までの期間で一貫して上昇していることが観察される。2018年の14,504百万米ドルから2019年には大きく増加し、27,977百万米ドルとなった。その後、2020年に一時的に減少し、25,497百万米ドルに落ち込んだが、2021年と2022年には再び増加傾向を示し、それぞれ28,666百万米ドル、30,014百万米ドルに達している。これは、総収益の回復と成長傾向を反映していると考えられる。
- 投下資本の動向と分析
- 投下資本は2018年の15,419百万米ドルから2019年に大きく増加し、37,244百万米ドルに達した。その後も2020年と2021年にかけて増加を続け、2021年には最大の45,938百万米ドルを記録したが、2022年にはやや縮小し44,287百万米ドルになっている。これらの動きは、投資や資本支出の増加とその後の一部縮小を示唆している。
- 資本回転率の推移と解釈
- 資本回転率は2018年の0.94から2019年に低下し、0.75を記録した。その後、2020年と2021年には更に低下し、0.62まで下降したが、2022年には0.68に回復している。資本回転率は投資資本に対する収益の効率性を示し、この指標の低下は、資本に対する収益性の一時的な低下や運用効率の低下を示す可能性がある。一方で、2022年の再上昇は、運用効率の改善を示していると解釈できる。
実効現金税率 (CTR)
Paramount Global, CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税
- 2018年から2022年にかけて、現金営業税の金額は変動しているものの、2022年の数値は他年度と比べて大きく低下している。特に2022年には約519百万米ドルとなっており、前年の2021年の766百万米ドルやそれ以前の値から減少している。この傾向は、現金利益の圧縮またはキャッシュフローの縮小を示唆している可能性がある。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 全体的に高い水準を維持しているものの、2018年から2021年にかけて数値は増加傾向にあり、2021年には最大の6006百万米ドルに達している。ただし、2022年には1950百万米ドルに大きく減少しており、これは過去のピークからかなりの落ち込みを示している。これは、利益の減少または営業環境の変化を反映している可能性がある。
- 実効現金税率 (CTR)
- 税率は2018年には12.09%と比較的低い水準であったが、2019年に21.22%まで上昇し、その後は14.52%、12.75%とやや低下して維持されていた。その後、2022年には26.61%と再び大きく上昇している。この変動は、税負担の変動や税務環境の変化を示している可能性があり、特に2022年の急増は利益に対する税負担の増加を示唆している。