経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はParamount Globalページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Paramount Global、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2018年から2022年までの間に、税引後営業利益は一時的に増加し、2021年には過去最高の5241百万米ドルを記録した。その後、2022年には大幅に減少し、1431百万米ドルとなった。この変動は、営業活動の一時的な改善とその後の縮小を反映していると考えられる。
- 資本コスト
- 資本コスト率は2018年から2022年まで概ね安定しており、13.99%から11.97%の範囲内で推移している。2020年には一時的に高まり、投資家や資本コストの変動要因に影響を受けている可能性がある。これは、資本コストの安定性を示すと同時に、コストの合理化や資本効率の変動も示唆している。
- 投下資本
- 投下資本は2018年から2021年にかけて増加し、2019年の37,244百万米ドルから2021年には45,938百万米ドルに達した。その後、2022年には4,287百万米ドル減少しており、投資の縮小や資本の再構築の可能性が示唆される。資本の増減は、資産運用や投資戦略の変化に起因している可能性がある。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2020年以降全期間でマイナスの値を示している。2020年には-1930百万米ドル、2021年には-257百万米ドルと改善したものの、2022年には再び-3871百万米ドルに悪化した。これは、投下資本に対する実質的なリターンが継続的に低迷していることを示している。特に2022年の経済的利益の大幅な悪化は、経営環境の悪化や収益性の低下を反映している可能性が高い。
税引後営業利益 (NOPAT)
Paramount Global, NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 繰延収益の増加(減少)の追加(減少).
4 リストラクチャリング責任の増加(減少)の追加について.
5 パラマウントに帰属する当期純利益に対する持分相当額の増減を加算.
6 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 パラマウントに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加.
9 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
11 非継続事業の廃止。
- 全体的な収益性の変化
- パラマウントに帰属する当期純利益は、2018年から2021年にかけて継続的に増加しており、特に2019年から2021年の間に著しい成長を示している。しかしながら、2022年には約半分に減少しており、その後の収益性改善の兆しは見られない。これにより、一定期間にわたり高い収益性を維持していたものの、2022年には大きな逆風があった可能性が示唆される。
- 営業利益（NOPAT）の動向
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2018年から2021年にかけて着実に増加し、2021年のピークに達している。特に2019年と2020年の伸びが目立つが、2022年には約2/3にまで減少している。これは、営業活動の収益性が2022年に大きく鈍化したことを反映していると考えられる。2018年から2021年までの期間は、積極的な収益拡大と効率的な経営の結果として捉えられる。一方、2022年の減少は外部環境の変化や内部の経営状況の変動を示唆している可能性が高い。
- 総合的な評価
- これらのデータから、2018年から2021年にかけて、パラマウントは持続的な収益性の向上を実現し、営業利益の増加により企業の財務状況が改善していたと考えられる。一方、2022年の大幅な減少は、経営環境の変化や市場の逆行などの外的要因、または内部の課題を反映している可能性がある。今後の動向を注視し、収益回復に向けた戦略的対応が必要であると推測される。
現金営業税
Paramount Global、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税の引当金(給付) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 所得税の引当金(給付)
- この項目の金額は、2018年から2022年までの期間で大きな変動を示している。2018年には273百万米ドルの引当金が計上され、その後2019年には-9百万米ドルと減少した。2020年には大きく引き上げられ、535百万米ドルとなった後、2021年には646百万米ドルに増加し、2022年には再び減少して227百万米ドルとなっている。この変動は、税務上の見積もりや調整に関連した要因が影響している可能性がある。
- 現金営業税
- 現金営業税の金額は、2018年から2022年まで全期間を通じて比較的高水準を維持しており、2020年と2022年においてやや低下したものの、全体的には堅調な推移を示している。特に2019年には967百万米ドルと高水準に達し、その後2020年には633百万米ドル、2022年には519百万米ドルへと減少しているが、依然として重要なキャッシュアウトフローを示している。これらの動きは、営業活動や税額負担の変動を反映していると考えられる。
総じて、所得税の引当金には大きな変動が見られ、会計上の見積もりや税務ポリシーの調整が影響している可能性がある。一方、現金営業税は比較的安定しているものの、一部の年度では減少傾向を示している。これらの財務項目の動向は、会社の税務戦略や営業活動の変化を反映しており、今後の財務計画において重要な要素となると考えられる。
投下資本
Paramount Global、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 リストラクチャリング責任の追加.
6 パラマウントの株主資本総額に持分相当額を追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの合計
- データ期間を通じて負債とリースの合計額は増加傾向にあり、特に2018年から2019年にかけて大幅な増加が見られる。その後は一旦高止まりした後、2022年には減少している。これは、財務構造の見直しや負債圧縮、もしくはリース負債の負担軽減策が実施された可能性を示唆している。
- 株主資本総額
- 株主資本は2018年から2019年、2020年にかけて急激に増加しており、2021年以降も増加を続けている。特に2019年には大きな伸びを示し、その後も堅調に拡大していることから、内部留保や新たな資本投入による資本基盤の強化が進められていると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は2018年から2019年にかけて著しい増加を見せ、その後も一定の増加を続けている。2022年にはやや減少しているものの、全体的には資本投資や資産の拡大が継続されてきたことを示している。この傾向は、企業が積極的な企業成長や事業拡大を図ってきたことを示唆している。
資本コスト
Paramount Global、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.75% シリーズA強制転換優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.75% シリーズA強制転換優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.75% シリーズA強制転換優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.75% シリーズA強制転換優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.75% シリーズA強制転換優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
Paramount Global、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移について
- 2018年には約1億8500万米ドルの経済的利益を記録していたが、その後はマイナス方向へ大きく転じている。特に2020年以降は、赤字幅が拡大し続けており、2022年には約3871百万米ドルの損失に達している。これらの傾向は、収益性の大幅な悪化を示唆している。
- 投下資本の変動について
- 投下資本は2018年の約1億5419万米ドルから2019年にかけて大幅に増加し、約3万7244万米ドルとなった。その後も着実に増加し、2021年には約4億5938万米ドルに達したが、2022年には約4億4287万米ドルへ減少している。総じて、資本投下は増加傾向にあったものの、2022年には減少に転じている。
- 経済スプレッド比率の動向について
- 経済スプレッド比率は2018年のプラス1.2%から始まり、2019年にマイナス1.2%へと転じ、その後2020年には-4.7%とさらに悪化した。2021年は改善傾向にあり-0.56%まで回復したものの、2022年には-8.74%まで深刻なマイナスに陥っている。これは、収益性が低下し、投資効率が悪化していることを示唆している。
経済利益率率
Paramount Global、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 経済的利益の動向
- 2018年にはプラスの185百万米ドルを記録していたものの、その後の年度では赤字が拡大し続け、2022年には-3,871百万米ドルにまで落ち込んでいる。この傾向は、持続的に経済的利益の減少と赤字拡大が続いていることを示している。
- 調整後収益の推移
- 調整後収益は2018年の14,504百万米ドルから2022年には30,014百万米ドルへ着実に増加しており、総収益は時間経過とともに成長していることがわかる。ただし、その一方で、収益の増加に伴い、経済的利益は深刻な悪化を示している点は注意すべきである。
- 経済利益率の変化
- 経済利益率は、2018年の1.28%から2022年には-12.9%に大きく低下している。これは、収益の増加による利益の減少とともに、効率性や収益性の低下を反映していると考えられる。
- 総評
- 調整後収益は一貫した成長を示している一方で、経済的利益の悪化とともに経済利益率は大幅に低下している。このことは、売上高の拡大にもかかわらず、収益性の低下やコスト構造の悪化を示唆しているものであり、経営効率や収益構造の再評価が必要となる可能性がある。